Во втором случае товар и деньги совершают взаимосвязанное встречное движение, в первом случае движутся только товары, в третьем - только деньги. Последний случай отражает суть тех экономических процессов, которые именуются собственно денежными, или финансовыми, отношениями.

В состав денежных отношений включается следующее:

- формирование бюджетов и расходование средств;

- уплата (получение) налогов;

- передача денег в кредит и их возвращение. Соответственно выделяют три сферы современной

экономики:

- бюджет;

- налоги;

- кредит.

В случае собственно денежных отношений деньги совершают самостоятельное движение (без непосредственного встречного движения товаров), хотя деньги не могут долго обращаться сами по себе. В известных пределах время от времени деньги могут и должны совершать самостоятельное движение. Причем оно является необходимым моментом общего процесса воспроизводства экономики. В связи с этим возникают особые экономические (финансовые) проблемы, решение части которых берут на себя кредитные организации.

Денежные отношения в бюджетной, налоговой и кредитной сферах имеют общий внешний признак, который выражается в относительно самостоятельном движении денежных средств. В то же время по своему экономическому содержанию эти группы денежных отношений резко различаются и развиваются ло особым закономерностям.

Денежные отношения могут быть:

- рыночными;

-нерыночными, .

Это обстоятельство служит основанием для возникновения и функционирования особых хозяйственных структур.

Реализация денежных отношений в бюджетной и налоговых сферах в ходе исторического развития обществ становится прерогативой органов государственной исполнительной власти.

В кредитной сфере:

- предметом «купли-продажи» выступает право

временного пользования чужими деньгами. О том, что здесь

нет торговли (купли-продажи) в общепринятом смысле слова,

говорит принцип возвратности, то есть тот факт, что деньги

совершают и обратное движение:

- ценой «товара» является процент, то есть движение денег платно;

- сама «торговля» имеет три варианта - покупка, продажа заемщику, перепродажа заемщику.

Только в последней сфере денежные отношения являются рыночными. И именно эта часть денежных отношений представляет собой область деятельности кредитных организаций. Этот рынок включает рынок отечественных денег и рынок иностранных валют. На практике к нему относят также рынок благородных металлов и рынок ценных бумаг.

Для осуществления специфических групп денежных отношений в обществе исторически выделились особые организационно-экономические структуры, которые, специализируясь на тех или иных отношениях, добиваются их наиболее эффективной реализации. Рыночные денежные отношения составляют традиционную сферу деятельности рыночных субъектов экономики - банков и небанковских кредитных организаций, к которым можно отнести фондовые и валютные биржи; страховые и финансовые компании; инвестиционные, пенсионные и благотворительные фонды; брокерские, лизинговые фирмы; кассы взаимопомощи; ломбарды.

Таким образом, банки и небанковские кредитные организации отличает от всех прочих субъектов экономики их специализация на рыночных денежных отношениях.

2 КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ-ОСНОВА БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Современное банковское дело - результат длительной исторической эволюции. Наиболее ранними прообразами банков принято считать храмы, служившие в качестве наиболее безопасного хранилища товаров и денег.

Но подлинное развитие банковского дела начинается с того момента, когда К функции хранения прибавилось совершение кредитных операций. Первыми профессионалами в области банковского дела можно считать средневековых менял и ростовщиков. Таким образом, развитие банковского дела теснейшим образом связано с развитием кредитных отношений.

Возникновение кредитных отношений носит закономерный, объективный характер. Существование товарно-денежных отношении означает, что субъекты хозяйствования экономически обособлены друг от друга. Закономерности кругооборота производственных фондов обусловливают постоянное изменение потребности отраслей и предприятий в денежных средствах, а относительная самостоятельность индивидуальных кругооборотов приводит к разновременности этих потребностей.

В результате этого процесса возникают объективные экономические противоречия, главным из которых является противоречие между потребностью предприятия в денежных средствах и их наличием. Это противоречие может выступать как противоречие между наличием средств и временным отсутствием потребности в них и между временной потребностью в них и их отсутствием.

Смысл первого противоречия заключается в том, что, если какая-то часть средств предприятия не используется, то снижается эффективность производства. Эта часть средств может найти применение в кредите.

Если противоречие между потребностью в денежных средствах и их отсутствием не будет разрешено, то нарушится непрерывность процесса воспроизводства.

Для разрешения этой проблемы, во-первых, можно создать резервный фонд собственных средств. Но этот способ нельзя признать удовлетворительным. При покрытии

временной потребности в дополнительных средствах за счет резервного фонда будут созданы предпосылки для обострения в дальнейшем противоречия между наличием средств и временным отсутствием потребности в них.

Во-вторых, можно покрыть эту потребность путем безвозвратного бюджетного финансирования. Но с позиции общественного воспроизводства это удовлетворение формально, так как в масштабах общества потребность не исчезла, а просто переместилась с одного уровня хозяйствования на другой. Таким образом, противоречие не получило действительного разрешения.

Последний, третий путь - заимствование временно свободных средств. А после того как потребность в дополнительных средствах отпадет, заемные средства безболезненно могут быть возвращены.

А временно свободные денежные средства могут предоставляться только в форме ссуды.

Таким образом, возникновение кредитных отношений является объективной необходимостью.

Исторически и логически первым, простейшим типом отношении являются непосредственные отношения между кредитором и заемщиком, когда обладатель временно свободных средств и носитель временной потребности в дополнительных средствах вступают в контакт друг с другом без участия каких бы то ни было третьих лиц.

Конкретное кредитное отношение может возникнуть лишь при условии совпадения срока и размера высвобождения средств с продолжительностью и размером потребности в заемных средствах, то есть при совпадении интересов кредитора и заемщика. Таким образом образуется препятствие функционированию кредитных отношений и тем самым возникает новое противоречие.

Имманентной формой движения данного противоречия является развитие кредитных отношений и возникновение их второго, более сложного типа - кредитных отношений с участием посредника.

3 СУЩНОСТЬ БАНКА

Выделяют следующие основные аспекты сущности банка. Банк- это:

- хранилище денег;

- учреждение;

- орган экономического управления;

- посредническая организация;

- биржевой агент;

- кредитное предприятие.

Это многообразие точек зрения по поводу сущности банка можно свести к двум важнейшим: банк - учреждение и банк -предприятие. Важность этой проблемы в том, что она - не только теоретическая, но и практическая. Оттого, как воспринимают сущность банка те, кто в нем работает, в значительной мере зависит политика банка.

Если банк - это учреждение, то банковский сотрудник -чиновник, а клиент - проситель. Этот тип отношений был характерен для административно-командной экономики. Если же банк - предприятие, то банковский сотрудник -производитель, а клиент - покупатель. Это партнерский тип отношений, характерный для рыночного хозяйства.

В современной банковской системе существует два основных типа банков, функции которых существенно различаются: центральные банки и коммерческие банки. А если учесть, что функции - это проявление сущности, то станет ясно, что более правильно было бы говорить о сущности центрального банка и о сущности коммерческого банка.

Центральные и коммерческие банки возникли в разное время, находится на разных уровнях двухуровневой банковской системы (центральные - на верхнем, коммерческие - на нижнем).

Центральный банк - типичное учреждение. В это представление хорошо укладываются его основные функции - регулирующая контролирующая и информационно-исследовательская. Отношения центрального банка с коммерческими банками строятся на административных принципах.

Таким образом, центральный банк - это денежно-

кредитное учреждение, выполняющее задачи эмиссионного центра страны, главного расчетного центра страны и органа регулирования экономики.

Банк коммерческий, выполняя свои основные функции -аккумуляцию временно свободных денежных средств, размещение привлеченных средств и расчетно-кассовое обслуживание клиентуры, выступает как типичное предприятие, доходы и само будущее которого зависят от того, насколько хорошо он обслуживает клиентов.

Исходя из этого, коммерческий банк можно определить как денежно-кредитное предприятие, занимающееся оказанием на платной основе банковских услуг физическим и юридическим лицам.

Юридический статус центральных банков определяется законодательством каждой конфетной страны. В России это - Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Основными целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

В России в Федеральном законе « О банках и банковской деятельности» термин «коммерческий банк» отсутствует. В ст. 1 данного Закона определяются три понятия: «кредитная организация», «банк» и «небанковская кредитная организация».

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.

4 БАНКИ И ПРОЧИЕ КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Кредитные организации, отвечая в определенной мере за обеспечение финансово-кредитной стороны общественного производства и воспроизводства должны функционально специализироваться. Это вызвано следующими причинами:

- широкий перечень денежных операций;

- ограниченные возможности любой отдельно взятой организации;

- законодательные ограничения на занятия

определенными видами деятельности, а также ограничения

конкуренции;

- изначальное различие между банками и иными

кредитными организациями.

Есть обстоятельства, существенно отличающие банки от небанковских кредитных организаций, ставящие банки в особое положение.

Это, во-первых, способность банков выпускать в обращение и изымать из него деньги, то есть снабжать экономический оборот большим или меньшим объемом платежных средств и тем самым регулировать массу денег в обращении; во-вторых, первичный характер денег по отношению ко всему финансовому инструментарию, с которым преимущественно работают предприятия и небанковские кредитные организации; в-третьих, обслуживание небанковских кредитных организаций в банках наравне с прочими клиентами.

Кроме того, банки являются главным звеном финансового рынка. Это означает, что банки - единственные организации, способные реализовать в своей деятельности полный набор рыночных денежных отношений.

Здесь речь идет прежде всего о том, что любой банк в каждый данный момент времени вправе проводить любую финансовую операцию.

Итак, банки по определению являются финансовыми институтами универсального характера.

В то же время многие операции, относимые к банковским, выполняются и должны выполняться не только банками, но и другими кредитными организациями, а в определенной мере даже просто предприятиями.

Однако имеются операции, которые могут и должны выполнять только банки, например, - образование платежных средств, их выпуск в оборот и изъятие из оборота. Она реализуется в следующих операциях:

- прием денег во вклады;

- выдача денежных кредитов;

- инкассация денег, векселей и кассовое обслуживание;

- купля-продажа иностранных валют.

Именно эти операции являются решающими, определяют саму природу банков.

Законодатель трактует банки следующим образом:

- банк (и любая кредитная организация) должен быть организацией коммерческой;

- банк (и любая кредитная организация) признается таковым только в том случае, если он зарегистрирован как юридическое лицо и у него имеется лицензия;

- банк (и любая кредитная организация) может быть создан одним или несколькими лицами и функционировать на основе любой из форм собственности, указанных в Гражданском кодексе РФ;

- банк (и любая кредитная организация) может и должен систематически проводить банковские операции, предусмотренные законом;

- всякий банк (но только банк) обязан систематически проводить для своих клиентов как минимум следующие три группы банковских операций: открытие и ведение банковских счетов; привлечение во вклады денежных средств; размещение привлеченных и собственных средств, то есть выдача денежных кредитов;

- банки (и небанковские кредитные организации) должны проводить банковские операции в соответствии с правилами, формами и стандартами, устанавливаемыми Банком России;

- любой банк и любая небанковская кредитная организация независимо от своих лицензий вправе совершать любые хозяйственные операции, допускаемые законодательством страны, за исключением операций, означающих ведение производственной, торговой и страховой деятельности.

5 БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Под банковской деятельностью понимают всю производственно-хозяйственную и финансовую деятельность банков и небанковских кредитных организаций, включая управленческий ее аспект. Банковская деятельность может быть раскрыта через следующие понятия:

- банковский продукт - конкретный способ, каким банк оказывает ту или иную услугу, то есть упорядоченный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных действий, составляющих целостный регламент взаимодействия сотрудников банка с обслуживаемым клиентом, единую технологию обслуживания клиента;

- банковская операция - сами практические действия работников банка в процессе обслуживания клиента, форма воплощения в действительность банковского продукта;

- банковская услуга - результат банковской операции, то есть итог или полезный эффект банковской операции, состоящий в удовлетворении заявленной клиентом потребности.

Качественные банковские услуги являются главным с точки зрения клиентов результатом деятельности банка. Главный результат той же деятельности, но уже с точки зрения самого банка, - это получение прибыли.

С макроэкономических позиций банковская деятельность характеризуется иными результатами.

Коммерческие банки как вид кредитных организаций является чрезвычайно значимым элементом рыночной экономики, выполняющим уникальные функции. Связано это с природой денежного материала.

Главное законодательно закрепленное назначение банка состоит в том, чтобы аккумулировать свободные денежные средства и собранные таким образом средства предоставлять в кредит за плату.

С одной стороны, за счет этих средств банк может кредитовать клиентов. С другой стороны, собранные ресурсы регулярно уменьшаются на величину списываемых со счетов клиентов сумм, которые в качестве оплаты их обязательств выдаются держателям счетов наличными либо

направляются на соответствующие счета в других банках.

Таким образом коммерческий банк представляет собой посредническую организацию, оказывающую своим клиентам две фундаментальные услуги:

- кредитные -двум разным группам клиентов, одна из которых кредитует банк (пассивные кредитные операции банка), а другая кредитуется в банке (активные кредитные операции банка);

- расчетно-платежные - всем клиентам.

Функции коммерческих банков выражаются также в том. что они являются как бы проводниками в сложнейшей системе рыночной экономики.

Банковский сектор - это такая социально-экономическая отрасль, которая весьма остро и гибко реагирует на любые изменения как в экономической, так и социально-политической жизни страны. При этом в силу вовлеченности в сферу банковской деятельности и связанных с нею интересов предельно большого количества действующих лиц и значительных денежных сумм происходящие в ней процессы приобретают глобальный масштаб.

Принципиальное своеобразие деятельности банков состоит в том, что она непосредственно связана с таким вопросом первостепенной государственной важности, как регулирование денежного хозяйства и тем самым обеспечение здоровья финансов страны.

Ряд существенных особенностей банковской деятельности:

- преобладание в ресурсах банков привлеченных и заемных

средств, влекущее высокую ответственность за

эффективное использование прежде всего средств

вкладчиков и кредиторов;

- чрезвычайная изменчивость параметров функционирования финансовых рынков, требующая от сотрудников постоянной аналитической напряженности и высочайшей оперативности;

- необходимость постоянно и одновременно работать с самыми разнообразными клиентами, противоречивые интересы и цели которых надо согласовывать;

- нематериальный характер банковских продуктов (услуг).

6 ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В РОССИИ

В дореволюционной России существовала разветвленная банковская система, в которую входили:

- Государственный банк;

- акционерные коммерческие банки;

- общества взаимного кредита;

- городские общественные банки;

- банки ипотечного кредита;

- другие кредитные учреждения.

Однако кредитное дело не было монополией государства, и негосударственные кредитные учреждения, входя в сферу государственного регулирования, обладали значительной самостоятельностью. Сохранялось и коммерческое кредитование.

Одним из первых шагов Советской власти была национализация акционерных коммерческих банков. 27 декабря 1917 г. был издан декрет о национализации банков, банковское дело стало государственной монополией. В дальнейшем сверхцентрализация в кредитных отношениях не только не была ослаблена, но и усилилась.

В период кредитной реформы 1930 - 1932 гг. был упразднен коммерческий кредит и осуществлен повсеместный переход к банковскому кредитованию. Таким образом, кредитный механизм в нашей стране оказался сведен к механизму нейтрализованного регулирования кредитных отношений. Именно это и явилось одной из важнейших причин нарушения принципов кредитования, неэффективного формирования кредитного механизма.

Конкуренция в этих условиях отсутствовала, каждое предприятие законодательно прикреплялось к конкретному банку.

С 1988 г. началось создание коммерческих банков. На сегодняшний день в России уже сформирована двухуровневая банковская система, постепенно наполняется рынок финансовых услуг, начинают развиваться элементы конкуренции.

Среди характерных черт, присущих банковскому сектору российской экономики, можно выделить:

-достаточно большое число кредитных институтов. В первые лет функционирования рыночной банковской системы наблюдался исключительно интенсивный рост числа коммерческих банков и прочих институтов банковского рынка. С нарастанием кризисных явлений в финансово-кредитной сфере число учреждений начало уменьшаться. Сейчас темпы этого процесса замедлились, но тем не менее число кредитных организаций уменьшилось с 1 января 2000 г. по 1 сентября 2000 г. на 1,8 %;

- концентрация активов у крупнейших банков. Особое место занимает Сбербанк РФ, доля которого в совокупных активах действующих кредитных организаций на 1 июля 2000 г. составила 26,2%, в общем объеме вкладов населения 76,3 %, в общем объеме вложений в государственные ценные бумаги в национальной валюте 61,1%;

- неравномерность территориального распределения субъектов банковского рынка. На 1 сентября 2000 г. из 1325 действующих кредитных институтов 588 (или 44.4% от общего числа) находилось в Москве. В Санкт-Петербурге, который в плане развития финансовой инфраструктуры идет вслед за столицей, на тот же момент действовало только 42 банка. Очень мало банков работает в сельской местности, в дальних районах;

- внедрение на банковский рынок небанковских кредитных организаций. Причинами этого являются достаточно высокая прибыльность банковской деятельности, а также невысокий уровень обслуживания клиентов. Особенно активно процесс шел в середине 90-х годов, чему способствовали высокий уровень инфляции, развертывание рынка ценных бумаг на волне приватизации государственной собственности и неотработанность законодательства в финансовой сфере;

- локальный характер банковских рынков. Поскольку для большинства банков характерна ярко выраженная региональная ориентация и они не имеют развитой филиальной сети в «чужих» регионах, конкуренция на каждом отдельно взятом региональном рынке разворачивается почти исключительно между местными банками.

7 СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ

Банковская система - это включенная в экономическую систему страны единая и целостная совокупность кредитных организаций, каждая из которых выполняет свою особую функцию, проводит свой перечень денежных операций/сделок, в результате чего весь объем потребностей общества в банковских продуктах удовлетворяется в полной мере.

В структурном плане это следует понимать так, что в банковскую систему следует включать все экономические организации, которые регулярно выполняют любые банковские операции.

Фактически банковская система РФ включает следующие элементы:

- Центральный банк РФ;

- российские коммерческие банки и небанковские кредитные организации, имеющие лицензии Банка России на выполнение отдельных банковских операций;

- работающие на территории РФ иностранные банки.

Банковскую систему делят также на уровни. Совокупность действующих в стране банков и иных кредитных организаций может иметь либо одноуровневую, либо двухуровневую организацию. В последнем случае один уровень, верхний - это центральный банк, другой уровень, нижний, базовый - это коммерческие банки и прочие кредитные организации. При этом более или менее развитая банковская система должна быть только двухуровневой.

Нижний уровень включает по крайней мере два крупных блока - коммерческие банки и прочие кредитные организации. Все организации, входящие в указанные блоки, являются коммерческими, находятся на одном уровне логически и фактически. То есть все элементы нижнего яруса банковской системы занимают один уровень, поскольку, с одной стороны, не зависят друг от друга, могут согласовывать свои действия по принципу координации или конкурировать; с другой стороны, все они в равной мере должны подчиняться контролю и регулированию их деятельности со стороны Центрального банка.

Каждый из блоков в свою очередь также имеет достаточно сложную структуру и в этом смысле распадается на многоэлементные подуровни.

Таким образом, банковская система состоит из трех элементов, которые группируются в два уровня.

Банковский сектор, как и л»бая отрасль народного хозяйства, нуждается в соответствующей организации и управлении. Органом, координирующим деятельность организаций этого сектора в России, является Центральный банк РФ, в 1990 г. ставший правопреемником Государственного банка СССР.

Деятельность Банка России строится на основе Конституции, других законов, но прежде всего на основе «персонального» Закона № 65-ФЗ от 26 апреля 1995 г. «О Центральном банке РФ (Банке России)».

Функции всякого национального центрального банка:

- обеспечение устойчивости национальной денежной единицы внутри страны и на мировых рынках;

- обеспечение эффективного развития банковской системы страны, включая организацию функционирования расчетно-платежного механизма в народном хозяйстве.

В соответствии с тем же законом Банк России выполняет следующие задачи:

- разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

- монопольно эмитирует наличные деньги;

- является кредитором последней инстанции;

- устанавливает правила проведения расчетов;

- устанавливает правила проведения банковских операций бухгалтерского учета;

- регистрирует кредитные организации;

- ведет надзор за деятельностью кредитных

организаций;

- регистрирует эмиссию ценных бумаг;

- проводит все виды банковских операций;

- осуществляет валютное регулирование;

- организует и осуществляет валютный контроль;

- анализирует и прогнозирует состояние экономики РФ в целом и по регионам.

8 СТРУКТУРА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ

Высшим органом Банка России является Совет директоров, который определяет основные направления его деятельности и осуществляет руководство и управление Банком России. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов, которые работают на постоянной основе. Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов. Занимать должность Председателя Банка России одному и тому же лицу разрешается не более трех сроков подряд. Члены Совета директоров назначаются на должность сроком на четыре года Государственной Думой по представлению непосредственно Председателя Банка России.

Сам Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной системой управления. В эту систему входят:

- центральный аппарат;

- территориальные учреждения;

- расчетно-кассовые центры;

- вычислительные центры;

- полевые учреждения;

-другие предприятия и организации, необходимые для осуществления деятельности Банка России.

В организационном плане структуру центрального аппарата Банка России представляют 25 департаментов и два управления, которые в совокупности осуществляют реализацию возложенных на Банк России функций.

Основной задачей департамента лицензирования кредитных организаций и аудиторских фирм является осуществление надзора за соблюдением требований законодательства Российской Федерации, нормативных актов Банка России кредитными организациями на стадии регистрации и лицензирования.

Задачей департамента пруденциального банковского надзора является методическое и организационное обеспечение функций Банка России в сфере пруденциального надзора за деятельностью кредитных организаций.

Департамент инспектирования занимается организацией инспекционной деятельности территориальных учреждений Банка России, координацией их работы при подготовке и проведении инспекционных проверок.

Главной задачей департамента по организации банковского санирования является работа по восстановлению деятельности коммерческих банков, испытывающих финансовые трудности.

Департамент исследований и информации занимает одно из ведущих мест в структуре Банка России, так как результаты его работы являются основой для формирования банковской политики и выработки перспектив ее развития. В его функции входит:

- анализ текущих тенденций в экономике в целом;

- прогнозирование хозяйственной конъюнктуры в денежно-кредитной системе;

- создание информационной базы для проведения макроэкономических исследований.

В процессе своей деятельности департаменты центрального аппарата Банка России тесно взаимодействуют между собой.

Так, департамент пруденциального надзора является заказчиком ряда инспекционных проверок. Он же является и потребителем «продукции», которую производят работники департамента инспектирования.

В свою очередь, на основании актов проведенных инспекционных проверок задача департамента пруденциального надзора заключается в том, чтобы сделать выводы о качестве представляемой коммерческими банками отчетности.

Департамент лицензирования кредитных организаций и аудиторских фирм совместно с подразделениями безопасности, эмиссионно-кассовой работы проводит отбор наиболее достойных претендентов на занятие высоких должностей в коммерческих банках.

Департамент по организации банковского санирования совместно с департаментом инспектирования осуществляет мероприятия по выводу коммерческого банка из состояния «старения».

9 ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ ЦБ РФ. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ЦБ РФ С КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

Эффективность выполнения возложенных на департаменты центрального аппарата Банка России функций во многом зависит от успешной работы подразделений этого банка, поскольку на них ложится основная нагрузка по реализации его функций.

Территориальные подразделения Банка России.

- территориальные учреждения;

- расчетно-кассовые центры (РКЦ). Территориальные учреждения Банка России не имеют

статуса юридического лица и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер, а также выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без разрешения Совета директоров. Территориальные учреждения ЦБ РФ обычно создаются на территории субъектов Российской Федерации. По решению Совета директоров Банка России они могут создаваться по экономическим районам.

Территориальные учреждения осуществляют сбор информации о банках на подведомственной территории, проводят первичную ее обработку в рамках своих полномочий, а затем отсылают ее в департаменты центрального аппарата. В свою очередь, работники центрального аппарата систематизируют сведения, поступающие из регионов, и анализируют их. На основе такого анализа могут составляться прогнозы развития экономики.

В организационном плане территориальные учреждения Банка России включают отделы либо управления в зависимости от численности и масштабов осуществляемой ими деятельности.

Факторы, влияющие на организационную структуру:

- число самостоятельных банков в данном регионе;

- состояние региональной банковской системы. Определенную нагрузку в реализации функций Банка

России несут и расчетно-кассовые центры, которые являются структурными подразделениями территориальных учреждений ЦБ РФ. Полномочия РКЦ определены Типовым положением.

Основные функции РКЦ:

- осуществление расчетов между кредитными

организациями и проведение контроля по этим расчетам;

- хранение ценностей и кассовое обслуживание;

- кассовое исполнение бюджета;

- проведение операций с ценными бумагами и операций в иностранной валюте.

Таким образом, РКЦ организуют расчетное, кредитное, кассовое и валютное пространство России и являются проводниками денежно-кредитной политики Правительства РФ и Центрального банка РФ. Для реализации возложенных на них функций расчетно-кассовые центры открывают коммерческим банкам корреспондентские счета и осуществляют постоянное наблюдение за движением средств на этих счетах.

Исходя из основных целей Центрального банка РФ, главной его задачей является минимизация негативных социально-экономических последствий утери ликвидности кредитными организациями. Реализация этой задачи предполагает предупреждение системного банковского кризиса, снижение риска неконтролируемой утери банковской ликвидности. Регулирующие полномочия ЦБ РФ проявляются в установлении обязательных для кредитных организаций правил проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности, а также обязательных экономических нормативов. Надзорная функция выражается в контроле за соблюдением действующего законодательства.

Банк России не имеет права вмешиваться в оперативную деятельность кредитных организаций и побуждать их выполнять несвойственные им функции. Банк России имеет право регулярно анализировать деятельность кредитных организаций, а также направлять им соответствующие предписания, в случае невыполнения которых налагаются санкции.

Основной задачей Банка России в отношении кредитных организаций является приведение их деятельности в соответствие с законодательными нормами.

10 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ, ЕГО МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ

Центральным банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России;

- процентные ставки по операциям Банка России и других банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операции. При этом Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Банк России использует процентную политику для регулирования рыночных процентных ставок и укрепления курса рубля;

- нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России. Обязательные резервы представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора;

- операции на открытом рынке (купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг);

- рефинансирование банков (кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет векселей);

- валютное регулирование (купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля);

- установление ориентиров роста денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

- прямые количественные ограничения - установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Банк России ежегодно представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год для утверждения. Основные ее направления должны включать анализ состояния и прогноз развития экономики Российской Федерации, основные ориентиры, параметры и инструменты политики.

Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики в настоящее время:

- рефинансирование банков;

- процентные ставки по операциям Банка России;

- нормативы обязательных резервов;

- операции с государственными ценными бумагами.

В настоящее время ведется работа по дальнейшему совершенствованию системы кредитования и постепенной централизации этого процесса путем создания единого программного комплекса кредитных операций.

Изучается возможность разработки системы мер по формированию рынка краткосрочных и долгосрочных обязательств, эмитируемых предприятиями реального сектора экономики, и практического использования учета и переучета этих обязательств.

По мере перехода к осуществлению расчетов в режиме реального времени Банк России планирует предложить банкам механизм внутридневного кредитования под обеспечение предварительно заблокированных ценных бумаг что предоставит дополнительную возможность банкам управлять своей ликвидностью.

Правительство РФ совместно с Центральным банком РФ будет также активно применять практику оперативного выпуска краткосрочных ценных бумаг, используемых в качестве финансовых инструментов регулирования ликвидности.

Планируется продолжить работу по развитию рынка РЕПО.

Денежно-кредитная политика, проводимая Банком России, ориентирована на поддержание стабильной работы всех звеньев российской банковской системы.

11 КЛАССИФИКАЦИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Коммерческие банки можно классифицировать по самым разным признакам, выявляя для этого как можно больше индивидуальных характеристик.

Кроме того, необходимо знать следующие характеристики:

-размер капитала;

- участников (лица и организации) банка, кто возглавляет его исполнительные органы управления;

- лицензии и иные разрешения банка;

- виды кредитования;

- условия расчетно-кассового обслуживания;

- наличие филиалов или иных «внешних» подразделений;

- наличие дочерних кредитных и других организаций.

Классификация коммерческих банков по форме

собственности:

- государственные; -частные;

- кооперативные;

- смешанные.

Классификация по организационно-правовой форме:

- акционерные общества открытого типа;

- акционерные общества закрытого типа;

- общества с ограниченной ответственностью;

- общества с дополнительной ответственностью

(реально отсутствуют).

Классификация по страновой принадлежности капитала:

- российские;

- иностранные; -совместные.

Классификация коммерческих банков по сфере действия:

- региональные;

- межрегиональные;

- национальные;

- международные; -заграничные.

Классификация коммерческих банков по масштабу

деятельности:

- крупные;

- средние;

- мелкие.

Классификация коммерческих банков по степени независимости:

- самостоятельные;

-дочерние.

Классификация коммерческих банков по характеру деятельности:

- универсальные;

- специализированные (по отрасли или по функции -

инвестиционные, сберегательные, ипотечные, клиринговые,

страховые).

Все банки по определению являются универсальными кредитными организациями. Поэтому каждый так называемый универсальный банк все равно в каждый данный момент специализируется на ограниченном числе операций. Равным образом специализированность банка означает только то, что оставаясь в принципе универсальным, он тем не менее основные средства концентрирует на небольшом числе операций.

Существуют следующие разновидности банковских лицензий:'

- лицензия на ведение банковских операции в рублях;

- лицензия на ведение банковских операции в рублях и иностранных валютах;

- лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

- лицензия на привлечение во вклады денег (в рублях) физических лиц;

- лицензия на привлечение во вклады денег физических лиц (в рублях и иностранных валютах);

- генеральная лицензия, которая может быть выдана банку, с даты регистрации которого прошло не менее двух лет, имеющему перечисленные выше лицензии на ведение всех банковских операций в рублях и иностранных валютах и выполняющему установленные Банком России требования к размеру собственного капитала.

12 БАНКОВСКИЕ РЕСУРСЫ: ОБЩЕЕ ПОНЯТИЕ

Банк может выдавать кредиты, проводить другие активные операции, приносящие доходы, лишь в пределах имеющихся у него свободных ресурсов. Следовательно, операции, в результате которых формируются такие ресурсы банка, играют первичную и определяющую роль по отношению к операциям активным.

До последнего времени в России ресурсной базе банка не придавалось особенного значения. Ее объем и особенно структура были фактически не важны для банка.

У последнего отсутствовала заинтересованность в привлечении на свои счета свободных денежных средств. Это объяснялось существованием при административно-командной экономике государственной монополии на банковские ресурсы.

Переход к рыночным условиям хозяйствования, возникновение экономически самостоятельных коммерческих банков способствовали созданию рынка банковских ресурсов.

Как и всякий хозяйствующий субъект, банк для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денежных средств и материальными активами, которые и составляют его ресурсы.

Эти ресурсы представляют собой совокупность собственных и привлеченных (заемных) средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для ведения активных операций.

Коммерческий банк:

- привлекает свободные денежные средства'

юридических и физических лиц, формируя свою ресурсную

базу;

- размещает эту ресурсную базу от своего имени на

характерных условиях возвратности, срочности и платности.

Структуру ресурсов можно представить следующим образом:

- уставный капитал; -добавочный капитал;

- фонды банков;

- резервы;

- сумма средств предприятий;

- сумма бюджетных средств;

- депозиты и вклады;

- межбанковские кредиты;

- ценные бумаги;

- средства в расчетах;

- доходы будущих периодов;

- прибыль.

Основную часть денег составляют привлеченные средства, причем привлеченные за плату. Этим коммерческие банки отличаются от других субъектов экономики. На долю собственного капитала банка приходится до 20%, в то время как у коммерческих предприятий она находится на уровне 50 - 60%. Эту разницу можно объяснить характерной особенностью банковского бизнеса - выполнять роль финансового посредника. Поэтому проблема формирования ресурсов имеет для банка более важное значение, чем для любого иного хозяйствуют субъекта. Это обстоятельство порождает конкурентную борьбу ресурсы между банками и иными кредитными организациями.

Кроме того, банковская деятельность даже в кредитно-финансовой сфере регламентирует жестче, в том числе в плане привлечения ресурсов.

Структура ресурсов разных банков отличается большим разнообразием, что объясняется специфическими особенностями деятельности каждого конкретного банка.

Привлечение в коммерческий банк денежных средств из различных источников с целью формирования ресурсной базы происходит постоянно. При этом абсолютный размер банковских ресурсов по итогам дня может не измениться или даже уменьшиться, поскольку одновременно происходит погашение обязательств банка.

Однако, несмотря на то, что размер ресурсов - величина непостоянная, ежедневные колебания в целом за отчетный месяц сглаживаются и в конечном итоге приводят к какому-то относительно постоянному уровню (тенденции).

13 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАНКА. ДОСТАТОЧНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА

Собственный капитал банка - это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. Размер собственного капитала - это сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли.

Используется несколько способов оценки величины капитала банка.

Капитал по «общепринятым принципам бухгалтерии», когда большинство активов и пассивов банка оценивается в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения. Состав собственных средств:

- зарегистрированный уставный капитал за минусом его долей, выкупленных у участников;

- прибыль за минусом убытков;

- доходы будущих периодов.

Капитал по «регулируемым принципам бухгалтерии». В данном случае считается, что капитал состоит из капитала первого и второго (дополнительный) уровней. Дополнительный капитал не может превышать 100% капитала основного.

Измерение капитала по рыночной стоимости обеспечивает более динамичную оценку его размера. В отношении банков, активы которых широко обращаются на рынке, она может меняться даже ежедневно. В этом случае рыночная стоимость капитала хорошо отражает реальную защищенность банка от риска банкротства. Рыночная стоимость капитала банков, торговля активами которых ведется недостаточно широко, труднее поддается измерению.

Метод коэффициентов применяется при анализе состояния банковского капитала.

Величина собственного капитала действующего банка -жестко контролируемый со стороны Банка России показатель. С этой целью в соответствии с Инструкцией ЦБ №1 банкам установлен норматив достаточности собственного капитала, рассчитываемый как отношение собственного капитала банка к суммарному объему его активов с учетом нормативного

уровня их рискованности.

Кроме того, собственный капитал банка, ходатайствующего о выдаче ему генеральной лицензии, должен быть не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро.

Термин «достаточность капитала» определяет надежность банка. Благодаря той защите, которую собственный капитал противопоставляет чрезвычайным расходам, поддержание его на достаточном уровне является зачастую основным способом обеспечения доверия населения к коммерческим банкам и убеждения кредиторов в его финансовой устойчивости.

Любой коммерческий банк, который ориентируется на определенный круг клиентов и объем предоставляемых им услуг, должен иметь собственный капитал такой величины, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснованные потребности своих клиентов в заемных средствах.

В основу методики определения достаточной величины собственного капитала положен принцип взвешивания активов на риск. Это означает, что при расчете норматива достаточности капитала банка его активы группируются в зависимости от степени риска вложений и возможной потери части их стоимости. Активы российских банков подразделяются на пять групп с весовыми коэффициентами от 0 до 100 %. Нулевой риск присваивается, например, средствам на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России. Напротив, наиболее высокая степень риска установлена для средств в банках - резидентах РФ и в банках - нерезидентах развитых стран.

Норматив достаточности капитала коммерческого банка определяется как отношение собственного капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, а его минимально допустимое значение устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка. Минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств банка, равно как и минимальный размер капитала создаваемого банка, изменялось с изменением условий работы банков.

14 ФУНКЦИИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

Собственный капитал банка носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого банка.

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка, его собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функции, которые в свою очередь обеспечивают условия для нормального функционирования банка и его развития.

Исключение составляют вновь созданные коммерческие банки, чья деятельность по привлечению депозитов находится на начальной стадии, а также подавляющее большинство средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает уровень, складывающийся в целом по региону.

Защитная функция - основная функция собственного каптала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Собственный капитал позволяет получить возмещение потерь в случае ликвидации банка.

Одновременно собственный капитал служит для защиты банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем.

Оперативная функция На протяжении всего периода формирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Собственный капитал выступает также в роли стартовых средств на этапе создания коммерческого банка.

Любой банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в

привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении:

- расширения спектра банковских услуг;

- повышения качества услуг;

- внедрения передовых банковских технологий и новых программных продуктов;

- обновления оборудования.

Финансовой базой банка и в этом случае служит его собственный капитал.

Регулирующая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. Собственный капитал банка призван оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности.

Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка базового и дополнительного капитала.

К источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка.

15 ХАРАКТЕРИСТИКА ОТДЕЛЬНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

Первоначально на этапе создания коммерческого банка единственным источником его собственного капитала является уставный капитал. Остальные источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.

Коммерческие банки в ходе своей деятельности по мере накопления прибыли создают за счет нее различные фонды: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления. Указанные фонды также включаются в состав основного капитала.

Эти фонды можно разделить две группы:

- обязательные;

-допустимые.

Каждый банк обязан иметь общий резервный фонд, необходимый для покрытия возможных убытков, возникающих в результате его деятельности. Резервный фонд банка не может составлять менее 15 % величины его уставного капитала.

Обязательными для банка можно считать также следующие специализированные фонды:

- резерв на покрытие возможных убытков и потерь от кредитной деятельности;

- резерв на обесценение ценных бумаг;

- резерв на покрытие возможных убытков и потерь от операции кредитования предприятии и организации агропромышленного комплекса за счет средств правительственного специального фонда;

- резерв под операции с резидентами офшорных зон.

К допустимым фондам относятся следующие:

- фонды накопления (создаются для укрепления и развития материальной базы банка. Они представляют собой часть прибыли, зарезервированную в качестве финансового обеспечения производственного развития банка);

- фонды потребления (образуются для того, чтобы служить источником материального стимулирования труда, затрат на социальные нужды коллектива, оплаты обучения персонала);

- специальные фонды (фонд обновления малоценных и быстроизнашивающихся предметов, резервы под возможные потери по расчетам с дебиторами, фонд для представительских расходов).

Назначение резерва под обесценение вложений в ценные бумаги состоит в устранении негативных последствий, связанных с падением курса приобретенных банком ценных бумаг, в то время как резерв на возможные потери по ссудам используется для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу.

В роли капитала второго уровня (дополнительного капитала) может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора.

Однако субординированный кредит продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что послужило основанием для введения дополнительных ограничений на его величину. В частности, субординированный кредит используется в качестве элемента дополнительного капитала, не может превышать 50 % стоимости основного капитала и должен подвергаться амортизации.

Эффективность функционирования собственного капитала банка во многом зависит от количества и качества его источников.

16 ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА

Привлекаемые банками средства в общей сумме их ресурсов занимают преобладающее место - от 75% и выше.

К основным привлекаемым средствам относят следующие:

- вклады физических лиц;

- депозиты юридических лиц;

- подвижные остатки средств на банковских счетах. Право привлечения денег во вклады имеют только банки,

которым такое право дается в соответствии лицензией, выдаваемой Центральным банком. Регулярное привлечение денег населения в банковские вклады называется сберегательным делом.

Максимальный размер вкладов, который банк может привлечь от населения, может составлять лишь 100% величины его собственного капитала.

Вклад юридического лица обычно называется банковским депозитом.

Другая часть привлеченных средств - так называемые недепозитные деньги, которые банк может получать:

- в виде кредитов;

- в виде займов;

- путем продажи собственных долговых обязательств. Основными инструментами «собирания» денег можно

назвать;

- получение кредитов от других банков, иных юридических, а также физических лиц;

- получение займов;

- привлечение средств посредством распространения банковских векселей, сертификатов, банковских карт;

- прием вкладов (депозитов) как от физических, так и от юридических лиц;

- прием на обслуживание новых клиентов с открытием им нужных счетов;

- зачисление на счета клиентов денежных поступлений в их адрес;

- зачисление на счета клиентов сумм их собственной выручки.

Средства, принятые от клиентов:

- вклады до востребования:

1. средства на расчетных счетах;

2. средства на текущих счетах;

3. средства на депозитных счетах;

4. средства на корреспондентских счетах;

5. средства во вкладах физических лиц;

- вклады срочные (деньги, внесенные в банк на фиксированный срок, которые их владельцы в соответствии с депозитным договором обязуются не забирать из банка до истечения указанного срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре);

- сберегательные вклады;

- вложения в различные разновидности ценных бумаг.

Банку прибыльнее работать со срочными вкладами. С

его точки зрения привлечение средств на определенный срок предпочтительно тем, что в этом случае он может более уверенно планировать свою деятельность и поддерживать свою ликвидность с меньшим оперативным денежным резервом. В то же время такие средства, как правило, обходятся банку дороже.

Юридическое лицо, заключив срочный депозитный договор, не имеет права требовать вернуть ему соответствующую сумму раньше согласованного срока, а также не вправе перечислять находящиеся на депозите средства другим лицам.

Банковские сберегательные вклады, открываемые физическим лицам:

-до востребования;

- срочные:

1. с дополнительными взносами;

2. выигрышные;

3. денежно-вещевые выигрышные;

4. целевые;

5. условные;

6. с предуведомленными платежами.

К долговым обязательствам, выпускаемым банками для привлечения средств, относятся также их облигации, являющиеся эмиссионными ценными бумагами.

17 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ С ПОМОЩЬЮ ВЫПУСКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Одним из направлений привлечения денежных средств банками является выпуск собственных ценных бумаг в виде долговых обязательств.

Виды долговых обязательств:

- сертификаты;

- векселя; -облигации.

По сравнению с другими видами депозитов ценные бумаги в структуре занимают последнее место. Если в зарубежных странах основной проблемой является доходность ценных бумаг, то в России проблемы больше связываются с инфляцией, риском, низким уровнем накопления сбережений.

Сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов.

Правила выпуска и оформления сертификатов едины для всех коммерческих банков. Сертификаты бывают депозитными и сберегательными. Депозитный сертификат выдается юридическим лицам, сберегательный -физическим лицам.

Сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством.

Преимущества депозитного сертификата;

- возможность передачи другому лицу. Именной

сертификат должен иметь место для оформления уступки

требования (цессии) на оборотной стороне сертификата или

дополнительных листах;

- возможность использования сертификата для залога;

- расширение для банка круга потенциальных инвесторов благодаря распространению и обращению сертификатов.

Коммерческие банки, выпускающие сертификаты, сами утверждают условия выпуска и обращения каждого типа сертификатов.

Вексель - удостоверяет безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег

векселедержателю.

Банковские векселя обладают рядом достоинств:

- наличие законодательной базы;

- простота выпуска векселей в обращение (отсутствует необходимость регистрации эмиссии в Банке России);

- право банка выпускать векселя как сериями, так и в разовом порядке;

- возможность использования векселей как средства платежа за товары и услуги с правом передачи их третьему лицу по индоссаменту. Оплата товаров и услуг векселями оправдана с точки зрения ускорения расчетов;

- абсолютная ликвидность;

- надежность векселей;

- залоговая ценность - векселя известных банков охотно принимаются в качестве обеспечения кредита.

Облигации - ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации и банком, выпустившим их.

Выпуск облигаций банком для привлечения денежных средств может иметь место лишь при полной оплате всех вылущенных ранее этим банком акций (у АО) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном капитале (у ООО).

Кредитная организация может выпускать облигации именные и на предъявителя; обеспеченные и без обеспечения; процентные и дисконтные; единовременного погашения или с погашением по сериям.

Выпуск облигаций без обеспечения возможен не ранее третьего года существования банка при условии надлежащего утверждения ко времени выпуска двух годовых балансов.

Выпуск облигаций почти не практикуется банками РФ учитывая сложность оформления и необходимость выплаты гарантированного дохода.

Структура собственных ценных бумаг кредитных организаций показывает, что наибольшая доля приходится на срок до востребования (около 50%) в основном из-за большой доли ценных бумаг (векселей) у Сбербанка.

18 ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Пассивные операции банка - это такие операции, в результате ведения которых увеличиваются денежные ресурсы, которыми банк реально располагает и может распоряжаться.

Эти ресурсы состоят из:

- собственных средств банка;

- привлеченных средств.

Соответственно можно определить конкретные направления деятельности банковских работников, ведущие к наращиванию объемов как собственных средств банка, так и ресурсов, привлекаемых им со стороны:

- операции накопления собственного капитала:

1. формирование и последующее увеличение уставного

капитала. Данные операции часто называют эмиссионными;

2. формирование и последующее увеличение

специальных фондов;

3. привлечение банками субординированных кредитов;

- операции привлечения заемных средств:

1. внесение в банк депозитов и вкладов;

2. распространение банковских векселей и сертификатов, банковских карт;

3. накопление средств на расчетных и других счетах клиентов открытых ими в банке;

4. получение кредитов и займов.

Успешное ведение банком пассивных операций создает достаточное условие (одно из условий) для его активных операций.

Собственный капитал банка покрывает меньшую долю потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций. Контролируя деятельность коммерческих банков, Банк России требует поддержания определенного уровня собственного капитала. С1 января 1999 г. минимальный размер собственного капитала для действующих банков установлен в размере, эквивалентном 5 млн евро. Коммерческое банки, капитал которых составляет менее 1 млн евро, утрачивают статус банка.

На начальном этапе деятельности источником

формирования собственного капитала является уставный капитал. В дальнейшем банк увеличивает объемы собственного капитала как за счет роста уставного капитала, так и за счет других источников.

Структуру операций по формированию собственного капитала можно изучить по таким пассивным операциям:

- эмиссия обыкновенных акций (акционерные коммерческие банки);

- эмиссия привилегированных акций (акционерные коммерческие банки);

-доли, внесенные участниками;

- собственные акции;

- собственные доли уставного капитала паевого банка,

- эмиссионный доход (акционерные коммерческие банки);

- фонды банка;

- прибыль текущего и прошлого годов;

- прирост стоимости имущества;

- страховые резервы;

- субординированный кредит.

Рост доли привлеченных ресурсов отражает активную работу банка с клиентурой, но одновременно требует эффективного их использования и отдачи. Оценка структуры привлеченных средств по клиентам и срокам позволяет выявить, из каких секторов экономики и на какой срок привлекается основная масса денежных средств.

Инфляционные процессы, недостаточный рост депозитных операций обусловливают в ряде случаев необходимость привлечения банками дополнительных источников в виде:

- займов у центрального банка;

- покупки на межбанковском рынке.

Последний повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Но для каждого отдельного банка высокая доля межбанковского кредита ведет к удорожанию его кредитных ресурсов.

19 ФОРМИРОВАНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА АКЦИОНЕРНОГО И ПАЕВОГО БАНКОВ

Коммерческий банк, созданный в форме акционерного общества, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акции, приобретенных акционерами.

Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на долю в собственных средствах банка, на получение прибыли в виде дивидендов и, как правило, на участие в управлении банком.

Коммерческие банки могут выпускать акции:

- именные (документарные и бездокументарные);

- на предъявителя (только документарные). Выпускаемые акции могут быть также:

- обыкновенными;

- привилегированными.

Привилегированные акции одного типа должны иметь одинаковую стоимость и предоставлять их владельцам одинаковые права.

Этапы эмиссии акций:

- принятие решения;

- подготовка проспекта;

- регистрация выпуска ценных бумаг;

- раскрытие информации регистрационных документов;

- изготовление сертификатов;

- размещение ценных бумаг;

- регистрация итогов выпуска;

- публикация итогов.

Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом управления банка, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставным документам коммерческого банка.

Эмиссия акций осуществляется:

- при создании банка;

- при реорганизации банка;

- при увеличении уставного капитала.

Проспект эмиссии обязательно готовится при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

- общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных

размеров оплаты труда;

- размещение акции предполагается среди

неограниченного круга лиц.

Если такие условия не достигаются, то проспект эмиссии не готовится.

Все выпуски ценных бумаг банками подлежат обязательной государственной регистрации. Регистрация может быть осуществлена или в Департаменте лицензирования деятельности кредитных организаций и аудиторских фирм Банка России, или в его территориальных учреждениях.

Государственная регистрация выпусков ценных бумаг, проспектов эмиссии, аудиторские проверки преследуют цель повышения ответственности банков-эмитентов перед покупателями акций.

В случае открытой эмиссии банк-эмитент обязан опубликовать информацию, содержащуюся в проспекте эмиссии, в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50 тыс. экземпляров.

После государственной регистрации банк изготавливает бланки сертификатов акций при документарной форме выпуска.

Размещение ценных бумаг - это отчуждение их первым владельцам путем гражданско-правовых сделок. Размещение акций проводится путем открытой и закрытой подписки. Решение о размещении акций посредством закрытой подписки принимается только общим собранием акционеров.

После завершения процесса реализации акций банк-эмитент предоставляет отчет об итогах выпуска в регистрирующий орган. После рассмотрения отчета банку-эмитенту выдается письмо о регистрации с подтверждением государственного регистрационного номера выпуска акций.

Итоги выпуска акций банк-эмитент должен опубликовать в том же печатном издании.

Впоследствии акционерные банки могут уменьшить размер своего уставного капитала путем:

- выкупа собственных акций на вторичном рынке с их последующим аннулированием;

- уменьшения номинальной стоимости собственных акций.

20 ОБРАЗОВАНИЕ ФОНДОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Резервный фонд создается в соответствии с законодательством Российской Федерации и Положением ЦБ РФ «О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации». Минимальный размер резервного фонда не может составлять менее 15% величины уставного капитала.

Резервный фонд формируется:

- исходя из величины фактически оплаченного уставного капитала (для банков, действующих в форме АО);

- исходя из величины зарегистрированного уставного капитала.

Источником формирования резервного фонда является прибыль банка за отчетный год, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. На формирование резервного фонда не могут быть направлены остатки средств фондов, образованных за счет чистой прибыли текущего года.

Размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5% от чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. Резервный фонд может быть использован на следующие цели:

- покрытие убытков банка по итогам отчетного года;

- покрытие расходов, не предусмотренных планами и сметами;

- начисление дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли;

-увеличение уставного капитала путем капитализации.

Фонды специального назначения и накопления образуются из чистой прибыли по нормативам в соответствии с уставом банка. Фонды специального назначения (экономического стимулирования) используются на выплату премий, материальной помощи, на приобретение оборудования, на покупку жилья для работников банка. Фонд накопления - часть чистой прибыли, зарезервированная в качестве финансового обеспечения производственного и социального развития банка.

Фонды банка (неиспользованные остатки по итогам года)

могут использоваться на капитализацию уставного капитала. Фонды банка включаются в расчет собственного капитала на основании данных годового бухгалтерского отчета банка.

Эмиссионный доход - доход акционерных коммерческих банков, полученный ими от продажи акций для увеличения уставного капитала их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости. Величина эмиссионного дохода отражает позиции банка в конкурентной среде.

Нераспределенная прибыль - это прибыль, оставшаяся у банка после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, образования фондов, начисления дивидендов акционерам, отчислений на благотворительные цели.

Прирост стоимости имущества при переоценке -результат переоценки основных фондов. Данный прирост включается в расчет формирования собственного капитала на основании данных годового бухгалтерского баланса.

Страховые резервы коммерческого банка - резервы под обесценение ценных бумаг и возможные потери по ссудам.

Вложения банков в ценные бумаги отличаются повышенным риском в связи с постоянным колебанием рыночных цен и курсов ценных бумаг. Для уменьшения негативного воздействия возможного снижения стоимости ценных бумаг на финансовые результаты деятельности банка, а также в целях отражения в балансе реальной их стоимости коммерческие банки создают резервы под обесценение ценных бумаг.

Расходы по созданию резерва под обесценение ценных бумаг уменьшают налогооблагаемую базу банка при расчете налога на прибыль. Величина резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, недосозданного банком, уменьшает собственный капитал банка.

Резервы на возможные потери по ссудам берутся в расчет собственного капитала только в объеме создания резерва под стандартные ссуды.

21 ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА

Депозитные операции - это операции банков по привлечению денежных средств во вклады, либо на определенный срок, либо до востребования. Объектами депозитных операций являются депозиты - суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят на банковские счета.

Депозитная политика - совокупность мероприятий, направленных на определение форм, задач, содержания банковской деятельности по формированию банковских ресурсов, их планированию и регулированию.

Конечной целью выработки и реализации эффективной депозитной политики является увеличение объема ресурсной базы при минимизации расходов банка.

Основные элементы депозитной политики:

- стратегия разработки основных ее элементов;

- тактика формирования ресурсной базы;

- контроль за реализацией депозитной политики. Зарубежным банкам предлагается разрабатывать

специальный документ по депозитной политике.

Модель формирования депозитной политики включает следующие этапы:

- общие положения и цели депозитной политики;

- аппарат управления пассивными операциями и

полномочия сотрудников;

- организация депозитного процесса на различных этапах;

- контроль и управление депозитным процессом. Первый этап «Общие положения и цели депозитной

политики» определяет стратегию коммерческого банка в сфере привлечения ресурсов.

Второй этап отражает последующие направления тактики банка в вопросах управления депозитными операциями,

Третий этап детализирует конкретные операции и подходы к организации депозитного процесса.

Четвертый этап предусматривает систему мер по контролю и управлению депозитным процессом.

Депозитная политика определяется следующими

факторами:

- приоритетами в выборе клиентов и депозитных инструментов;

- нормами и правилами, регламентирующими практическую деятельность банка.

Депозитная политика:

- создает предпосылки эффективной работы

сотрудников;

- объединяет и организует усилия персонала;

- уменьшает вероятность ошибок и принятия

неправильных решений.

Департамент пассивных операций:

- отдел по работе с юридическими лицами;

- депозитный отдел. Управление ценных бумаг:

- отдел по работе с банковскими векселями;

- отдел по работе с депозитными сертификатами. Управление межбанковского кредитования и

корреспондентских отношений:

- расчет лимитов взаимного межбанковского

кредитования;

- заключение договоров;

- установление корреспондентских отношений с другими кредитными организациями.-

Бухгалтерия банка:

- отдел учета активно-пассивных операций;

- отдел частных вкладов;

- кассовый узел, хранилище.

Управление пластиковых карт, процессинговый центр:

- заключение договоров обслуживания «чиповых» и магнитных карт;

- установка банкоматов;

- открытие карточных счетов. Юридическое управление:

- разработка типовых и индивидуальных договоров;

- юридическое сопровождение операций. Планово-экономическое управление:

- определение стратегии и тактики формирования

ресурсов;

- согласование структуры активов коммерческого банка.

22 РАЗНОВИДНОСТИ ДЕПОЗИТОВ, ДЕПОЗИТЫ ДО ВСОТРЕБОВАНИЯ

Процесс привлечения ресурсов в сочетании с систематическим мониторингом состояния депозитов являются необходимыми элементами процесса увеличения депозитного портфеля и жизнеспособности самого банка.

Депозиты - это главный вид привлекаемых коммерческими банками ресурсов. Именно они раскрывают содержание деятельности банка как посредника в приобретении ресурсов.

По категории вкладчиков депозиты могут быть:

- юридических лиц;

- физических лиц.

По форме изъятия депозиты могут быть: -до востребования;

- срочные;

- условные.

Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы клиентом в любой момент без предварительного уведомления:

- средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах;

- средства на корреспондентском счете в РКЦ;

- средства на счете ЛОРО;

- вклады до востребования.

У большинства коммерческих банков депозиты до востребования составляют наибольшую долю в структуре привлеченных средств. Это. как правило, самый дешевый источник образования банковских ресурсов. Возможность владельца счета в любой момент изъять средства требует наличия в обороте банка повышенной доли высоколиквидных активов за счет сокращения доли менее ликвидных, но приносящих высокие доходы активов. Поэтому по остаткам на счетах до востребования банки начисляют очень низкий процент либо вообще его не начисляют. Невзирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность определить их минимальный неснижаемый остаток и использовать его в качестве стабильного кредитного ресурса.

К числу депозитов до востребования следует отнести и

так называемый контокоррентный счет. Контокоррент - это соединение текущего счета со ссудным. Кредитовое сальдо означает, что клиент располагает собственными средствами, дебетовое - задолженность банку. Контокоррентные счета открываются надежным клиентам, первоклассным заемщикам как знак особого доверия. Определенное сходство с контокоррентным счетом имеет счет с овердрафтом. Это счет, по которому на основе соглашения между клиентом и банком допускается в определенном размере превышение суммы списания по счету над величиной остатка средств, что означает заимствование кредита. Однако при овердрафте такие заимствования носят нерегулярный характер. Кроме того, контокорректные счета открываются в адрес юридических лиц, в то время как счета с овердрафтом могут бы открыты и физическим лицам для покрытия временных разрывов в поступлении и расходовании средств.

К депозитам до востребования относятся корреспондентские счета банков, открываемых в РКЦ или банках-корреспондентах с целью осуществления расчетов и платежей в одностороннем порядке или по поручению друг друга. Корреспондентские счета подразделяются на два вида: НОСТРО (наши счета в банке-корреспонденте) и ЛОРО (их счета в нашем банке). Кредитовое сальдо по счетам НОСТРО и ЛОРО отражает в балансе банка ресурсы, поступившие в его распоряжение от банков-корреспондентов.

Открытие и обслуживание всех видов счетов до востребования предусматривает составление и оформление между банком и клиентом соответствующего договора. Если счет открывается физическому лицу, то данный договор называется договором банковского вклада до востребования. Для расчетных и текущих счетов юридических лиц предусматривается заключение договора банковского счета. При открытии корреспондентских счетов между банками подписывается договор об установлении корреспондентских отношений. Договор составляется и оформляется работник управления межбанковского кредитования и корреспондентских отношений.

23 СРОЧНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ ВКЛАДЫ

Срочные вклады - это депозиты, привлекаемые на определенный срок. Размер вознаграждения, выплачиваемого клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Твердо обозначенный срок очень важен для поддержания ликвидности баланса банка. Это и позволяет банкам начислять по срочным договорам повышенные проценты. Сумма срочного вклада остается неизменной в течение всего срока действия договора.

Особое положение в зарубежной практике занимают сберегательные вклады. Основное их отличие от депозитов состоит в невозможности совершения платежей с таких счетов. Сберегательные вклады изначально делаются с целью накопления или сохранения денежных сбережений. В отечественной банковской практике при отсутствии такого понятия, как переуступка права требования по депозиту другому лицу под сберегательными вкладами понимаются прежде всего операции с населением.

Определяющим фактором при установлении размера процентной ставки по срочным вкладам является срок, на который размещены средства. Существенным фактором является и частота выплаты дохода.

Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада и расчет производят исходя из предусмотренной договором процентной ставки.

Другим видом расчета дохода являются сложные проценты. В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой базе.

. Одним из способов увеличения объема привлекаемых ресурсов является разнообразие вкладов для различных слоев населения в зависимости от социального уровня, а также суммы и срока хранения вклада. При этом банки должны

учитывать требования и возможности различных категорий вкладчиков - от пенсионеров и студентов до бизнесменов и людей среднего достатка. Для достижения этих целей кредитные организации предлагают такие виды вкладов, как пенсионные, студенческие и прочие вклады.

Усиливающаяся в банковской среде конкуренция заставляет кредитные организации прибегать в процессе борьбы за вкладчика к таким методам, как предоставление полного комплекса услуг, связанных с обслуживанием счета конкретного клиента. Развитие широкого комплекса банковских услуг значительно повышает привлекательность кредитной организации в глазах вкладчиков и способствует расширению ресурсной базы банка.

Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты. Такие сертификаты являются ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада и права вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.

Сертификаты должны быть срочными. Процентные ставки по сертификатам устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации. Проценты по первоначально 1 установленной при выдаче сертификата ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения, выплачиваются кредитной организацией независимо от времени его покупки. В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате выплачивается сумма вклада и проценты по ставкам вкладов до востребования.

Если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен, то кредитная организация несет обязательство оплатить означенные в сертификате суммы вклада и процентов по первому требованию его владельца.

Кредитная организация не может в одностороннем порядке изменить обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата. Начисление процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией не реже одного раза в месяц.

24 ВНЕДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Недепозитные источники привлечения ресурсов включают в себя:

- межбанковские кредиты (МБК);

- кредиты, полученные от ЦБ РФ.

Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении банки, у которых есть излишек ресурсов. Привлечение МБК может быть осуществлено:

- самостоятельно;

- путем прямых переговоров;

- через финансовых посредников.

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона. В результате торгов определяются:

- конкретная сумма кредита;

- процентная ставка;

- срок предоставления МБК.

При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора об межбанковском кредите. За оказанное посредничество заемщик уплачивает бирже определенный процент от суммы сделки.

Выделяют следующие разновидности межбанковских кредитов:

- МБК, полученные от других коммерческих банков. Высокая доля МБК в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к сильному удорожанию кредитных ресурсов банка в целом, так как это самый дорогой инструмент. Кроме того, растущая зависимость от крупных межбанковских кредитов может быть охарактеризована отрицательно, так как диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации. Желательный уровень МБК- не более 20% в ресурсной базе. Однако в современных условиях, когда привлечение срочных депозитов предприятий и населения затруднено, банк вынужден все чаще прибегать к МБК;

- кредитование путем подкрепления корреспондентского

счета. Данный вид перераспределения ресурсов является скрытой формой МБК, поскольку кредит выдается в форме пополнения корреспондентского счета одного банка в другом на основе договора о корреспондентских отношениях. Данный вид перераспределения ресурсов используется в основном дружественными или связанными между собой иными отношениями коммерческими банками;

- кредитные ресурсы, полученные от других филиалов. В общей структуре привлеченных средств эти ресурсы относятся к МБК. Однако здесь есть свои особенности, так как для получения межбанковских кредитов от других банков необходимо предоставление высоколиквидного залога, как правило, ценных бумаг государства. Это принуждает держать часть средств в государственных краткосрочных облигациях или высоколиквидных бумагах сторонних эмитентов, что не всегда целесообразно. В то же время предоставление других форм залога требует дополнительных расходов. К томуже оформление любого залога требует времени. А когда речь идет о ликвидности банка, временные рамки сужаются порой до нескольких часов. Ресурсы, предоставляемые другими филиалами, удобны тем, что для их привлечения не требуется залог, оформление и обмен договорами происходит уже после сделки, операции осуществляются день в день. Все перечисленное делает данный инструмент наиболее мобильным и удобным, позволяющим привлекать с минимальными затратами требуемую сумму средств на любой срок и по минимальной стоимости;

- овердрафт головного банка. Данный вид ресурсов также можно отнести к МБК с той лишь разницей, что процентная ставка поданному виду источника привлеченных средств устанавливается головным банком директивно. Несмотря на относительно невысокую стоимость этих ресурсов, из-за непредсказуемости процентной ставки по ним наличие их в структуре привлеченных средств нежелательно и опасно. Их использование может привести к неожиданным результатам.

25 АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Активные операции банка представляют собой операции, в результате которых свободные денежные ресурсы банка находят целесообразное применение, рассчитанное на получение доходов, или используются для обеспечения общих условий деятельности коммерческого банка.

Основные виды активных операций любого коммерческого банка:

- кредитные - операции выдачи заемщикам денег в

качестве банковского кредита. При проведении аналогичных

действий с векселями операции принято называть учетно-ссудными;

-фондовые-операции вложения банком собственных средств или средств клиентов в ценные бумаги;

- расчетные (расчетно-платежные) - в основном операции зачисления средств на счета клиентов и оплаты со счетов их обязательств перед другими лицами. Данные операции являются активными в том смысле, что для своевременного проведения платежей банку необходимо часть средств постоянно держать на корреспондентских счетах в других коммерческих банках;

- инвестиционные - операции вложения банком в акции и паи других юридических лиц в целях получение прибыли в форме дивидендов;

- комиссионные;

- гарантийные.

Комиссионные операции банков представляют собой операции, которые они проводят по поручению, от имени и за счет клиентов и которые дают банкам доход в виде комиссионного вознаграждения. Это следующие операции;

- операции инкассирования дебиторской задолженности;

- переводные операции;

- торгово-комиссионные операции коммерческого банка;

- покупка и продажа ценных бумаг, драгоценных металлов и камней;

- лизинговые операции;

- факторинговые операции;

- форфейтинговые операции;

- операции доверительного управления;

- услуги депозитного хранения;

- консультационные услуги;

- услуги общего характера;

- специальные услуги;

- образовательные услуги;

- управленческие услуги.

Гарантийные операции - это операции выдачи банком поручительства или специальной гарантии уплатить долг клиента третьему лицу. Такие услуги выгодны тем, что приносят доход банку в виде комиссионных.

Все перечисленные операции в зависимости от разных обстоятельств оказываются:

- высокодоходными;

- низкодоходными;

- стабильными;

- нестабильными;

- бездоходными;

- убыточными.

Любые операции банка с клиентами предполагают открытие им соответствующих банковских счетов, видов которых достаточно много. Руководители и специалисты предприятий, непосредственно работающие с банками, должны уметь правильно толковать соответствующие статьи Гражданского кодекса РФ применительно к каждой конкретной ситуации.

Часть активных операций банка по размещению его средств, абсолютно необходимых для нормального стабильного функционирования, заведомо не приносит доходов. Имеются в виду следующие операции и функции:

- наличные деньги в хранилищах и операционных кассах;

- деньги, депонированные в качестве обязательных резервов;

- остатки средств на основном корреспондентском счете банка в ЦБ;

- беспроцентные кредиты;

- капитальные вложения в основные средства.

26 ГРУППИРОВКА АКТИВОВ по их НАЗНАЧЕНИЮ. КАССОВЫЕ И РАБОТАЮЩИЕ АКТИВЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

По назначению активы подразделяются на следующие виды;

- кассовые;

- работающие (оборотные);

- инвестиционные;

- капитализированные (внеоборотные);

-прочие.

Кассовые активы. Коммерческий банк должен бесперебойно выполнять требования клиентов по безналичному перечислению средств и по выдаче наличных денег с их счетов. Для этого определенная часть средств банка должна находиться в денежной форме.

Большая часть средств - средства на счетах до востребования. С юридической точки зрения их владельцы, могут в любую минуту потребовать их от банка. Однако вероятность того, что все клиенты одновременно обратятся в банк для изъятия своих средств, очень мала. В связи с этим каждому конкретному банку необходимо правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для обеспечения ежедневных требований клиентов. Такие средства называют высоколиквидными, или кассовыми, активами.

Часть привлеченных банком средств отчисляется в фонд обязательных резервов (ФОР) в ЦБ РФ. Разными классификациями средства в ФОР приравниваются к денежным средствам или к иммобилизованным активам. Последнее более обоснованно, поскольку средства в ФОР не могут быть использованы банками для удовлетворения текущих требований клиентов. Эти резервы «открываются» только в случае банкротства банка.

Кассовые активы банка могут включать в свой состав:

- средства в кассах банка, в банкоматах;

- платежные документы в валюте;

- драгоценные металлы; -драгоценные камни;

- корреспондентский счет в Центральном банке России;

- корреспондентские счета в коммерческих банках;

- средства, перечисленные в фонд обязательных

резервов в ЦБ РФ;

- средства в расчетных центрах организованного рынка

ценных бумаг.

Размещенные активы иногда называют работающими, доходными, оборотными или рисковыми активами. Основным критерием отнесения активов к этой группе является то, что они приносят доход и сравнительно быстро оборачиваются.

К размещенным активам относят следующие виды активов;

- краткосрочные кредиты и вложения в ценные бумаги;

- среднесрочные кредиты и вложения в ценные бумаги;

- межбанковские кредиты и депозиты.

В настоящее время в структуре работающих активов наибольшую долю занимает кредитование различных отраслей народного хозяйства.

Доля вложений в векселя и долговые обязательства незначительна, поскольку данный рынок еще не восстановился после дефолта 1998 года.

Состав работающих активов любого коммерческого банка:

- ссудные средства:

1 .депозиты в Центральном банке Российской Федерации;

2. кредиты небанковским заемщикам;

3. факторинговые операции;

4. лизинговые операции;

5. оплаченные банком гарантии, не взысканные с клиентов;

- краткосрочные вложения в различные ценные бумаги:

1. вложения в государственные долговые обязательства;

2. вложения в прочие долговые обязательства и акции для перепродажи;

- векселя в портфеле банка.

27 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ и КАПИТАЛИЗИРОВАННЫЕ АКТИВЫ. ПРОЧИЕ АКТИВЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Часть своих активов банк размещает в долгосрочные вложения в виде прямых или портфельных инвестиций. Цель таких вложений:

- диверсификация рисков;

- обеспечение повышенных доходов в будущем.

Доля этой группы активов зависит от специфики банка, а также от инвестиционного климата в стране. У обычных коммерческих банков доля инвестиционных активов, как правило, не превышает 10 % всех активов. У специализированных инвестиционных банков она может доходить до 50 - 60 %.

В период бурного развития фондового рынка многие российские банки вкладывали в акции значительную часть своих активов. После кризиса 1998 г. этот вид вложений стал куда менее популярен. В то же время наметилась тенденция к росту прямых инвестиций коммерческих банков в экономику в виде участия в уставных капиталах предприятий. Это связано с тем, что сфера приложения капиталов банков значительно сузилась. Фондовый рынок в упадке, валютный рынок стабилизировался, а на кредитном рынке очень жесткая конкуренция. Связанная с этим проблема избыточной ликвидности приводит к размещению средств в инвестиции.

Структура инвестиционных активов коммерческого банка:

- долговые обязательства, приобретенные для инвестирования;

- акции, приобретенные для инвестирования;

- векселя с установленным сроком погашения свыше одного года;

- участие в различных дочерних и зависимых обществах;

- средства, внесенные банками в уставные капиталы юридических лиц.

Капитализированные активы. Для организации и осуществления своей основной деятельности банкам приходится приобретать или арендовать различное имущество:

- помещения;

- транспортные средства;

- компьютеры;

- оргтехнику;

- банковские сейфы;

- оборудование.

Эти средства не участвуют в обороте, и поэтому их называют внеоборотными активами.

В отличие от промышленных предприятий в структуре активов коммерческого банка основные средства и имущество занимают незначительную долю.

Более высокая их доля, как правило, свидетельствует о нерациональной структуре активов коммерческого банка и сопряжена с низким уровнем его доходности и ликвидности.

Состав капитализированных активов коммерческого банка:

- основные средства банков;

- капитальные вложения;

- нематериальные активы;

- хозяйственные материалы; -МБП.

К числу прочих активов обычно относят следующие активы:

- средства, отвлеченные в расчеты;

- дебиторскую задолженность;

- расчеты с филиалами;

- транзитные счета;

- средства, ошибочно перечисленные на счета банка;

- расходы будущих периодов.

Доля прочих активов незначительна. Слишком высокая их доля может свидетельствовать о негативных тенденциях в деятельности коммерческого банка.

Наибольшую долю в активах коммерческих банков занимают кредиты. Всего на долю работающих активов приходится в среднем примерно 75 % активов.

Доля кассовых активов составляет, как правило, около 15%.

28 ГРУППИРОВКА АКТИВОВ по ЛИКВИДНОСТИ. ГРУППИРОВКА АКТИВОВ ПО СРОКАМ РАЗМЕЩЕНИЯ. ГРУППИРОВКА АКТИВОВ ПО СУБЪЕКТАМ

По степени ликвидности активы банка подразделяются на:

- высоколиквидные активы, находящиеся в немедленной

готовности (первоклассные ликвидные средства):

1. наличные деньги;

2. драгоценные металлы;

3. средства в Центральном банке РФ;

4. средства в банках-нерезидентах развитых стран;

5. облигации Банка России;

- ликвидные активы, находящиеся в распоряжении банка,

которые могут быть превращены в денежные средства:

1. кредиты и платежи в пользу банка сроком исполнения до 30 дней;

2. легкореализуемые ценные бумаги котируемые на бирже;

- активы долгосрочной ликвидности:

1. кредиты, выданные банком;

2. размещенные депозиты;

- малоликвидные активы:

1. долгосрочные инвестиции,

2. капитализированные активы;

3. просроченная задолженность;

4. некотируемые ценные бумаги.

Доля первых двух групп активов по требованиям Банка России должна быть не менее 20% от всех активов за вычетом обязательных резервов кредитной организации. В современных условиях у многих банков эта доля превышает установленный минимум.

По международным требованиям доля высоколиквидных активов в общем объеме активов должна составлять от 12 до 15%.

Все активы в зависимости от срока размещения можно разделить на:

- бессрочные;

- размещенные на срок:

1 .до востребования,

2. до 30 дней,

3. до 90 дней.

4. до 180 дней,

5. до 360 дней,

6. до 3 лет,

7. свыше 3 лет.

В структуре российских банков преобладают активы, размещенные на срок от 91 до 180 дней.

Главное значение при анализе имеет сопоставление структуры активов по срокам размещения со структурой пассивов по срокам привлечения на предмет их сбалансированности.

В зависимости от того, в чьем пользовании находятся активы они могут быть классифицированы следующим образом:

-активы, находящиеся в пользовании у банка;

- активы, предоставленные во временное пользование

другим субъектам:

1. Минфину России, финансовым органам субъектов РФ;

2. внебюджетным фондам;

3. государственным финансовым организациям;

4. прочим государственным предприятиям и

организациям, как коммерческим, так и некоммерческим;

5. негосударственным финансовым организациям;

6. прочим негосударственным коммерческим и

некоммерческим предприятиям;

7. частным предпринимателям;

8. гражданам;

9. иностранным государствам;

10. финансовым организациям;

11. нефинансовым юридическим лицам;

12. физическим лицам.

Структура активов по субъектам показывает, в какой степени диверсифицированы его вложения. Чем ниже степень концентрации ресурсов банка в одной группе, тем более надежным он считается.

Наряду с анализом структуры активов банка в целом более детально осуществляется:

- анализ ссудного портфеля;

- анализ инвестиционного портфеля;

- анализ вексельного портфеля.

29 ГРУППИРОВКА АКТИВОВ по СТЕПЕНИ РИСКА

Для оценки степени принимаемых банком рисков все активы банка делят на пять групп, для каждой из которых установлен свой коэффициент вероятности потери стоимости.

Первая группа:

- средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России;

- обязательные резервы, перечисленные в Банк России;

- средства, депонированные для расчетов чеками;

- касса и приравненные средства, драгоценные металлы;

- счета расчетных центров в учреждениях Банка России;

- средства на накопительных счетах при выпуске акций;

- счета кредитных организаций по кассовому

обслуживанию филиалов;

- вложения в облигации Банка России, не обремененные обязательствами;

- вложения в государственные долговые обязательства развитых стран, не обремененные обязательствами;

-денежные средства банков, ведущих специальные счета типа С, депонируемые в Банке России. Вторая группа;

- ссуды, гарантированные Правительством Российской Федерации;

- ссуды под залог драгоценных металлов в слитках;

- средства в расчетных центрах ОРЦБ;

- средства участников расчетных центров ОРЦБ,

депонируемые для завершения расчетов;

- вложение в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов;

- вложения в государственные долговые обязательства развитых стран;

- средства, предоставленные банком Министерству финансов РФ;

- векселя, эмитированные и авалированные органами федеральной власти.

Третья группа:

- вложения и долговые обязательства субъектов

Российской Федерации и местных органов самоуправления;

- средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах развитых стран в свободно конвертируемой валюте;

- кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам развитых стран;

- ссуды под залог ценных бумаг субъектов Российской Федерации и местных органов самоуправления;

- ссуды клиентам, предоставленные банком со 100%-ным участием иностранных инвестиций, под гарантии, полученные от материнских банков развитых стран;

- средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках развитых стран;

- средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях;

- ссуды, выданные органам государственной власти и местным органам самоуправления;

- синдицированные и аналогичные им ссуды;

- ссуды под залог государственных ценных бумаг Российской Федерации;

- векселя организаций-экспортеров, удовлетворяющие определенным критериям.

Четвертая группа:

- средства на счетах в банках-резидентах Российской Федерации;

- средства на счетах в банках-нерезидентах стран, не входящих в число группы развитых стран;

- ценные бумаги для перепродажи;

- средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках-резидентах РФ и в банках-нерезидентах стран, не входящих в группу развитых.

Наконец, пятая группа включает в себя все прочие, подверженные наибольшему риску, активы коммерческого банка.

30 КАЧЕСТВО АКТИВОВ БАНКА

Оценка качества активов является важнейшим показателем для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют прибыльному стабильному функционированию банка. Факторы, определяющие качество активов:

- соответствие структур активов и пассивов по срокам;

- ликвидность;

- доходность;

- диверсификация активных операций;

- объем и доля рисковых;

- признаки изменчивости активов.

Высокое качество активов определяется полной возвратностью вложенных денежных средств с учетом причитающейся банку наращенной стоимости либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стоимости.

С точки зрения качества активы делят на полноценные и неполноценные. Актив считается неполноценным, если банк не может превратить его в денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения.

Следует отличать неполноценные активы от рисковых. К последним относятся те активы, для которых лишь существует вероятность потери стоимости в будущем.

Неполноценные активы:

- просроченная ссудная задолженность:

- долговые обязательства, неоплаченные в срок;

- неликвидные ценные бумаги;

- дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;

- средства в обанкротившихся банках;

- вложения в предприятия, находящиеся в кризисе;

- нереализуемая недвижимость; -прочие активы.

Для анализа качества активов используют: А1 - уровень доходных активов, определяемый как отношение активов, приносящих доход, к общей сумме активов. У российских банков значение этого коэффициента

составляет, как правило, 55 - 65%. Низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективной работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое - о высоком уровне рисков.

А2 - коэффициент активов с повышенным риском, равный отношению суммы активов с повышенным риском к общей сумме активов. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политики банка.

A3 - уровень сомнительной задолженности, равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размещенных активов. Значение этого показателя в идеале должно находиться в диапазоне 0-2%. А4 - уровень резервов, рассчитываемый как отношение резервов к сумме размещенных активов. Оптимальным считается уровень резервов в пределах 5-7%.

А5 - уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Высокое значение показателя свидетельствует о снижении ликвидности коммерческого банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.

А6 - коэффициент иммобилизации активов, равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов-нетто. Превышение этого значения ведет к сокращению эффективности работы банка.

А7 - коэффициент «схлопывания» активов - отношение суммы активов-нетто к балансовому итогу. Нормальным считается, когда активы-нетто составляют не менее 65% активов-брутто. Меньшее значение свидетельствует об искусственном раздувании банком своих активов.

Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, возвратность которых вызывает сомнение. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а также проверяющие органы.

31 ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Ликвидность - это быстрота и легкость реализации, обратного превращения ценностей, актива в деньги. Банкам необходимы средства в ликвидной форме, то есть такие активы, которые либо уже являются деньгами, либо могут быть превращены в деньги с небольшим риском потерь или вовсе без такого риска.

Все активы банка по быстроте и возможности их превращения в деньги группируются следующим образом:

- первоклассные ликвидные средства - средства,

находящиеся состоянии немедленной готовности, то есть уже

являющиеся или почти являющиеся деньгами. Сюда могут

быть отнесены средства в кассе и приравненные к ним

средства, деньги на корреспондентских счетах в ЦБ и в других

банках, векселя первоклассных эмитентов, некоторые

государственные ценные бумаги;

- ликвидные средства - средства, которые в ближайшее время могут быть превращены в деньги. Это могут быть возвращаемые кредиты и другие платежи в пользу банка с реальным сроком исполнения в ближайшие 30 дней;

- низколиквидные средства - активы, которые в принципе могут быть реализованы, но вероятнее всего не так скоро, как это может требоваться банку, и со значительными потерями в цене;

- неликвидные средства - активы, обратить которые в деньги скорее всего не удастся (например, просроченные и безнадежные долги).

Баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива удовлетворять срочные обязательства по пассиву.

Банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидных средств, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточна- для своевременного погашения его текущих обязательств.

На ликвидность баланса банка влияет множество факторов:

- структура пассивов. Чем выше доля ресурсов,

привлеченных на определенный срок, тем легче банку

поддерживать нужный баланс между активами и пассивами, то есть тем выше его ликвидность;

- структура активов. Чем больше доля первоклассных ликвидных активов, тем выше ликвидность банка. Однако такие активы не дают дохода, поэтому структура активов, которая отвечала бы только данному критерию, не могла бы считаться оптимальной. С учетом этого банк обычно ищет равновесное решение между необходимостью поддерживать на хорошем уровне свою ликвидность и потребностью обеспечивать себе максимальную доходность;

- соотношение сроков привлечения и сроков размещения ресурсов. Оптимальным можно считать такое соотношение, которое означает поддержание в каждый данный плановый период деятельности банка динамического равновесия между двумя величинами: суммой предстоящих банку платежей и суммой денег которую коммерческий банк сможет направить в активы;

- степень рискованности активных операций;

- качество управления банком.

Уровень ликвидности конкретного банка - дело прежде всего самого банка, квалификации и профессионализма его руководства, которое может и обязано определять соответствующую политику и выбирать предпочтительный для данного банка в данных реальных обстоятельствах уровень ликвидности.

Проблема ликвидности банка включает проблемы его пассивов, активов и их соответствия.

Центробанк России предписывает всем банкам классифицировать их активы в зависимости от степени связанных с ними рисков на 5 групп, каждая из которых имеет нормативный коэффициент риска (от О до 100%). Кроме того, банки обязаны соблюдать ряд экономических нормативов ликвидности:

- мгновенной ликвидности;

- текущей ликвидности; -долгосрочной ликвидности;

- общей ликвидности.

32 СУЩНОСТЬ ликвидности КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Понятие ликвидности связано с одной стороны с категорией денег. С друге*! стороны, в большинстве определений ликвидности различных объектов встречаются указания на временные характеристики, то есть ликвидность связывается с фактором времени. Таким образом, ликвидность - это возможность своевременной реализации стоимости.

Высоколиквидные средства - это средства, с помощью которых возможно сиюминутное погашение обязательств. Соответственно возможность быть обмененными на высоколиквидные средства определяет степень ликвидности всех остальных объектов. Чем меньше срок, через который этот акт может быть совершен, тем выше ликвидность того или иного объекта.

Для высоколиквидных средств важной характеристикой является их способность сохранять свою стоимость неизменной в течение времени. В случае, если эмиссия кредитных орудий главного банка страны проводится на основе совокупного общественного продукта и других макроэкономических параметров, эти долговые обязательства способны своевременно реализовать свою стоимость.

С точки зрения коммерческого банка к высоколиквидным средствам относятся:

- денежные средства;

- первоклассные векселя;

- государственные ценные бумаги.

Однако помимо центрального банка в банковской системе функционирует множество коммерческих банков, деятельность которых подвержена определенным рискам. Как любые коммерческие предприятия, они могут разориться, и соответственно может возникнуть разрыв в цепочках оборота денег. Поэтому средства, находящиеся на счетах в коммерческих банках, нельзя однозначно назвать высоколиквидными.

Банк возникает в результате развития функции денег как средства платежа и становится важным институтом денежно-

кредитной сферы. Деньги являются для банка и оборотным капиталом и продуктом. Банк, основывая свою деятельность на кругообороте капитала в денежной форме, имеет дело в первую очередь с долговыми обязательствами. В результате несовпадения фугооборотов капитала у одной части общества высвобождаются средства, а у другой возникает в них потребность, и банки связывают эти разрозненные возможности и потребности между собой.

В то же время банк выступает как самостоятельный финансовый институт. За свою деятельность, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его расходы, так чтобы стоимость его услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития.

Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности дважды:

- во-первых, в качестве технического исполнителя роли посредника на денежном рынке;

- во-вторых, банк выступает в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убыток от своей деятельности. В этой роли банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара -банковских услуг.

Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана:

- с обеспечением своевременного денежного оборота по счетам своих клиентов;

- со способностью банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.

Статический аспект ликвидности зависит от того, достаточен ли в конкретный момент времени объем высоколиквидных средств для погашения обязательств до востребования. Ликвидность банка понимается как способность выполнить свои обязательства в конкретный момент времени.

Динамический аспект охватывает также способность сохранения ликвидности банка в будущем. Ликвидность в этом аспекте включает в себя способность банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.

33 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЛИКВИДНОСТЬ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ

Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку банки связаны напрямую с рынком межбанковских займов и депозитов, а также посредством расчетных и клиринговых центров.

Банкротство одного или нескольких банков - активных заемщиков межбанковского рынка - может вызвать огромные финансовые сложности всех банков-кредиторов, что, в свою очередь, может спровоцировать невозврат банками средств своим кредиторам и привести к массовым банкротствам. Прекращение выполнения своих обязательств перед клиентами чревато возникновением финансовой паники. Приостановка выплат в нескольких банках может привести к тому, что финансовая паника охватит все общество и затронет не только ненадежные, но и стабильные банки.

Вопрос устойчивости банковской системы непосредственно связан с проблемой банковской ликвидности. В рыночных условиях невозможно сохранить достаточный уровень абсолютно всех кредитных учреждений.

Потеря ликвидности одним пли несколькими банками не должна подрывать ликвидность всей банковской системы. Контрольные органы, наблюдающие за ее состоянием, должны своевременно выявлять и предотвращать возникновение цепочек банкротств в рядах банков. Все эти процессы, происходящие в банковской сфере, должны контролироваться центральным банком, который должен отслеживать также состояние расчетной системы, межбанковского, фондового, валютного рынков.

Таким образом, ликвидность банковской системы зависит от эффективной системы банковского надзора, Эффективность проводимого надзора, в свою очередь, зависит от качества методологии надзора и квалифицированности кадров.

Одним из факторов, влияющих на ликвидность банковской темы, является фактор соответствия размера денежной базы потребностям экономики. Вопрос

достаточности денежных средств в экономике является дискуссионным в отечественной экономической литературе. По мнению приверженцев одной из позиций, денег в обороте, с чем напрямую связывается задержка всех видов платежей и дезорганизация расчетов.

Сторонники другой позиции считают, что денег в обороте достаточно для нормального обслуживания экономики, и вопрос заключается лишь в рациональном их распределении.

Кроме того, существует позиция, согласно которой в российской экономике имеется неудовлетворенный спрос на деньги, и происходит он не от умеренно жесткой, а от мягкой денежно-кредитной политики, приводящей к увеличению темпов инфляции.

Низкий технологический уровень производства приводит к низкой конкурентоспособности производимых в российской экономике товаров. Невысокое доверие к финансовой системе по сути является недоверием к национальной денежной единице. Некоторые сегменты экономики обслуживаются российскими рублями, некоторые -американскими долларами, часть - векселями и бартером, а часть замораживается в неплатежах. Таким образом, причинами относительной недостаточности денежных средств являются низкая конкурентоспособность российских товаров, недоверие к национальной денежной единице, а также высокий уровень использования различных инструментов взамен национальной валюты.

Следовательно, для обеспечения ликвидности банковской системы необходимо также достижение таких макроэкономических параметров, как стабильность национальной денежной единицы, низкий уровень инфляции и бюджетного дефицита.

Одним из условий обеспечения ликвидности банковской системы является способность банковского сектора отвечать потребностям экономических субъектов по оптимальной организации расчетно-платежного оборота.

34 МЕЖДУНАРОДНАЯ БАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА

Международный переток капитала, ищущего наиболее выгодное применение, приводит к пересечению интересов банков и, соответственно банковских систем различных стран.

Предоставление кредитов предприятиям, концернам, правительствам других стран может оказаться весьма рискованным предприятием вследствие индивидуальных для каждой страны макроэкономических параметров.

Ликвидность отдельных банков оказывается зависимой от экономических и внеэкономических процессов в развивающихся странах, поскольку вложения именно в экономику этих стран наиболее доходны и наиболее рискованны.

Международная банковская ликвидность заключается в возможности и способности участников международного банковского сообщества отвечать по своим обязательствам.

В анализе ликвидности банка заинтересованы:

- центральный банк, осуществляющий денежно-

кредитное регулирование;

- акционеры банка, заинтересованные в сохранении и приумножении собственных средств;

- кредиторы и вкладчики;

- руководство и персонал банка, несущие ответственность перед своими кредиторами и вкладчиками;

- потенциальные партнеры банка.

Информационная база для определения ликвидности

банка у всех перечисленных групп заинтересованных лиц различна. Если руководство и персонал банка, а также центральный банк имеют практически неограниченные возможности в этом вопросе, то для всех остальных членов общества единственным источником информации является публикуемая отчетность. Поэтому необходимо представлять систему коэффициентов, с помощью которых на основании публикуемой отчетности широкие круги заинтересованных лиц могли бы самостоятельно осуществить оценку ликвидности. Система показателей, необходимых для оценки ликвидности, должна включать следующие группы

показателей:

- достаточности собственных средств;

- соотношения активных и пассивных операций;

- качества активов, уровня рискованности отдельных операций;

- характеризующие привлеченные средства;

- прибыльность, рентабельность.

Каждый из показателей имеет свое определенное значение для органов управления, анализа и контроля за деятельностью коммерческого банка. И только при использовании всей совокупности показателей можно охарактеризовать ликвидность банка в целом.

Наиболее значимые из показателей находятся под пристальным вниманием органов, регулирующих банковскую деятельность. Поэтому для этих показателей разрабатываются специальные нормативные значения.

Помимо этого, каждый из показателей, имеющих нормативно установленные ограничения, должен иметь критериальный уровень, установленный каждым банком самостоятельно в зависимости от конкретных условий функционирования и стратегических целей, поставленных внутрибанковскими органами управления собственной ликвидностью.

Среди показателей достаточности капитала нормируется показатель достаточности капитала относительно активов, взвешенных с учетом риска. При этом сумма взвешенных по риску активов в знаменателе показателя уменьшается на суммы резервов и увеличивается на величину кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах на величину кредитного риска по срочным сделкам.

В зависимости от объема собственного капитала предусмотри различные уровни данного норматива.

В числе обязательных нормативов достаточности капитала в первой половине 90-х годов в России также устанавливался норматив достаточности капитала по отношению к совокупным обязательствам банка.

35 ПОКАЗАТЕЛИ СООТВЕТСТВИЯ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ПО СРОКАМ И СОДЕРЖАНИЮ. ПОКАЗАТЕЛИ КАЧЕСТВА АКТИВОВ И УРОВНЯ РИСКОВАННОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ

Существуют три экономических норматива, устанавливающих соотношение активных и пассивных операций с идентичными сроками;

- суммы высоколиквидных активов и обязательств по счетам до востребования (мгновенная ликвидность);

- суммы ликвидных активов и суммы обязательств по счетам до востребования и до 30 дней (текущая ликвидность);

- суммы выданных кредитов сроком погашения свыше года и обязательствам со сроками свыше года (долгосрочная ликвидность).

Мгновенная ликвидность меняется каждый день и каждый час, характеризуя запас ликвидных средств на конкретную дату относительно обязательств, которые могут быть востребованы одномоментно. Банк России установил минимально допустимое значение этого норматива в размере 20%.

Показатель текущей ликвидности охватывает больший промежуток времени (до 30 дней).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько сбалансированы активы и пассивы банка на ближайший месяц, насколько грамотно была спланирована структура источников и вложений на краткосрочную перспективу, наблюдается ли недоразмещение свободных средств или, наоборот, происходит переразмещение их в ущерб ликвидности.

При расчете показателя текущей ликвидности к обязательствам до востребования прибавляются вклады, депозиты и выпущенные банком долговые обязательства со сроками погашения до 30 дней, межбанковские кредиты, полученные на такой же срок. Минимальное значение норматива текущей ликвидности - 70%.

Показатель долгосрочной ликвидности отражает соотношение вложений банка на длительные сроки и источников с такими же сроками. В периоды высокой

инфляции и финансовой нестабильности этот коэффициент не представляет практического интереса, но при стабилизации экономики приобретает больший вес.

Помимо долгосрочных кредитов и размешенных депозитов при расчете норматива к долгосрочным ссудам прибавляются внебалансовые активы, а именно 50% гарантий и поручительств, выданных банком, со сроками погашения свыше года.

Максимум, установленный ЦБ РФ по нормативу долгосрочной ликвидности, составляет 120%.

Показатель ликвидности по операциям с драгоценными металлами рассчитывается как соотношение драгоценных металлов в физической форме к обязательствам по драгоценным металлам со сроками исполнения в течение ближайших 30 дней. Норматив ликвидности операций с драгоценными металлами устанавливает минимально допустимое значение в размере 10%.

Из показателей качества активов и уровня рискованности . отдельных активных операций в качестве нормативных используется в частности показатель общей ликвидности, который рассчитывается как отношение ликвидных активов к общей сумме активов В числителе коэффициента -активы, способные погасить текущие обязательства, коликвидные и активы со сроками погашения в течение ближайших 30 дней. А в знаменателе из общей суммы активов выделяются рабочие активы, которые в случае необходимости можно задействовать для выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами.

Коэффициент максимального риска устанавливается как на одного заемщика, так и на целую группу заемщиков. При расчете максимального размера риска включаются с учетом риска все требования банка; и балансовые, и забалансовые.

Показатель использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей других юридических лиц соотносит инвестиции в другие предприятия с собственным капиталом банка.

Нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей других юридических лиц ограничивают инвестиционную активность российских банков.

36 ИНДИКАТОРЫ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВ США

В зарубежной практике используются некоторые простые в расчете показатели, комплексное применение которых дает вполне эффективную оценку ликвидности банка.

В банках США используется система показателей, которые называются «индикаторы» ликвидности. Для оценки уровня этих показателей их сравнивают с таковыми, полученными в прошлых периодах и со средним в банковской системе в общем. Эти показатели разбиваются на четыре группы.

Первая группа - показатели, оценивающие структуру активов с точки зрения ликвидности.

Показатель денежной позиции (чем больше у банка денежных средств, тем более надежное положение он занимает) можно конкретизировать:

- по позиции высоколиквидных средств - наличности и средствам на корсчете в Банке России - первичные резервы;

- по позиции наличности, корсчета в ЦБ РФ и средств, перечисленных в фонд обязательных резервов (ФОР). Последние высоконадежны, но не могут быть востребованы в текущей деятельности;

- по позиции наличности и средствам на

корреспондентских счетах, которая связана с определенным

риском.

Показатель ликвидных ценных бумаг показывает, что чем больше доля правительственных ценных бумаг, тем более ликвидной становится позиция банка. Относительно этого показателя следует заметить, что в российских условиях он не является однозначной характеристикой высоколиквидных активов.

Нетто-позиция федеральных резервных фондов (ФРФ) прямо пропорциональна ликвидности.

Вторая группа - показатели, отражающие рискованность активов.

Коэффициент кредитной активности - негативный показатель, так как кредиты и лизинг часто относятся к наиболее неликвидным активам банка. Расчет коэффициента кредитной активности в российской практике

возможен и целесообразен.

Доля заложенных ценных бумаг - также негативный показатель, так как чем больше доля заложенных ценных бумаг, тем меньше их может быть продано, когда возникает потребность в ликвидных средствах.

Третья группа - показатели соответствия активных и пассивных операций -характеризуют соответствие активных -краткосрочных операций банка и нестабильных пассивов. Эти показатели оценивают достаточность высоколиквидных и быстрореализуемых средств банка для погашения нестабильных ресурсов

Доля «горячих денег» показывает соотношение займов банка на денежном рынке и величины его денежных рыночных активов, которые могут быть быстро проданы с целью покрытия денежных рыночных обязательств.

Отношение краткосрочных инвестиций к обязательствам, изменяющимся при колебаниях процентных ставок, рост которого показывает, что банк укрепляет позицию ликвидности.

Четвертая группа - показатели депозитной базы (показатель брокерских депозитов, доля основных депозитов и структурное соотношение вкладов). В российской практике таких понятий нет.

Брокерские депозиты представляют собой пакет денежных средств, вносимых брокерами по операциям с ценными бумагами за их клиентов. Брокерские депозиты высокочувствительны к изменениям процентных ставок и могут быстро обращаться. Увеличение количества и стоимости брокерских депозитов повышает вероятность возникновения критической ситуации.

Доля основных депозитов. Чем она больше, тем меньше потребность в ликвидных средствах.

Основные депозиты представляют собой главным образом небольшие счета местных клиентов, вероятность снятия денег с которых с кратким сроком уведомления рассматривается как минимальная.

Структурное соотношение вкладов показывает, насколько стабильны финансовые средства, которыми банк располагает. Уменьшение соотношения означает большую стабильность вкладов и снижение потребности в ликвидных средствах.

37 ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА, РАССЧИТЫВАЕМЫЕ НА БАЗЕ ПУБЛИКУЕМОЙ ОТЧЕТНОСТИ

На основе данных публикуемой отчетности для оценки ликвидности могут быть рассчитаны некоторые показатели. Показатели достаточности капитала:

- доля собственных средств в пассивах;

- отношение собственных средств к уставному капиталу;

- отношение собственных и заемных средств. Коэффициент доли капитала с учетом иммобилизации

показывает, какая часть собственных средств банка может быть вложена в доходные операции. А коэффициент отношения неиммобилизованного капитала к рисковым активам отражает величину наиболее рисковых операций банка, покрываемых собственными средствами.

Коэффициент доли капитала в пассивах показывает, какая часть банковских активов принадлежит его собственникам. Чем выше значение этого коэффициента, тем более надежен банк. Очень неблагоприятным с точки зрения достаточности капитала является сочетание высокого уровня иммобилизации капитал и низкого уровня доли капитала в пассивах.

Также крайне неблагоприятным для банка является снижение собственных средств относительно уставного фонда. Это означает, что стоимость банка на текущий момент ниже суммы, вложенной акционерами. Банк, у которого значение этого коэффициента меньше единицы, уже неликвиден.

Качество активов банка оценивается уровнем высоколиквидных средств и показателем нетто-позиции по корсчетам.

Для оценки рискованности активов помимо показателя кредитной активности можно рассчитать упрощенный вариант коэффициента доли рисковых активов.

Коэффициент покрытия ликвидными активами обязательств банка показывает способность банка ответить по своим обязательствам с помощью активов с короткими сроками реализации.

Показатель отношения резервов к активам, как правило

характеризует качество портфеля активов: чем более рискованный портфель у банка, тем выше его значение. Данный показатель характеризует ликвидность банка лишь опосредованно, через финансовый результат.

Группа показателей, характеризующих привлеченные банка с точки зрения его ликвидности, оценивает пассивные операции с точки зрения диверсификации.

Показатели прибыльности и рентабельности не принято использовать для оценки ликвидности. Однако банк, допускающий убытки, уменьшает сумму собственного капитала. Банк, работающий прибыльно, наоборот, приращивает собственные средства, повышая свою стабильность и тем самым создавая основу для ликвидности банка в будущем.

Наиболее информативными являются показатели рентабельности всех активов и доходных активов. В обоих показателях значение прибыли должно соотноситься со среднедневным значением активов, сложившимся за период, в который получена прибыль. Такой подход к исчислению коэффициентов рентабельности наиболее трудоемок, но при этом информация, получаемая в результате расчета, наиболее адекватно отражает действительный уровень эффективности деятельности банка.

Показатели рентабельности характеризуют способность банка в условиях конкуренции на рынке банковских услуг получать прибыль; отрицательное значение показателей говорит о степени убыточности деятельности.

По данным публикуемой отчетности прибыль, полученную в течение года, можно соизмерить только с активами на отчетную дату, что не совсем корректно. Однако за неимением более подробной информации приходится ограничиваться таким вариантом расчета.

Убыточная деятельность, о чем свидетельствует отрицательная рентабельность, является показателем неэффективной работы банка и потенциальной потери его ликвидности.

38 ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ

. . Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность снижения доходов и возникновения убытков вследствие любых факторов, влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта. При этом в рамках науки в качестве факторов рисков рассматриваются только такие явления, которые могут негативно отразиться на финансовых результатах деятельности субъекта.

Риск является неизбежной частью всякой коммерческой деятельности. Тем не менее банк обычно предпочитает избегать риска, а если это невозможно, свести его к минимуму. В рамках этого общего подхода банки, в частности, выбирают из разных возможных вариантов действий наименее рискованный и обязательно сравнивают риск предстоящего события не только с затратами, необходимыми для того, чтобы минимизировать негативные последствия события, но и с возможными выгодами, которые можно получить, если это событие не состоится. Вместе с тем уровень риска и уровень ожидаемых выгод не связаны какой-либо жесткой однозначной зависимостью.

Факторы финансовых рисков могут быть разбиты на две категории:

- внутренние;

- внешние.

Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возникают в результате деятельности банков и зависят от характера проводимых ими операций, от управления самими банками всеми сторонами своей жизнедеятельности. Это следующие факторы:

- неэффективная структура пассивов, активов,

собственного капитала банка;

- неэффективные стратегия и политика, выработанные

руководством банка (оценка размеров и степени рисков,

вообще ошибочные решения, неверное определение условий

и сроков проведения операций, отсутствие должного контроля

за расходами и потерями банка);

- недостаточный профессионализм сотрудников;

- неудовлетворительное обеспечение информационной,

финансовой и иной безопасности;

- возможность сбоев в компьютерных системах, потерь документов, неаккуратной работы сотрудников бухгалтерии;

- отсутствие полной гарантии от злоупотреблений сотрудников.

Внешние факторы - это потенциально неблагоприятные явления, не зависящие т деятельности банков. Основные группы таких факторов:

- политические;

- социальные;

- правовые (например, ужесточение правовых норм):

- общеэкономические;

- конкурентные;

- информационные (отсутствие или недостаток

информации);

- стихийные бедствия, а также грабежи, аварии, пожары.

Во всех случаях риски должны быть качественно

определены и количественно измерены. Их анализ и оценка в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения того, что какие-то существенные для банка события в обозримом будущем произойдут. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа в банке может вестись, если выработаны критерии, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом такой работы является накопление банком соответствующей статистики по всем своим операциям.

Существуют следующие методы расчета финансовых рисков:

- статистический (анализ статистических рядов за

возможно больший промежуток времени с целью определения

для данного банка зон риска);

- экспертных оценок (сбор и обработка мнений экспертов и составление рейтинговых оценок);

- аналитический (углубленный анализ выявленных зон рисков с целью установить оптимальные уровни приемлемых рисков для операций банка).

39 КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Один из подходов к классификации банковских рисков выделяет следующие важные элементы экономической классификации:

-тип и вид банка;

- сфера влияния и возникновения риска;

- состав клиентов;

- метод расчета риска;

- степень риска;

- распределение риска во времени;

- характер его учета;

- возможность регулирования;

- методы регулирования.

Другой подход основан на подразделении банковских рисков на:

- экономические;

- политические.

И те, и другие, в свою очередь, могут быть:

- внешними;

- внутренними.

Внешние риски делятся на две основные большие группы: -1 группа - риски ликвидности;

- II группа - риски успеха. Риски ликвидности:

- риск пролонгации (депозитный риск);

- риск срока (кредитный риск);

- риск новых кредитов;

- риски по новым видам деятельности;

- прочие риски. Риски успеха:

- отраслевой; -страновой;

- процентный;

- валютный;

Основным риском ликвидности является кредитный риск.

В связи с активным проведением в последние годы инвестиционных операций с ценными бумагами усиливается

значение рыночного риска.

Встречается и иная классификация банковских рисков, поскольку сложно провести жесткую границу между различными видами рисков.

Часто выделяется финансовый риск. Данный вид риска может включать в себя:

- кредитный риск;

- риск ликвидности;

- процентный риск;

- риск структуры капитала.

Проектный банковский риск состоит из таких подвидов:

- отдельно стоящего риска, то есть риска, исключительно связанного с проектом;

- внутрифирменного риска;

- рыночного или портфельного риска, характеризующего, насколько конкретный проект подходит общему банковскому кредитному портфелю.

В американской практике выделяются следующие виды рисков:

- риски балансового отчета (финансовые риски);

- риски финансовых услуг (риски реализации);

- внешние риски.

В приведенной классификации внешние риски понимаются более широко, чем в рассмотренной выше; в ней, в частности, выделяются законодательные риски. Кроме того, внешние риски не увязываются с текущей деятельностью банка и его финансовыми рисками.

Внутренние риски обусловлены технико-организационной сферой деятельности банков и их организационной структурой.

Выделяют три вида внутренних рисков:

- риски персонального вида, то есть кадровые риски. Под количественными понимаются все риски, связанные с поиском и включением сотрудников в работу. Качественные риски связаны с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников;

- риски материально-технического вида, связанные с материально-технической базой банков;

- структурно-процессуальные риски представлены взаимодействием рисков персонального вида и материально-технического вида.

40 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков, то есть об управлении ими. Эта работа включает:

- предвидение и идентифика1?ию риска;

- определение их вероятных размеров и последствий;

- разработку и реализацию мероприятий, направленных на минимизацию потерь.

Для этого банк должен располагать:

- продуманной политикой управления различными рисками;

- организационными механизмами отслеживания и управления рисками.

Полномочиями управления рисками обычно наделяются: -правление банка;

- кредитный комитет;

- комитет по управлению рисками, связанными с активами и пассивами;

- функциональные подразделения коммерческого банка.

Обычно выделяется комитет по кредитной политике.

Этим подчеркивается особая роль такого риска как кредитный.

Функции комитета кредитного риска заключаются в следующем:

- разработка кредитной политики;

- разработка политики рейтинга кредитов;

- разработка критериев для выдачи кредитов;

- установление ограничений на ссуды;

- оценка риска кредитного портфеля;

- разработка политики возврата ненадежных ссуд;

- разработка стандартов на документацию;

- пересмотр кредитного предложения;

- разработка стандартов залогов;

- пересмотр политики определения стоимости кредита;

- разработка политики расширения или сужения кредитов. Можно назвать такие функции комитета по управлению

рисками, связанными с активами и обязательствами:

- разработка процентной политики;

- разработка валютной политики;

- регулярная оценка инвестиционного риска;

- мониторинг состояния ликвидности;

- мониторинг состояния ресурсов;

- разработка политики управления капиталом коммерческого банка;

- соблюдение действующего законодательства Российской Федерации.

Можно выделить следующие мероприятия по преодолению риска:

- избежание риска;

- сокращение и регулирование риска:

1.проверка платежеспособности клиента;

2. страхование риска;

3. разделение риска между банками;

4. банк берет себе премию с клиента за то, что он идет на риск;

5. рассеивание риска;

6. ограничение риска определенными нормативами, которые устанавливаются центральным банком;

- предусмотрение риска в балансе коммерческого банка.

Если все же не удалось полностью предотвратить риски,

то вступает в силу последний из возможных способов - их возмещение, который включает:

- создание резервных фондов;

- прекращение начисления процентов за

невозвращаемые кредиты;

- списание соответствующих сумм.

Для покрытия убытков, возникающих в процессе их деятельности, каждый банк создает общий резервный фонд, источником формирования которого является чистая прибыль банка.

Размер ежегодных отчислений в фонд, предусматриваемый в уставе банка, не может быть менее 5% чистой прибыли.

Таким образом, надежная и стабильная деятельность банков находится в прямой зависимости от организационной структуры управления рисками.

41 КРЕДИТНЫЙ РИСК в ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиями кредит договора. Такой подход отражает лишь одну сторону воздействия кредитного риска на прибыль банка -отрицательную, связанную с негативными последствиями кредитования. В то же время исход кредитной сделки может быть и положительным, не исключая при этом наличия определенного уровня риска на протяжении действия кредитного договора.

Кредитный риск может быть связан с такими обстоятельствами, как:

- слад производства;

- спад спроса на продукцию;

- невыполнение договорных отношений;

- форс-мажорные обстоятельства.

Кредитный риск - риск, связанный с движением кредита. Сущность кредитного риска находится в неразрывной связи с сущностью категорий кредита. Следовательно; сферой возникновения кредитного риска может быть одна из стадий движения ссужаемой стоимости.

В процессе кругооборота ссужаемой стоимости принцип возвратности пронизывает все движение кредита и является всеобщим и объективным свойством любой кредитной сделки.

Следовательно, нарушение по каким-либо причинам всеобщего свойства кредита приводит к возникновению негативных последствий, убытков, потерь от невозврата ссуды, то есть к кредитному риску.

Можно сделать следующие выводы относительно кредитного риска операций любого коммерческого банка:

- кредитный риск и неопределенность - это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных операций;

- вероятность наступления того или иного результата имеет стоимостное выражение -это прибыль или убыток;

- кредитный риск-это вероятность возникновения потерь;

- сферой возникновения кредитного риска является

процесс движения ссужаемой стоимости;

- риск - это регулируемая экономическая категория,

поскольку возможно соразмерить реальность целей и

возможностей.

Кредитный риск - это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости.

Центральное место в процессе минимизации кредитного риска принадлежит определению методов его оценки по каждой отдельной ссуде и на уровне банка в целом.

Работа по оценке кредитного риска в банке проводится в три этапа:

- оценка качественных показателей деятельности заемщика;

- оценка количественных показателей деятельности заемщика;

- получение сводной оценки-прогноза и формирование аналитического вывода.

Одним из важных методов оценки кредитного риска является метод оценки кредитоспособности каждого клиента.

Основными источниками информации для оценки кредитного риска заемщика являются:

- финансовая отчетность;

- репутация данного заемщика;

- схема кредитуемой сделки;

- данные инспекции на месте. Этапы качественного анализа:

- изучение репутации заемщика;

- определение цели кредита;

- определение источников его погашения; -оценка косвенных рисков заемщика.

Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень важным является изучение кредитной истории клиента. Устанавливаются также факты:

- неплатежей по ссудам;

- протеста надлежащим образом оформленных

векселей.

42 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с заключенным кредитным договором.

В США для оценки кредитоспособности потенциального заемщика используют подход, получивший название 5 «С». В основе этого метода лежат следующие критерии:

- репутация клиента - Customer character;

- платежеспособность - Capacity to pay;

- капитал-Capital;

- обеспечение ссуды - Collateral:

- экономическая конъюнктура - Current business conditions. В Великобритании распространена практика анализа,

называемая «Parts», получившая свое название в результате соединения в аббревиатуру следующих критериев:

- назначение кредита - Purpose;

- размер ссуды - Amount;

- погашение задолженности - Repayment;

- срок - Term;

- обеспечение ссуды - Security.

Наиболее полноценно изучить кандидата в заемщики позволяют специальные методы PARSER и CAMPARI.

Метод PARSER заключается в оценке следующих параметров:

- информация о репутации заемщика - Person;

- обоснование суммы кредита - Amount;

- возможность погашения- Repayment;

- оценка обеспечения - Secunty;

- целесообразность кредита - Expediency,

- вознаграждение банка- Remuneration.

Метод CAMPARI базируется на таких изучаемых критериях, как:

- репутация заемщика - Character;

- оценка его бизнеса - Ability;

- анализ необходимости ссуды - Means;

- цель кредита - Purpose;

- обоснование кредита - Amount;

- возможность погашения - Repayment;

- способ страхования риска - Insurance.

В основе любого анализа кредитоспособности лежит сбор необходимой информации, наиболее полно характеризующей клиента.

В зарубежной экономической литературе широко используется метод анализа SWOT:

- S-strong;

-W-weak;

-O-opportunities;

-T-threat.

Этот метод позволяет выявить:

- сильные и слабые стороны заемщика;

- потенциальные возможности заемщика;

- возможные риски при кредитовании.

Анализ банкирами финансовых отчетов клиентов может быть:

-внутренним;

-внешним.

Внешний анализ включает сравнение заемщика с другими; внутренний предполагает сравнение различных частей финансовой отчетности друг с другом в течение определенного периода времени в динамике.

Внутренний анализ нередко называют анализом коэффициентов.

Несмотря на важность для аналитического процесса, финансовые коэффициенты имеют два важных недостатка:

- не дают информации о том, как протекают операции клиента;

- представляют прошлую информацию, в то время как кредиты будут предоставляться в будущем.

Однако нередко требуется более полный анализ, например, на основе оценки движения денежных средств заемщика, то есть в процессе анализа денежного потока.

Денежный поток - это измеритель способности заемщика покрывать свои расходы и погашать задолженность собственными ресурсами.

43 ИЗУЧЕНИЕ ЛИЧНОСТИ И РЕПУТАЦИИ ЗАЕМЩИКА

Важной особенностью кредитования клиентов в индустриально развитых странах Запада является то, что в центре любого процесса предоставления кредита заемщику стоит человек.

Любой заемщик должен предоставлять ряд документов, свидетельствующих о его личных качествах и личной кредитоспособности.

Информация, интересующая банк при предоставлении кредита, может включать следующие сведения:

- характеристика личных свойств предпринимателя: характер, манеры, поведение, внешность, выразительность речи, степень откровенности, возраст, семейное положение, социальная роль вне предпринимательства, почетные должности, хобби и прочие качества;

- общее образование, квалификация, склад ума, профессиональные навыки;

- отношение к риску, интерес к экономике и организации производства, способности к планированию;

- техническая (профессиональная) квалификация;

- физическое состояние;

- имущество: степень участия в делах предприятия, личное имущество, другие источники дохода, личные долги, имущественное положение членов семьи, интенсивность отношений с кредитными учреждениями.

Все перечисленные условия имеют различное значение для каждого конкретного заемщика. При долговременных отношениях клиента и банка, когда известны регулярные доходы и расходы клиента, предоставление кредита осуществляется автоматически.

Наряду с использованием анкет клиентов для анализа их кредитоспособности банки могут получить информацию из местных кредитных бюро. Эту информацию также используют для анализа кредитоспособности клиента.

В западных странах закон предусматривает возможность для клиента проверять информацию, которая касается его финансового положения и находится в кредитном бюро. При выявлении ошибки клиент заявляет о ней в бюро для ее

исправления.

В настоящее время в Германии все коммерческие банки обязаны предоставлять информацию о всех ссудах и заемщиках в специальный департамент Бундесбанка.

Во Франции и Бельгии коммерческие банки имеют право получить информацию о неплательщиках по ссудам из центрального банка. В других странах это право отсутствует из-за необходимости сохранения банковской тайны.

Необходимо также оценить репутацию заемщика. Для этого используется метод кредитного скоринга. Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Дюран выделил группу факторов, позволяющих с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику.

Он использовал следующие коэффициенты при начислении баллов:

- возраст: 0,1 балла за каждый год свыше 20 лет;

: пол: женщины - 0,40, мужчины - 0;

- срок проживания: 0,042 за каждый год проживания в данной местности;

- профессия: 0,55 за профессию с низким риском, 0 - за профессию с высоким риском и 0,16 для прочих;

- работа в отрасли: 0,21 - государственные учреждения, банки и брокерские фирмы;

- занятость: 0,059 - за каждый год работы на данном предприятии;

- финансовые показатели: 0,45 - за наличие банковского счета, 0,35 - за владение недвижимостью.

Применяя эти коэффициенты, Дюран определил границу, разделяющую «хороших» и «плохих» клиентов. -1,25 балла.

Метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента.

44 БАЛЛЬНАЯ СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ

Американские банки сегодня разрабатывают различные подходы для анализа кредитоспособности своих клиентов.

Большинство американских банков используют в своей практике:

- системы оценки кредитоспособности клиентов, основанные на экспертных оценках;

- балльные системы оценки кредитоспособности клиентов.

Применение количественной оценки кредитоспособности клиента предполагает присвоение определенной группы тому или иному виду кредита, тому или иному типу заемщика и определяет в баллах значение различных характеристик потенциального заемщика.

Балльные системы оценки создаются на основе эмпирического подхода с использованием регрессионного математического анализа или факторного анализа.

Использование балльных систем оценки кредитоспособности клиентов - это наиболее объективный и экономически обоснованный процесс принятия решений, нежели использование экспертных оценок. Единственная сложность заключается в том, что балльные системы оценки кредитоспособности клиента должны быть статистически тщательно выверены и требуют постоянного обновления информации, что может быть дорого для банка.

Оценка кредитного риска банка предполагает, с одной стороны, анализ динамики роста кредитных вложений коммерческого банка, а с другой - их качественный анализ.

Анализ и группировка кредитов по качеству имеет важное значение. Под качеством кредита понимается степень кредитного риска, присущая данной ссуде. Уровень показателя качества кредита обратно пропорционален уровню кредитного риска. В отличие от показателей кредитного риска качество кредитного портфеля банка - это реальная величина.

Зная структуру кредитного портфеля, банк получает возможность осуществлять ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям.

Кредитный портфель - это результат деятельности банка по предоставлению кредитов, который включает в себя совокупность всех выданных банком кредитов за определенный период времени.

Анализируя качество кредитного портфеля, российские банки в последние годы осуществляют ранжирование кредитов. Основные цели ранжирования кредитов:

- повышение эффективности кредитных операций;

- улучшение качества портфеля за счет улучшения управленческой информации и контроля, а также определения стандартов и установления границ ответственности;

- создание основы для управленческих решений.

Важнейшими факторами, в соответствии с которыми

осуществляется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения.

Банк должен строить свою работу, используя две аксиомы:

- заниматься кредитованием тех направлений, в кредитовании которых уже накоплен опыт;

- не выдавать кредиты за пределы обслуживаемого региона.

Отсутствие понимания необходимости тщательного анализа качества ссудной задолженности во многом объясняет неустойчивое положение многих отечественных банков. Основными отличительными чертами кредитных портфелей российских банком можно считать:

- краткосрочность кредитов;

- повышенную рискованность портфеля.

Банки в процессе своей деятельности должны проводить четкую целенаправленную политику в области вложений капитала. Они должны прежде всего преследовать цели получения максимальной прибыли от вложений и достижения оптимального уровня управления кредитным портфелем.

45 СОДЕРЖАНИЕ КРЕДИТНОЙ политики КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков.

В вопросе о содержательной стороне кредитной политики банка существуют различные направления. Например, в финансово-кредитном словаре она трактуется как составная часть экономической политики.

В зарубежной научной литературе кредитная политика трактуется как способ выполнения последовательно связанных действий при кредитовании.

Некоторые авторы считают, что кредитная политика -стратегия и тактика банка в области кредитных операций.

Кредитная политика коммерческого банка в области стратегии включает:

- приоритеты банка; -принципы банка;

- содержательные цели банка.

Кредитная политика банка в области тактики включает:

- финансовые инструменты, используемые при

осуществлении кредитных сделок;

- иной инструментарий;

- правила совершения сделок;

- порядок организации и осуществления кредитного процесса.

Основным моментом при разработке банковской кредитной политики является правильная постановка целей и выбор соответствующих инструментов для ее реализации.

Цели кредитной политики находятся в opганической связи с общими стратегическими целями коммерческого банка, согласуются с целями его банковской политики.

Целью кредитной политики является создание условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечение стабильного роста прибыли банка.

Существуют основополагающие принципы кредитной политики:

- научная обоснованность;

- оптимальность;

- эффективность;

- единство всех элементов.

Только научно обоснованная кредитная политика, сформированная с учетом объективных реалий жизни, позволяет наиболее полно выразить интересы государства, банка и его клиентов.

Специфические принципы кредитной политики коммерческого банка:

- доходность;

- прибыльность;

- безопасность;

- надежность.

Кредитную политику можно определить как систему мер банка в области кредитования его клиентов, с определением приоритетов в процессе развития кредитных отношений и функционирования кредитного механизма.

Внутренняя структура банковской кредитной политики:

- разработка основных направлений кредитного процесса;

- организация кредитования;

- контроль за реализацией.

Внутренняя структура кредитной политики отражает следующее:

- организацию кредитной деятельности;

- управление кредитным портфелем;

- контроль над кредитованием;

- критерии отбора кредитов; -лимиты по отдельным направлениям;

- принципы текущей работы с кредитами;

- резервирование на случай потерь. Кредитная политика:

- создает необходимые общие предпосылки

эффективной работы персонала кредитного подразделения

банка;

- объединяет и организует усилия персонала;

- уменьшает вероятность ошибок и принятия

нерациональных решений.

46 ЦЕЛИ И МЕХАНИЗМЫ РЕАЛИЗАЦИИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Общие положения и цели кредитной политики. Большинство российских банков нередко подходит формально к выработке собственной стратегии развития, определяют в основном текущие цели в области кредитования, не формулируя стратегических задач банка и не проводя соответствующих маркетинговых и иных исследований рынка. Однако банк, не задумывающийся о перспективах развития, пытающийся уловить лишь текущие тенденции, не имеет будущего, не может развиваться адекватно меняющейся экономической ситуации.

Аппарат управления кредитными операциями и полномочия сотрудников банка. Реализация кредитной политики происходит на основе разработанной банком системы предоставления полномочий на выдачу ссуд.

Система утверждения кредита обычно многоступенчата. Уровень, на котором каждая услуга по кредиту будет утверждаться, зависит от репутации клиента и степени кредитного риска. Управляющий филиалом банка может быть наделен индивидуальной ответственностью за все ссуды, предоставляемые кредитным отделом.

Двойная подпись обычно необходима, если размер или срок погашения ссуды превышает кредитный лимит служащего, выдающего кредит и отвечающего за него. Кредитные комитеты создаются специально для обсуждения заявок по ссудам свыше установленных лимитов или с нестандартными условиями.

Ряд коммерческих банков в последние годы отказался от использования системы кредитных полномочий, посчитав ее для себя нецелесообразной из-за разных причин.

Организация кредитных взаимоотношений банка с заемщиком определяется многими факторами. Организацию кредитного процесса проводит отдел кредитного анализа, который координирует и поддерживает весь процесс кредитования.

Наличие специального аналитического отдела способствует высокому уровню объективности кредитного анализа и более осторожному процессу утверждения ссуд.

Кредитные работники должны быть ознакомлены с банков кредитной политикой, особенно с требованиями по заполнению и ведению документации, с методами кредитования. Особое значение должно придаваться ведению картотеки кредитной информации, которая является внутренней, хронологической и всеобъемлющей регистрацией взаимоотношений банка с клиентом. Содержание картотеки обычно выходит за рамки чисто кредитных взаимоотношений и затрагивает регистрацию всех видов деятельности между контрагентами

Содержание картотеки включает:

- копии корреспонденции между клиентом и банком;

- записи детального отчета о контактах с клиентом;

- копии документов о проведенном кредитном анализе и утверждении ссуд, в случае отказов - причины отказов;

- копии договоров и соглашений;

- копии отчетов по результатам анализа доходности.

По условиям конфиденциальности доступ банковских

работников к картотеке ограничен.

Этапы организации кредитного процесса в любом коммерческом банке:

- формирование портфеля заявок;

- проведение переговоров;

- принятие решения о целесообразности выдачи кредита;

- оформление кредитного дела;

- работа с клиентом после получения им ссуды:

- возврат кредита с процентами.

Банковский контроль и управление кредитным процессом. Обоснованный анализ кредита и процесс его одобрения в сочетании с систематическим мониторингом состояния ссуд являются необходимыми элементами процесса охраны банковского кредитного портфеля.

Для российских банков в настоящее время наиболее актуальны вопросы контроля качества кредитного портфеля.

47 ДЕПОЗИТНЫЙ РИСК и МЕРОПРИЯТИЯ БАНКА ПО ЕГО ПРЕДОТВРАЩЕНИЮ

Депозитный риск относится к рискам ликвидности и связан с срочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка. Дифференциация условий привлечения вкладов в коммерческие банки является активным средством борьбы за вкладчика, обостряющим банковскую конкуренцию. Чтобы избежать возможных негативных последствий этой конкуренции, современные банки практикуют согласование уровня процента по вкладам между банками. Как свидетельствует зарубежная практика, иногда этот уровень устанавливается непосредственно центральным банком. В России это делается для системы Сберегательного банка.

Среди различных видов вкладов особое место, как наиболее распространенные, занимают следующие виды вкладов:

- депозиты до востребования;

- срочные вклады.

Российскими коммерческими банками применяются дифференцированные условия привлечения именно этих видов вкладов.

Акцент делается на изменение условий начисления процентной ставки:

- ежемесячно;

- по согласованию с клиентом;

- процента на процент;

- иные варианты.

Наиболее распространенные виды срочных вкладов:

- собственно срочные вклады;

- вклады с предварительным уведомлением об изъятии. Собственно срочные вклады возвращаются владельцу

в заранее установленный срок; до этого момента банк может полностью распоряжаться такими вкладами.

Сроки, на которые принимаются такие вклады, подразделяются на четыре группы:

-от 30 до 89 дней;

-от 90 до 179;

-от 180 до 359;

- свыше 360 дней.

Соответственно изменяется и уровень процента.

Как правило, по вкладу с большим сроком выплачивают более высокий процент. Однако взаимосвязь между этими параметрами может быть и обратной. Например, если коммерческий банк в ближайшем будущем ожидает снижение учетной ставки.

Срочные вклады с предварительным уведомлением об изъятии требуют подачи в банк специального заявления вкладчика. Срок подачи такого уведомления об изъятии вклада заранее оговаривается, и в соответствии с ним устанавливается величина процента.

Сроки предварительного уведомления об изъятии срочного вклада:

-от1 до 3 месяцев;

- от 3 до 6 месяцев;

-от6 до 12 месяцев;

-более 12 месяцев.

Если клиент хочет изъять вклад, он должен своевременно известить об этом банк. Банк, учитывая предстоящие изменения, рефинансирует свои активные операции из других источников.

Предупреждению потерь при формировании депозитов могут способствовать особые условия, включенные в договор «О кредитном вкладе», который должен заключаться между клиентом и банком. В качестве одного из условий этого договора может быть отказ клиенту в досрочном востребовании срочного вклада.

Периодически банк должен оценивать степень использования находящихся в его распоряжении депозитов. Для этого определяется коэффициент связанности депозитов, который должен быть равен единице.

Депозитный риск тесно взаимосвязан с различными банковскими рисками.

Таким образом, проведение банком комплекса мероприятий по минимизации депозитного риска повышает степень надежности ресурсной базы коммерческого банка

48 РИСК ОПЕРАЦИЙ с ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ: СОДЕРЖАНИЕ И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ПО ЕГО РЕГУЛИРОВАНИЮ

Операции с ценными бумагами относятся к инвестиционным операциям банка, сопряженным с риском.

При управлении риском операций с ценными бумагами необходимо учитывать, что на него оказывают влияние различные риски:

- систематический;

- селективный;

- временной;

- риск ликвидности;

- кредитный;

- инвестиционный;

- процентный;

- валютный.

В особую группу можно отнести законодательные риски. Их практически невозможно учесть, поэтому очень важна устойчивость законодательной базы.

Систематический риск является результатом общего состояния рынка ценных бумаг. Этот вид риска обусловлен общим движением рынка или его сегментов и не может быть устранен за счет диверсификации. Систематический риск связан с общей экономической и политической ситуацией в стране и мире, ростом цен на ресурсы, общерыночным падением цен на финансовые активы.

Селективный риск касается качества ценных бумаг и зависит от того, насколько правильной была политика выбора конкретной ценной бумаги при формировании портфеля. Это риск, связанный с неверной оценкой инвестиционных качеств конкретных видов ценных бумаг.

Риск ликвидности связан с возможностью потерь из-за изменения оценки качества ценной бумаги. Инвестор должен быть уверен, что при необходимости он может продать свою ценную бумагу и обратить инвестированный капитал в наличные деньги. Риск связан с изменением состояния дел в отдельной отрасли экономики. Каждая отрасль переживает спады и подъемы. Поэтому время от времени в той или иной отрасли возникают затруднения реализации ценных бумаг портфеля по адекватной цене.

Кредитный риск - риск того, что эмитент окажется не в состоянии выплачивать процент по ценным бумагам. Этот риск присущ долговым ценным бумагам.

Инфляционный риск - риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменениями процентных ставок на рынке. Если рыночная ставка процента растет, то это ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. Этот риск приводит к тому, что даже вложения в самые безопасные ценные бумаги могут принести убытки. Этот вид риска существует во всех странах, так как инфляция - общемировая тенденция.

Отзывной риск - это риск потерь для инвестора в случае, если эмитент отзовет облигации в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процентом. В принципе, этот риск связан с возможными условиями выпуска облигаций, когда эмитент имеет право отзывать облигации до срока погашения.

Для предотвращения риска ценных бумаг необходима систематическая работа банка по его регулированию:

- проведение анализа доходности ценных бумаг;

- оценка степени возникающего риска;

- осуществление мониторинга портфеля ценных бумаг. Наибольшая доля ценных бумаг должна состоять из

долгосрочных облигаций, уравновешенных краткосрочными ценными бумагами, при отсутствии ценных бумаг со средними сроками.

Каждый банк с учетом особенностей своей деятельности должен разработать инвестиционную политику на рынке ценных бумаг и руководствоваться ею в своей деятельности.

Важны также компетенция и профессионализм работников.

Своевременная оценка степени риска операций с ценными бумагами позволит минимизировать негативные последствия обесценения ценных бумаг для коммерческих банков.

49 ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ

Процентный риск - это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, связанная с предоставлением кредита, может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам.

Теоретически этого риска можно избежать, если изменение в доходах от активов можно полностью сбалансировать как по срокам, так и по размеру изменениями в издержках привлечения фондов. Но практически невозможно в любое время балансировать таким образом все кредиты, да и банки не всегда заинтересованы в проведении такой политики.

Управление процентным риском включает управление как активами, так и обязательствами банка.

Управление активами ограничено: 1 - требованиями ликвидности и кредитным риском, которые определяют содержание портфеля рисковых активов банка;

- ценовой конкуренцией со стороны других банков, которая

ограничивает свободу банка в выборе цены кредита.

Управление обязательствами затруднено следующими обстоятельствами:

- ограниченным выбором и размером долговых инструментов, то есть ограничена доступность средств, нужных для выдачи кредитов;

- ценовой конкуренцией со стороны других банков и небанковских кредитных учреждений.

Виды процентного риска:

- позиционный;

- структурный.

Позиционный риск - это риск по какой-то одной позиции (по проценту в данный конкретный момент времени).

Структурный риск - это риск в целом по балансу коммерческого банка, вызванный изменениями на денежном рынке.

Выделяют следующие причины возникновения процентного риска:

- неверный выбор разновидностей процентной ставки;

- недоучет возможных изменений процентных ставок;

- изменения в процентной политике центрального банка;

- установление единого процента на весь срок кредита;

- отсутствие стратегии процентной политики;

- неверное определение цены кредита. Различают риски:

- твердого процента;

- изменяющегося процента;

- списания.

Риск твердого процента возникает тогда, когда твердые ставки процента устанавливаются по кредиту, а по депозитам и другим покупным ресурсам процент меняется.

Для предотвращения процентного риска необходимо:

- использовать правило приспособления процента к меняющимся условиям; ■

- управлять изменением структуры баланса;

- определять компенсацию процентного риска.

Реализация указанных мер в практической деятельности

банка проводится с использованием специальных методов управления процентным риском:

- методы управления процентной маржой;

- методы управления гэпом (разрывом).

Большую роль в процентной политике играет и умение банковских специалистов определить величину процентной ставки. В процессе определения цены кредита имеют значение следующие факторы:

- риск кредита;

- агрессивность банка;

- конкуренция банка;

- категория клиента;

- прибыльность данного клиента;

- централизованно устанавливаемые верхние пределы цены кредита;

- гибкость цены при кредитовании.

50 УПРАВЛЕНИЕ МАРЖОЙ И ГЭПОМ

Одна из главных целей управления в банке - это контроль за процентной маржой, то есть маржой между:

- процентным доходом от активов, приносящих прибыль;

- процентными расходами по обязательствам. Кроме маржи обращается внимание на спрэд, который

является разницей между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по обязательствам.

Наконец, в процессе управления процентным риском учитывается гэп (разрыв) - расхождение или несбалансированность активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в данный период времени.

Управление процентной маржой требует осторожного и постоянного анализа изменений, происходящих:

- на рынке банковских операций;

- в экономике;

- в процентных ставках.

В условиях инфляции прогнозировать процентную ставку практически невозможно, а потому управление рисками в любом коммерческом банке должно быть сосредоточено на балансировании по срокам портфеля активов.

Балансирование портфеля активов и пассивов по срокам позволяет банку зафиксировать процентный спрэд, то есть нейтрализовать процентный риск. Однако банкиры предпочитают риск неопределенного спрэда, если несбалансированное соотношение, сроков обещает большие доходы.

На процентную маржу влияют следующие процессы и изменения:

- изменения в портфеле активов;

- изменения в структуре обязательств;

- движение процентной ставки;

- изменения в цене активов.

Управление гэпом можно определить как управление данными уровнями активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки.

Варианты гэпа:

- положительный;

- отрицательный.

При положительном гэпе активы с изменяющейся ставкой превышают пассивы с изменяющейся ставкой.

При отрицательном гэпе пассивы с изменяющейся ставкой превышают активы с изменяющейся ставкой.

Степень процентного риска, поскольку он влияет на процентную маржу и спрэд, зависит от:

- размеров разрыва;

- направления разрыва;

- скорости изменения процентной ставки; -длительности изменения процентной ставки. Для полноценного управления гэпом необходимо:

- поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов;

- разработать оперативные планы управления активами и пассивами;

- не связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

Можно назвать такие этапы банковской процентной политики:

-1 этап - низкие процентные ставки (ожидается рост);

- II этап - растущие процентные ставки (ожидается в будущем их максимальный рост);

- Ill этап - высокие процентные ставки (ожидается их снижение в ближайшем будущем);

- IV этап - падающие процентные ставки (в ближайшее время они станут минимальными).

При реализации любого из этапов процентной политики главной задачей банка является увеличение чистой процентной маржи в рамках установленных политикой банка параметров риска.

Процентные ставки и степень риска, присущая пассивам и активам, - это переменные величины, определяемые внешним воздействием, на что отдельный банк не может повлиять или точно их предсказать.

51 ПРОЦЕНТНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ, СВОП И ХЕДЖИРОВАНИЕ

Фьючерс процентной ставки - это финансовый фьючерс, который служит объектом торговли на специальных фьючерсных рынках - фьючерсных биржах. Они расположены в главных коммерческих и финансовых центрах мира.

Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже финансовых инструментов (или товаров) в будущем в оговоренный срок по цене, установленной сегодня. Фьючерсные контракты отличаются большей стандартизацией размеров и сроков, а также способом предоставления гарантий.

Фьючерсными контрактами торгуют:

- на Чикагской товарной бирже (СМЕ);

- на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов (LIFFE);

- на Московской центральной фондовой бирже (МЦФБ);

- на Московской финансовой и фьючерсной бирже (МФФБ);

- на Московской товарной бирже (МТБ).

Хеджирование - это деятельность, связанная с

фьючерсами. Она определяется как процесс, при котором риск изменения в будущем цен может быть ликвидирован путем заключения соглашения с третьей стороной, по которому первоначальная сделка полностью или частично нейтрализуется противоположной сделкой.

Пример хеджирования по кредиту с «потолком» процента: заемщик заключает кредитное соглашение с банком с использованием плавающей процентной ставки, но, чтобы сократить свой процентный риск в будущем, договаривается с банком о «потолке» процента. Банк, соглашаясь на это, фактически часть процентного риска переводит на себя. За это он взимает с заемщика дополнительную плату за риск.

Финансовые фьючерсы имеют сложный характер, но важность этого инструмента вызывает необходимость его специального изучения и использования на практике.

Процентный своп - контрактное соглашение между двумя сторонами. Например, между коммерческим банком и его клиентом об обмене процентными платежами на

определенную фиктивную сумму.

Назначение процентного свопа - улучшение управления риском процентной ставки. Характеристики процентного свопа:

- величина: от 1 до 500 млн. долл.;

-срок: от 1 до 15 лет;

- применение: как к уже существующим, так и к новым кредитам;

- качество кредита: необходимо наличие значительной разницы в качестве между участвующими сторонами, что отражается в разнице процентной ставки в 0,7% и более;

- плавающая (фиксированная) ставка: в свопе сторона, уплачивающая процент по плавающей ставке, обычно получает фиксированный процентный платеж со стороны с меньшим кредитным рейтингом.

В свопе тоже заключен определенный риск - это риск потенциального неплатежа.

Проблемы при управлении процентным риском:

- непредсказуемость изменения процентов;

- нестабильность доходности;

- недостаточная гибкость баланса. Первые две проблемы вызваны:

- экономической ситуацией;

- политической ситуацией;

- изменениями в законодательстве;

- нестабильностью большинства субъектов финансового

рынка.

При управлении процентным риском целесообразно придерживаться следующих подходов:

- портфель активов и пассивов формируется с

минимальным разрывом в сроках;

- отдается предпочтение среднесрочным и

долгосрочным депозитам с гибкой процентной ставкой;

- отдается предпочтение краткосрочным ссудам;

- возможно заимствование на короткий срок и

кредитование на более длительный;

- максимально используются методы хеджирования;

- управление банком в долгосрочной перспективе компенсирует риски тактической деятельности.

52 ВАЛЮТНЫЙ РИСК: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным.

Валютный риск включает:

- экономический риск - риск изменения стоимости активов или пассивов из-за будущих изменений курса;

- риск перевода - связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте;

- риск сделок - неопределенность стоимости в

национальной валюте инвалютной сделки.

Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов может меняться в большую или меньшую сторону из-за будущих изменений валютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых приносят доход в инвалюте.

Для банка инвестирование в зарубежные активы будет влиять на размер будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте. Кроме того, сам размер платежей к погашению будет изменяться при переводе стоимости инвалюты кредита в эквивалент в национальной валюте.

Риск перевода затрагивает баланс, изменяя стоимость активов и пассивов. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов.

Риск перевода представляет собой бухгалтерский эффект, но в незначительной степени отражает экономический риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей.

Изменения в прибыльности фирмы означают изменения ее кредитоспособности, полому для банка очень важно быть в курсе сделок клиентов.

Методы уменьшения валютного риска:

- защитные оговорки;

- валютные оговорки;

- хеджирование.

Защитные оговорки - договорные условия, предусматривающие возможность изменения первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

В соответствии с валютной оговоркой сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой валютой, более устойчивой, определенной в качестве валюты оговорки. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации валют, оговорку называют многовалютной.

Хеджирование предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок. Например, английская торговая фирма, ожидая через 6 месяцев поступления суммы в валюте США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. В случае снижения курса доллара против фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.

Приемы хеджирования для уменьшения валютного риска в ситуации, когда ожидается падение курса национальной валюты:

- выбрать вторую валюту сделки;

- сократить объем операций с ценными бумагами в национальной валюте;

- ускорить получение дебиторской задолженности в национальной валюте;

- начать накопление дебиторской задолженности в иностранной валюте;

- отложить платеж по кредиторской задолженности в национальной валюте;

- увеличить заимствование в национальной валюте;

- увеличить импорт продуктов за твердую валюту;

- ускорить выплату вознаграждений иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;

- послать счета импортерам в национальной валюте и экспортерам в инвалюте;

Приемы хеджирования в ситуации, когда ожидается рост курса национальной валюты, обратны изложенным для первой ситуации.

53 ОТРАСЛЕВОЙ и СТРАНОВОЙ РИСК

Отраслевой риск обусловлен изменениями в экономическом состоянии отрасли и их степенью как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.

Отраслевой риск связан с кредитным и оказывает на него непосредственное влияние.

При оценке отраслевого риска необходимо учитывать:

- деятельность данной отрасли, а также смежных отраслей за определенный период времени;

- насколько их деятельность устойчива;

- каковы результаты деятельности различных фирм внутри одной и той же отрасли.

Существуют различные подходы к оценке отраслевого риска. Одним из показателей его измерения является определение уровня колебаний в результатах деятельности отрасли по отношению к результатам деятельности рынка или всей экономики. Эта разновидность риска в статистическом анализе за рубежом обозначается греческой буквой р.

Показатель р = 1 считается нормальным для рыночной экономики. Показатель Р < 1 будет у относительно стабильной отрасли, для которой не характерны значительные изменения. Показатель р > 1 будет свидетельствовать о значительных изменениях в отрасли. Поэтому, чем выше показатель р, тем сильнее и отраслевой риск.

Для расчета показателя р нужна обширная информация. Такой анализ под силу лишь специальным агентствам. Однако если рассмотренный аналитический подход невозможен, то в качестве альтернативы рассматривают специальные факторы, связанные с работой той или иной отрасли.

Промышленный жизненный цикл может быть разделен на пять стадий, каждая из которых имеет характерные особенности:

- первоначальное развитие отрасли;

- быстроускоряющийся рост;

- размеренный рост;

\ -стабилизация и зрелость рынка;

- снижение роста и спад.

Внутриотраслевая среда конкуренции является дополнительным источником информации и может рассматриваться в качестве показателя риска. При ее оценке используется следующая информация;

- степень конкуренции;

- легкость вхождения в отрасль;

- существование или нехватка конкурентоспособных заменителей;

- покупательная способность покупателей и поставщиков;

- политическое и социальное окружение.

Степень отраслевого риска не статична и требует постоянного внимания.

Страновой риск - это риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга.

Страновой риск включает в качестве составляющих такие риски, как:

- политический риск;

- экономический риск;

- риск перевода.

Традиционно зарубежные банки пользуются специально разработанными рейтингами странового риска.

Рейтинги политического риска измеряют желание и политическую способность данного правительства оплатить внешние обязательства.

Рейтинги экономического риска измеряют долгосрочное общее экономическое развитие страны и ее потенциал как средство оценки способности страны обслуживать данный уровень внешнего долга.

Риск перевода - возможность приостановления обслуживания долга из-за проблемы ликвидности, связанной с внешней торговлей и инвестициями.

Риски перевода вызваны обычно неспособностью или нежеланием государства или другого специализированного органа осуществлять платежи в валюте контракта, а также с введением моратория на перевод платежей в валюте за границу.

Покрытие риска перевода валют из страны в страну осуществляется форфейтером.

54 ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ и КАДРОВЫЕ РИСКИ: СУЩНОСТЬ, ПРИЧИНЫ, УПРАВЛЕНИЕ

Выделение организационного риска не только обоснованно, но и необходимо. Организационный риск связан с организационной структурой банка. Выбор той или ее формы определяется в первую очередь теми целями, которые ставит коммерческий банк в качестве приоритетных результатов своей деятельности.

Выбор целей зависит от многих факторов:

- величины банка и его филиальной сети; -рейтинга банка;

- условий его деятельности;

- развития конкуренции на банковском рынке;

- требований акционеров.

В зависимости от этого банк может определить в качестве основных целей своей деятельности е рамках выбранной стратегии, например:

- расширение банковских услуг;

- привлечение клиентов;

- увеличение прибыли.

В настоящее время в России только отдельные коммерческие банки стали уделять внимание организационной структуре. Однако формирование организационной структуры во многих коммерческих банках идет без должной подготовки и обоснования. В то же время существует наука о банковских структурах, которая рассматривает различные варианты структур. Это необходимо учитывать при формировании конкретной банковской структуры.

Организационную банковскую структуру можно сравнить с технологическим процессом на предприятии. Любые нарушения и несоответствия в нем отразятся на выпускаемой продукции, поэтому совершенствованию технологических процессов всегда уделяется повышенное внимание. Аналогичное отношение должно быть и к построению организационных банковских структур.

Традиционная банковская организация строится в соответствии с характером оказываемых услуг. Приоритет в

ней отдается производству услуг над их сбытом, то есть банк реализует только те услуги, которые он в состоянии производить.

Эта система обеспечивает технически безукоризненное исполнение услуг, и в этом ее преимущество. Одновременно характерная для нее узкая специализация затрудняет координацию деятельности отделов и решение возникающих у клиентов проблем комплексного характера.

Главная особенность маркетинг-ориентированной организации банка состоит в том. что в ней четко выделены сектор сбыта и сектор производства. Кроме того, здесь четко определены место и роль каждого работника.

Каждому коммерческому банку с учетом особенностей его деятельности предстоит создавать собственную организационную структуру. Совершенной она будет только если в ней будут сохранены принципы построения научно обоснованных организационных банковских структур.

Кадровые риски способны усилить любой возможный банковский риск. Поэтому неслучайно в банках большое внимание уделяют управлению персоналом.

Кадровый риск включает в себя:

- должностной риск, состоящий в несоответствии самой

должности видам деятельности, целям, задачам, функциям

и технологиям;

- квалификационно-образовательный риск, когда работник не соответствует занимаемой должности;

- риск злоупотреблений и недобросовестности, зависящий от уровня работы по подбору и найму персонала, от эффективности служб безопасности, от стиля руководства, корпоративной культуры;

- риск непринятия сотрудниками организации нововведений.

Таким образом, кадровый риск связан с различными сторонами банковской деятельности. Это обусловливает его прямое воздействие практически на любую банковскую операцию, а следовательно, на степень ее риска. Одновременно отсутствие кадрового риска или его низкая степень позволяют более успешно решать задачи управления другими банковскими рисками.

55 РОССИЙСКОЕ БАНКОВСКОЕ ПРАВО

Различают две группы отраслей права:

- основные;

- комплексные.

К основным отраслям относят:

- конституционное;

- гражданское;

- административное;

- процессуальное.

Банковское право называют специфической (комплексной) отраслью.

Это означает, что имеются:

- общественная потребность в отдельном правовом регулировании банковской отрасли, банковской деятельности;

- самостоятельный предмет правового регулирования в виде уникальных отношений, связанных с банковской деятельностью.

Эти уникальные- общественные отношения наблюдаются в процессах:

- возникновения, функционирования и ликвидации банков, включая их внутренние отношения;

- взаимодействия банков с клиентами;

- взаимодействия банков между собой, а также с иными организациями;

- построения и развития национальной системы банков;

- регулирования банковской деятельности со стороны Банка России и других органов государственной власти.

Вся эта совокупность отношений - объективные банковские отношения.

В силу особой специфичности банковских отношений имеются:

- необходимость в особом методе их правового регулирования;

- необходимость в специальных источниках права. Эта необходимость отчасти реализована: ряд принципов банковского права закреплен в Конституции, принято несколько специальных банковских законов;

- целая совокупность присущих только данной отрасли

права понятий.

Банковское право как комплексная отрасль права - это совокупность содержащихся в законодательных и иных нормативных актах правовых норм, регламентирующих систему банковских отношений. С этой точки зрения следует различать банковское законодательство и подзаконную часть банковского права.

Банковские отношения, урегулированные нормами права, исполняемыми их участниками, - это банковские правоотношения.

Можно назвать следующие особенности банковских правоотношений:

- возникают только в ходе банковской деятельности, которая включает по меньшей мере две принципиально разные группы отношений - присущие только банкам и присущие любым хозяйствующим субъектам;

- соответственно одна часть названных отношений регулируется специальным банковским правом, которое ни на какие иные отношения не распространяется, тогда как другая их часть - иными, первичными отраслями права, распространяющимися на всех, в том числе на банки и иные кредитные организации;

- носят одновременно публично-правовой и

частноправовой характер;

- это отношения преимущественно по поводу рыночного

движения денег, а также ценных бумаг, валютных ценностей

и информации, составляющей банковскую тайну;

- как минимум одной из сторон рассматриваемых

отношений всегда выступает банк.

Банковское право может иметь два правомерных толкования:

- узкое - как право, которое должно регулировать

отношения, характерные исключительно для банков;

- более широкое - как право, регулирующее все стороны

деятельности банков, все их как специфические, так и общие

отношения;

Банковское право реализуется и развивается в границах, определяемых принципами двух типов: общими и специфическими для банковской деятельности.

56 ИСТОЧНИКИ БАНКОВСКОГО ПРАВА В ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Источники банковского права в России:

1. Конституция РФ (положения, в той или иной степени регламентирующие - разрешающие или ограничивающие -банковскую деятельность в нашей стране);

2. Федеральное банковское законодательство, которое состоит из специального и общего законодательства.

Специальное банковское законодательство включает следующие федеральные законы:

- «О Центральном банке РФ»;

- «О банках и банковской деятельности»;

- «О несостоятельности кредитных организации»;

- «О реструктуризации кредитных организаций»;

- «О налогообложении доходов банком». Специальное банковское законодательство России и

сегодня продолжает формироваться.

Общее банковское законодательство - это нормы, содержащиеся в кодексах, а также в очень большом числе законов РФ и федеральных законов.

Основные федеральные законы:

- «О валютном регулировании и валютном контроле»;

- «О рынке ценных бумаг»;

- «О несостоятельности (банкротстве)»;

- «О финансово-промышленных группах»;

- «О налоге на прибыль предприятий и организаций»;

- «О драгоценных металлах и драгоценных камнях»;

- «Об исполнительном производстве».

Именно эти законы и нормы кодексов в той или иной мере регламентируют банковскую деятельность.

3. Банковское законодательство субъектов Федерации Наличие таких законов бесспорно, равно как и то. что под их влиянием банковская деятельность может приобретать некоторые особенные и характерные черты.

4. Подзаконные акты, содержащие нормы банковского права:

- нормативные акты Банка России;

- действующие нормативные акты Госбанка СССР;

- указы Президента РФ;

- постановления Правительства РФ;

- постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг;

- нормативные акты федеральных министерств;

- нормативные акты органов власти субъектов

Федерации;

- внутренние акты банков;

- акты ассоциаций банков.

5. Решения и акты судебных органов.

6. Нормы международного права.

7. Договоры, стороной которых являются коммерческие банки.

8. Банковские обычаи.

После специального банковского законодательства особое значение имеет Гражданский кодекс, часть I которого была введена в действие с 1 января1995г.,часть11-с1 марта 1996 г.

Для развития банковского дела, укрепления коммерческих взаимоотношений предприятий и банков представляется ценным, что в кодексе содержится подробная регламентация различных способов обеспечения исполнения обязательств.

Кодекс ввел также новый институт - банковской гарантии.

Не менее важным для нормальных взаимоотношений предприятий и коммерческих банков следует признать, что в самостоятельный предмет законодательного регулирования были выделены:

- договоры банковского счета;

- договоры банковского вклада;

- кредитный договор.

С I января 1997 г. существенным подспорьем для добросовестных сторон банковских правоотношений стали новые нормы Уголовного кодекса РФ. Наиболее важные его статьи:

- незаконное предпринимательство;

- незаконная банковская деятельность;

- незаконное получение кредита.

Таким образом, действующее гражданское и уголовное законодательство создает объективные условия для дальнейшего совершенствования банковского дела.

57 НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ БАНКА РОССИИ. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОРМАТИВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Банк России по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех участников банковских отношении.

Эти нормативные акты:

- не могут противоречить федеральным законам;

- должны быть надлежащим образом зарегистрированы в Министерстве юстиции РФ в случае, если непосредственно затрагивают права граждан;

- вступают в силу со дня их официального опубликования в специальном журнале «Вестник Банка России»;

- в полном объеме направляются во все

зарегистрированные кредитные организации;

- не имеют обратной силы;

- могут быть обжалованы в установленном законом порядке.

Нормативными актами Банка Росси являются документы ЦБ, направленные на установление, изменение или отмену норм как постоянных или временных предписаний, рассчитанных на неоднократное применение на территории Российской Федерации.

Формы нормативных актов:

- указания (устанавливают отдельные правила, вносят изменения в действующий нормативный акт, отменяют действующий нормативный акт);

- положения (установление системно связанных между собой правил по вопросам, отнесенным к компетенции Банка России);

- инструкции (определяет порядок применения положений федеральных законов по вопросам компетенции Банка России).

Регулирование Центральным банком деятельности всех коммерческих банков наиболее рельефно проявляется в установлении для них обязательных экономических нормативов, в которые банки непременно должны

укладываться. Такое право Банку России дают: .

-ст. 16,61 -73 Закона «О Центральном банке РФ»;

- ч. 3 ст. 24 Закона «О банках и банковской деятельности

(Банке России)».

Конкретные значения большинства из этих обязательных нормативов установлены в Инструкции ЦБ № 1 «О порядке регулирования деятельности банков». В других нормативных актах Банка России также содержатся некоторые обязательные для банков нормативы:

- минимальный размер уставного капитаала для вновь создаваемых банков;

- минимальный размер собственного капитана для банков, ходатайствующих о получении генеральной лицензии;

- предельный размер неденежной части уставного капитала;

- минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

- размеры рисков.

, Для обеспечения соблюдения указанных обязательных экономических нормативов в банках в рамках процесса управления создаются механизмы анализа и контроля. В процессе такого анализа решаются следующие задачи:

- сравнение фактических значений показателей

экономических нормативов с их предельными нормативными

значениями;

- рассмотрение динамики анализируемых показателей;

- выявление факторов, оказавших влияние на изменение показателей.

Территориальные главные управления Банка России внимательно контролируют, как каждый действующий банк выполняет обязательные экономические нормативы, опираясь главным образом на данные их ежемесячных балансов с приложениями, за достоверность которых банки должны отвечать в соответствии с законом, а также на результаты проверок банков с выездом на места.

58 ОСНОВНЫЕ понятия УПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ

Управление присутствует уже в индивидуальной сознательной человеческой деятельности как внутренний элемент, ответственный за осознание и оценку потребностей, желаний и намерения действующего лица, возможностей достижения желаемых результатов, выбор необходимых действий, распределение усилий.

Развитая форма управления связана с совместной деятельностью людей, осуществляемой в сравнительно крупном масштабе. Управление выделяется в специфический вид сознательной человеческой деятельности, интеллектуального труда, который предполагает наличие особой категории лиц - управленцев и особых органов -управляющих структур. Сущность его сводится к целенаправленному воздействию на участников и на процесс совместной человеческой деятельности посредством определенных управленческих действий.

В этом процессе выделяют:

- содержательную и процессуальную стороны;

- объекты и субъекты.

Содержание управления включаете себя:

- цели принятия тех или иных управленческих решений (функции управления);

- управленческие действия, направленные на достижение данных целей (задачи управления).

При этом необходимо различать цели деятельности организации и цели деятельности тех, кто принимает решения, обязательные для всех исполнителей. Они не могут совпадать.

Сущность функций управления можно определить следующим образом:

- само качественное управление как способ

удовлетворения потребности, присущей совместной

деятельности;

- обеспечение максимально благоприятных условий для

долговременной стабильной устойчивости функционирования

и развития организации в соответствии с ее уставными

целями и задачами.

Последнее определение можно конкретизировать:

- адекватное определение состояния и тенденций развития той среды, в которой организации приходится действовать;

- разработка и поддержание в работоспособном состоянии механизмов формирования реалистичных целей деятельности организации;

- обеспечение условий для эффективной деятельности

организации, что предполагает:

1. в соответствии с меняющимися условиями

рационально распределять и координировать трудовые

функции, пересматривать организационную структуру, а также

цели и задачи подразделений;

2. отладить внутри организаций рациональную схему горизонтальных и вертикальных связей, информационных потоков;

3. поддерживать в работоспособном состоянии и развивать механизм управления организацией;

4. разработать способы или средства оценки качества механизма управления организацией;

- достижение надежности, простоты и экономичности

управления.

В отношении задач управления между специалистами почти нет разногласий. С точки зрения формирования в организации простой, но эффективной системы управления к ним можно отнести:

-анализ;

- планирование;

- регулирование;

- контроль.

На этапе анализа собственно управленческие решения не принимаются. Однако если бы принятие таких решений на последующих этапах не основывалось на результатах аналитической работы, это было бы грубейшим нарушением элементарных основ управления. Поэтому анализ - это предварительное, подготовительное и необходимое звено содержания управления. Не принимаются управленческие решения и в ходе контроля, однако такие решения обязательно приходится принимать по его результатам. В этом смысле контроль также является хотя и весьма важным, но вспомогательным звеном содержания управления.

59 ЭТАП РЕГУЛИРОВАНИЯ, ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ

Собственно управленческие действия имеют место в ходе планирования и регулирования, однако они были бы невозможны или некачественны без адекватного анализа и контроля.

Регулирование имеет собственную структуру, состоящую в таких процессах:

- организационная деятельность - распределение и координация трудовых функций, формирование необходимых организационных структур, поскольку такая работа ведется в оперативном, текущем режиме. Значение данной работы состоит в том, что она обеспечивает чрезвычайно важное условие, без которого объект управления вообще не будет поддаваться управлению, - упорядоченность элементов, из которых он состоит, включая их оправданную соподчиненность;

- собственно регулирование - принятие текущих управленческих решений с целью адекватной реализации утвержденных планов функционирования и развития организации и ее подразделений, недопущения нежелательных отклонений от принятых в организации режимов и необходимых результирующих параметров функционирования организации.

Регулирование и контроль обычно имеют:

- внутренний слой;

- внешний слой.

Внешнее регулирование осуществляется государственными органами, внешний контроль -государственными органами, аудиторскими фирмами, кредиторами организации.

'Технология управления - как именно осуществляется управление - раскрывает механизм управления.

Качественный механизм управления - это обоснованная, внутренне согласованная и комплексно применяемая совокупность средств, посредством которых органы, подразделения или отдельные лица, принимающие управленческие решения воздействуют на объект управления.

Механизм управления включает:

- принципы управления;

- методы управления;

- способы принятия решений.

Принципы управления используются как качественные ориентиры, которыми необходимо руководствоваться как при определении перспектив, так и в повседневной деятельности организации.

Общие принципы управления:

- направленность на достижение конкретных целей;

- ориентированность на создание заинтересованности сотрудников в достижении необходимых результатов;

- соответствие целей (результатов) и средств

управления;

- комплексность процесса;

- гибкость организационных структур управления. Специальные принципы банковского управления:

- принцип неукоснительного соблюдения норм

действующего банковского и иного законодательства;

- принцип добровольности взаимоотношений банков и их клиентов;

- принцип максимизации удобств для клиентов;

- принцип минимизации рисков;

- принцип неиспользования недобросовестных методов конкуренции;

- принцип максимизации прибыли при минимальных общих затратах, минимальной собственной доле в пассивах, минимальном размере резервов;

- принцип постоянной ориентации на инновации.

Разные банки или их группы могут применять

перечисленные принципы с теми или иными особенностями.

Строгого и общепринятого определения понятия «метод управления» не существует. Но обычно под этим понимают прием или способ воздействия на объект, а тем самым прием или способ достижения цели.

Для целей практического управления важно подчеркнуть, что все существующие, методы находятся в тесном взаимодействии, образуя единую систему. Это означает, что они должны применяться в комплексе, как взаимодополняющие приемы.

60 УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Проведение банковских операций - это банковская деятельность. Такую деятельность осуществляют только банки и частично - небанковские кредитные организации.

В управлении банковской деятельностью необходимо различать две тесно связанные части:

- управление банковской системой в целом и отдельными элементами этой системы со стороны центрального банка и иных специализированных органов;

- управление коммерческими банками своей деятельностью.

Управление Банком России включает:

- всестороннее управление им собственной деятельностью;

- стратегическое управление развитием банковской системы страны;

- управление текущим функционированием и развитием всех коммерческих банков и небанковских кредитных организаций путем формулирования обязательных для всех кредитных организаций конфетных правил их деятельности, а также оказания им соответствующей методической помощи;

- в особых случаях, предусмотренных законодательством, оперативное управление деятельностью отдельных кредитных организаций.

В централизованном управлении банковской деятельностью участвуют также общие органы государственного управления:

- налоговые органы;

- судебные органы;

- таможенные органы;

- органы внутренних дел.

В управлении могут также участвовать специально для этого создаваемые органы, которым вменяется в обязанность исполнение отдельных функций, связанных с управлением банковской системой или отдельными ее звеньями, которые в иных обстоятельствах мог бы выполнять сам центральный банк. В России сейчас действует одна такая организация -«Агентство по реструктуризации кредитных организаций»

(АРКО).

Управление банками своей деятельностью - это самоуправление, то есть управление, которое осуществляется не извне, не внешними по отношению к банкам субъектами, а элементами самой банковской системы, исходящими из собственных представлений, оценок и интересов, на основе использования доступных им самим механизмов.

Оно реализуется на двух уровнях:

- банковской системы в целом;

- отдельно взятого банка.

Банковское самоуправление можно представить себе в виде процесса принятия управленческих решений, осуществляющегося внутри некоего коридора действий, параметры которого определяются факторами, не подвластными самим коммерческим банкам.

Важнейшие факторы:

- объективное состояние национальной экономики в стране;

- экономическая, бюджетная, денежная и кредитная политика государства;

- степень самостоятельности центрального банка страны;

- объективное состояние и тенденции развития денежного хозяйства страны;

- качество гражданского и уголовного законодательства;

- уровень правопорядка в обществе и государстве;

- качество банковского законодательства;

- уровень монополизации в банковском секторе;

- качество подзаконных нормативных актов;

- качество действительных отношений центрального банка с коммерческими банками.

Все эти факторы постоянно меняют интенсивность, направление, причем это редко происходит согласованно.

В результате все этих разнонаправленных изменений непрерывно меняются «очертания», параметры коридора действий, внутри которого каждый банк должен прокладывать собственный маршрут движения.

61 КАЧЕСТВО УПРАВЛЕНИЯ БАНКАМИ СВОЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

В последние годы Центральный банк руководил банковской системой страны далеко не лучшим образом. Но весьма значительная доля ответственности за сложившуюся в последние годы кризисную ситуацию в банковской сфере лежит и на самих коммерческих банках. Уже в августе 1998 г. тезис о кризисно низком уровне управления банками своей деятельностью как главной причине нарастания трудностей в банковском секторе России можно было считать общепризнанным.

Кризис банковского управления в самом общем плане можно определить как неадекватность управления тем условиям, в которых банкам приходится действовать, задачам, которые реально стоят перед ними. Для многих банков были и остаются характерными коренные недостатки . в организации управления. Так, практически в любом российском банке отсутствует целостный и качественный комплект внутрибанковской документации, регламентирующей все стороны работы.

Однако важен не сам по себе' тезис о неудовлетворительности банковского управления, а то, какие выводы из него будут сделаны. И здесь очень важна реакция самих банков. После августа 1998 г. большинство из них пытается принять доступные спасительные меры.

Прежде всего необходимо определить, на основании каких критериев можно судить об уровне управления банком собственным функционированием и развитием. Управление со стороны ЦБ может быть признано качественным, если оно:

- успешно реализует законодательно закрепленные за ним цели и функции, обеспечивает прогрессивное развитие и укрепление банковской системы;

- создает необходимые условия для того, чтобы каждая кредитная организация могла осознанно организовать собственное управление.

В основу оценки качества управления отдельно взятого банка могут быть положены два принципиальных подхода:

- опосредованный;

- непосредственно управленческий.

Первый подход может быть объяснен следующим. Банк должен преследовать прежде всего цель получения как можно большей прибыли. С учетом этого логично было бы такое утверждение: если банк регулярно получает хорошую прибыль, то это свидетельствует о том, что управление в нем поставлено хорошо.

Существует второй уровень того же подхода, более емкий, богатый по сравнению с первым и более информативный. Он правомерен потому, что в планах нормально функционирующего банка на каждый текущий период обычно значится несколько целей, только одна из которых связана с прибылью. Такие цели могут касаться важнейших качественных и количественных параметров развития банка.

Исходя из этого можно сформулировать более широкий косвенный критерий качества банковского управления: свидетельством хорошего управления банком можно считать успешное достижение им поставленной перед собой совокупности целей деятельности. Тем самым предполагается, что банк систематически занимается планированием своей текущей и перспективной деятельности.

Однако рассматриваемый подход страдает определенными недостатками, что делает его применение ограниченным. Он позволяет выяснить, что, например, банк А, судя по ряду итогов, управляется лучше, чем банк Б. Но при этом остается совершенно не известным, чем такой результат обусловлен. То есть при косвенном, не прямом подходе собственно управление не показывается из «тени», а следовательно и не оценивается. На самом деле здесь оцениваются последствия применения управленческих технологий, а не сами эти технологии.

Поэтому необходим и второй подход, названный выше непосредственно управленческим. Он ориентирован на прямую оценку качества управления, прямое определение хотя бы некоторых требований, которые могут быть предъявлены к процессу банковского управления как обязательные минимально необходимые.

62 ТРЕБОВАНИЯ КУПРАВЛЕНИЮ ОБЩЕГО ХАРАКТЕРА

Банк должен располагать целостной и непротиворечивой системой управления, включающей регламентацию принятия любых управленческих решений на всех организационных уровнях банка, в том числе регламентацию пересмотра таких управленческих решений.

Такая система управления должна быть зафиксирована в виде комплекта внутрибанковских управленческих документов.

Этот комплект должен:

- разрабатываться и в дальнейшем постоянно

поддерживаться в актуальном состоянии в соответствии с

требованиями специального нормативного документа банка;

- включать следующие блоки:

1. учредительные документы;

2. документы, на основании которых были созданы подразделения банка;

3. документы, в которых зафиксированы:

а) процедуры планирования, содержание политики банка;

б) функции и полномочия подразделений банка;

в) функции и полномочия органов банка;

г) разграничение полномочий и ответственности каждого

уровня управления;

д) схемы и технологии информационных потоков;

е) основные требования к технологии выполнения банка

своих задач;

ж) действия банка в случае форс-мажорных

обстоятельств;

4. должностные инструкции сотрудников;

- быть открытым и доступным для надзорных органов и

для вкладчиков и клиентов.

Система управления банком должна быть пруденциальной. Об этом свидетельствуют следующие признаки:

- банк проводит только те операции, в которых хорошо

разбираются его руководители;

- банк осторожно подходит к выбору новых сфер

деятельности;

- банк планирует только такие шаги, для осуществления которых у него имеются ресурсы;

- банк широко сотрудничает с другими кредитными организациями;

- банк регулярно анализирует все аспекты своей деятельности;

- банк добровольно принимает все предусмотренные его •специальными нормативными управленческими документами необходимые меры для управления своими рисками;

- банк ведет взвешенную кадровую политику;

- банк проявляет сдержанность в отыскивании

недостатков в действующей нормативно-правовой базе;

- банк работает с клиентами на основе открытости и

гласности, а возникающие конфликты пытается

урегулировать без помощи со стороны.

Банк обязан соблюдать действующее законодательство во всей его полноте.

Банк обязан соблюдать положения нормативных актов общего значения, а также индивидуально ему адресованные распоряжения или предписания Банка России.

Банк обязан вести бухгалтерский учет своей деятельности, представлять отчетность в Банк России и публиковать отчетность в открытой печати в соответствии с установленными правилами.

Банк обязан выполнять установленные Банком России обязательные экономические нормативы банковской деятельности.

Банк должен иметь развитую систему планирования.

Партнерство банка и его клиентов - одна из тех стержневых идей, которые будут определять облик перспективных банковских технологий. Качество банковского управления для клиента выражается в следующем:

- какие риски принимает на себя клиент, обслуживаясь в данном банке;

- насколько хорошие возможности для ведения бизнеса предоставляет банк.

То есть клиент оценивает качество банка по таким основным критериям, как его надежность и устойчивость.

63 ОРГАНИЗАЦИОННОЕ ПОСТРОЕНИЕ БАНКА. ВНУТРЕННИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ БАНКА

Для целей эффективного управления банком целесообразно выделять внутренние и внешние подразделения, составляющие необходимые элементы его организационной структуры, взаимодействие между которыми при надлежащем управлении обеспечивает процесс функционирования банка как единой системы.

К звеньям структуры управления банком относятся общебанковские органы управления и руководители всех подразделений.

Центральный банк почти никак не регламентирует процессы проектирования банками своих организационных структур и структур управления. Он только требует, чтобы в учредительных документах каждого банка содержались сведения о составе, органов управления банка, порядке их образования, об их полномочиях.

Правильно выбранная внутренняя организационная структура, своевременная ее трансформация в соответствии с меняющимися обстоятельствами - это обязательные условия эффективной деятельности банка.

Организационные структуры внутреннего построения банка делятся на две большие группы:

- классические;

- адаптивные.

Классические формы организационного построения банков:

- функциональные подразделения;

- дивизиональные подразделения. Функциональные структуры - это более или менее

обособленные подразделения, реализующие функции в соответствии с делением всей деятельности банка на главные части или отрасли.

Функциональный тип организации внутренних подразделений банков можно считать традиционным, в свое время заимствованным, как считают некоторые, из производственного менеджмента. Такой принцип организации может обеспечить предприятию высокие конкурентные

' преимущества за счет:

- углубления специализации;

- четкости надежности коммуникаций;

- отсутствия дублирования.

Функционально организованные подразделения в свою очередь можно разделить на две подгруппы:

- основные подразделения, выполняющие задачи,

конституирующие саму природу банковской деятельности

(непосредственно создающие банковские продукты,

оказывающие соответствующие услуги клиентам банка, либо

участвующие в создании и реализации продуктов банка). Это

подразделения пассивных операций, активных операций,

валютных операций, операций с ценными бумагами,

бухгалтерского учета и отчетности, планово-аналитическое,

маркетинга;

- обеспечивающие подразделения, в технологическом

отношении не участвующие в основных операциях банка. Они

выполняют задачи обслуживающего характера,

направленные на создание условий для эффективного

функционирования подразделений первой подгруппы. Это

подразделения по работе с персоналом, нормативно-

правового обеспечения, безопасности, информационного

обеспечения, хозяйственное.

Если объемы задач, решаемых данными подразделениями, достаточно большие, то внутри них могут создаваться более мелкие подразделения.

Руководство банка с учетом его стратегии, величины, ассортимента оказываемых услуг должно само выбирать, какие формы и в какой комбинации создавать для использования в работе, определить механизмы взаимодействия между ними.

Функциональный тип построения организационных структур не всегда позволяет эффективно координировать действия подразделений при решении комплексных и «стыковых» проблем развития банка. Такие проблемы возникают при попытках банков адекватно реагировать на существенные изменения параметров спроса со стороны клиентуры, а также при внедрении в практику новых банковских продуктов, освоении нетрадиционных услуг. Эти проблемы могут решаться путем создания дивизиональных и адаптивных организационных структур.

64 ДИВИЗИОНАЛЬНЫЕ И АДАПТИВНЫЕ СТРУКТУРЫ

Узкая внутренняя специализация подразделений может препятствовать внедрению прогрессивных банковских технологий и повышению качества обслуживания клиентов. При функциональной организации это приводит к тому, что клиенту для решения своих проблем приходится обращаться в несколько банковских подразделений. В подобных условиях процесс оказания клиенту той или иной услуги носит дискретный характер, отвлекает много времени, а сам клиент не получает полного представления о всех доступных вариантах решения его проблемы.

Выходом из указанной ситуации оказалась модель банковской деятельности, ориентированной на результаты маркетинговых исследований, с использованием дивизиональных подразделений, ориентированных:

- на виды реализуемых банковских продуктов;

- на потребности отдельных групп клиентов. Продуктово-ориентированные подразделения

целесообразно создавать в тех случаях, когда банк реализует своим клиентам весьма значительные объемы отдельных видов продукции (услуг), без выделения специального подразделения со своим особым руководством эффективная реализация которых становится проблематичной.

В банках с развитой структурой выделяется сеть локальных подразделений, каждое из которых предназначается для формирования определенного набора услуг. Каждый пакет закрепляется за группой исполнителей, которая имеет особую задачу - совместить потребительские параметры услуги с требованиями клиента. При этом полномочия менеджера, возглавляющего эту группу, могут быть разными:

-консультативно-совещательными;

- субъекта линейного управления.

Построение подразделений, ориентированных на отдельные группы клиентов, означает специализацию банка на обслуживании определенных слоев субъектов экономики - предварительно выделенных целевых групп, на

предоставлении в первую очередь именно этим группам всего комппекса или отдельных банковских продуктов.

Дивизиональная организация предполагает разделение банка на ряд крупных «дивизионов» или прибыльных центров. В результате этого внутри банка возникают новые крупные объекты управления - своеобразные мини-банки. Каждый из таких центров во многом напоминает специализированное линейное подразделение, однако имеет собственный внутренний менеджмент, а в качестве критерия эффективности его функционирования используется величина прибыли.

Адаптивными считаются организационные структуры, создаваемые банками для решения дополнительных задач, позволяющие им верно реагировать на процессы в экономике, финансах, приспосабливаться к меняющимся условиям деятельности.

Адаптивные структуры:

- проектные структуры (создаваемые для реализации крупномасштабных проектов);

- подразделения, создаваемые для разработки и реализации нового банковского продукта;

- представительства;

- объединения и холдинги;

- финансово-промышленные группы.

Последние три вида организационных структур относятся к формам внешних подразделений банков.

Надо отметить, что любой банк на практике должен использовать и функциональные, и дивизиональные, и адаптивные формы.

Модель организационного построения каждого' конкретного банка - это уникальное сочетание указанных форм подразделений, зависящее как от реальных условий их функционирования, так и от многих обстоятельств. Но в зависимости от типа банка различные требования предъявляются и к их организационному построению. Поэтому невозможно создать идеальную банковскую структуру, максимально отвечающую всем возможным требованиям. В определенном смысле организационная структура банка должна быть компромиссной.

65 ВНЕШНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ БАНКА

Внешними организационными структурами могут быть:

-дочерние организации;

- филиалы и отделения;

- дополнительные офисы;

- операционные кассы вне кассового узла;

- обменные пункты;

- представительства;

- группы и объединения.

Почти все они могут характеризоваться как формы конкурентной экспансии банков на новые рынки, поскольку рассчитаны на освоение финансовых ресурсов новых групп клиентуры, новых видов производств.

Дочерний банк - это самостоятельное юридическое лицо, регистрируемое в порядке, установленном для всех коммерческих банков. Такой банк:

- действует как формально полностью самостоятельная организация;

- имеет отдельный корреспондентский счет;

- обладает обособленным имуществом;

- имеет самостоятельный баланс, заключает договоры от своего имени;

- самостоятельно ведет отчетность.

Само число любых дочерних организаций банка формально не лимитируется. Здесь естественным ограничителем выступает объем средств, которыми располагает банк.

Филиалом банка является такое его обособленное подразделение, которое создано в установленном порядке и вправе проводить от имени создавшего его банка все или часть операций. Число филиалов, которое может открыть один банк, формально не лимитируется.

Банк, нарушающий законы и нормативные акты, допускающий иные серьезные нарушения, может быть лишен на срок до одного года права открывать филиалы.

Представительство банка - это такое его обособленное подразделение, которое вправе представлять и защищать его интересы на определенной территории, но не имеет права

проводить банковские операции. Число представительств, которое может открыть один банк, также не лимитируется. Филиалы и представительства:

- создаются (и ликвидируются) решением органа управления банка, которому такое право предоставлено его уставом;

- не являются юридическими лицами, действуют на основании положении, утверждаемых создавшим их банком, а их руководители назначаются руководителем банка.

Дополнительный офис - это такое обособленное подразделение банка или филиала банка, которое вправе проводить от имени создавшего его банка операции, разрешенные данному банку его лицензией. Дополнительные офисы могут располагаться только на территории того же населенного пункта, где располагается сам банк. Дополнительный офис банка может вести операции, которые предусмотрены лицензией Банка России, выданной банку, или положением о филиале. При этом все операции, проводимые дополнительным офисом, должны ежедневно отражаться на счетах баланса банка днем их проведения или на утро следующего дня.

Отделение - это территориально обособленное подразделение головной конторы или филиала банка, не являющееся юридическим лицом и не имеющее своего баланса, однако осуществляющее расчетно-кассовое обслуживание клиентов, счета которым открыты либо в головной конторе банка, либо в его филиале. Приближенными клиентам операционными местами банка являются также дополнительные офисы, операционные кассы вне кассового узла.

Как и в случае с формами внутренних подразделений, каждый банк должен стремиться к максимально четкому формированию своей политики в отношении внешних подразделений, выбирая те из них и в таких сочетаниях, которые наиболее полно отвечают его намерениям на рынке банковских услуг.

Создание любого нового подразделения оправданно лишь значительным объемом работы, которую помимо него никто не сделает.

66 СТРУКТУРАУПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ. ЛИНЕЙНЫЙ ТИП ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ УПРАВЛЕНИЯ

Структуру управления банком составляют общебанковские органы управления и руководство всех его внутренних и внешних подразделений. Организационная структура управления банком (ОСУ) и функции соответствующих органов - вторичные, производные от набора элементов организационной структуры банка и выполняемых ими задач. В то же время в процессе текущей жизнедеятельности банка именно они могут и должны играть «первые роли», своими своевременными и обоснованными управленческими действиями.

Главной задачей органов управления банка, прежде всего высшего эшелона, можно считать создание и постоянное совершенствование самой системы управления, то есть хорошо продуманных, внутренне непротиворечивых организационных структур и структур управления с четко сформулированными задачами.

Важным элементом такой системы следует считать организованные потоки информации, поступающие извне и обращающиеся внутри банка.

Управление должно:

- быть постоянным;

- быть непрерывным;

- быть последовательным;

- соответствовать задачам, стоящим перед банком;

- обеспечивать его эффективную работу.

В этой системе должны существовать вертикальные и горизонтальные потоки информации, фиксированные регламентирующими документами.

Система управления подразумевает разграничение полномочий каждого уровня управления, каждого подразделения и сотрудника, закрепление этих полномочий в соответствующих нормативных документах.

Выбор варианта ОСУ банка, количества и формы организации работы, составляющих ее звеньев определяется, с одной стороны, требованиями законов, с другой -

соображениями оптимальности и экономической эффективности. При этом в силу значительного числа факторов самого разнообразного характера, воздействующих на работу банков, у них едва ли могут сформироваться идентичные организационные системы управления.

Вместе с тем теория и практика банковского управления, формализуя и в определенной мере упрощая ситуацию, обычно имеют дело лишь с ограниченным числом типов ОСУ банков.

Наиболее часто встречающиеся в российской практике банковского дела варианты построения органов управления:

- линейный;

- штабной; -смешанный.

Линейный тип ОСУ применяется многими небольшими и средними банками, которые характеризуются:

- ограниченным числом клиентов;

- незначительным объемом услуг;

- узким ассортиментом услуг. Для данного типа характерны:

- четкое и жесткое распределение обязанностей руководителей подразделений;

- строгая вертикаль связей «руководитель банка -руководитель подразделения - исполнитель».

Преимущества линейного типа организационной системы управления:

- относительно простая процедура принятия решений;

- рациональное распределение управленческой работы по уровням иерархии;

- возможность оперативно реагировать на изменение условий.

Однако в связи с тем, что воздействие на объект управления происходит исключительно в рамках решения каждой конкретной задачи, не удается эффективно управлять этим способом комплексными банковскими процессами -учетно-операционной работой, активными и пассивными операциями в единстве, планово-аналитической работой и прогнозированием.

67 ШТАБНОЙ И СМЕШАННЫЙ (ЛИНЕЙНО-ШТАБНОЙ) ТИПЫ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ УПРАВЛЕНИЯ

Сущность штабного типа ОСУ заключается в том, что на верхних уровнях иерархии управленческие функции разделяются между несколькими органами или лицами, выступающими в качестве специализированных штабов и кураторов, а объектами их управления являются блоки функционально взаимосвязанных задач.

По штабному типу организована работа заместителей руководителя банка, каждый из которых имеет свою сферу компетенции.

Эффективно применяется штабной вариант руководства и в отношении обеспечивающих подразделений банка. Так, именно в таком управлении нуждается подразделение по работе с персоналом.

В ОСУ штабного типа руководитель высшего уровня иерархии в пределах своей должностной компетенции может оказывать управленческое воздействие на любое подразделение низшего уровня. В результате межуровневые связи имеют не прямолинейный вертикальный характер, а принимают форму лучей, направленных от штабов принятия решений к низовым исполнителям, то есть каждое подразделение низшего уровня оказывается в сфере управления нескольких штабов. В связи с этим могут возникнуть конфликтные ситуации из-за несогласованности решений. Кроме того, могут быть противоречия между указаниями руководителей штабов и самих подразделений. Чтобы исключить возникновение подобных ситуаций, необходимо оптимизировать состав подразделений, разграничить функции и задачи управления таким образом, чтобы не допускать их дублирования.

В определенном смысле соединяет достоинств недостатки обоих рассмотренных типов ОСУ банка так называемый смешанный тип структур управления. Его смысл заключается в том, что на высшем и низшем уровнях ОСУ используется линейный руководства, а на промежуточном уровне действуют штабы. При этом взаимодействие происходит следующим образом: члены высшего

управленческого персонала курируют и направляют работу соответствующих штабных органов; последние могут наделяться либо правом отдавать распоряжения, либо ограничиваться консультационными функциями.

Среднему и тем более малому банку не нужно иметь развернутые варианты организационных структур управления.

Низшей управленческой единице целесообразно иметь отделы, внутри которых нет более дробных жестко фиксированных подразделений.

Упрощенные варианты могут использоваться и в других случаях. Например, если рублевые и валютные операции выполняют разные подразделения, то есть смысл их объединить, функции кредитного комитета и комитета по рискам вполне может взять на себя правление.

Управленческие структуры должны быть удобны данному банку. Вместе с тем нет и не может быть таких структур, которые эффективны и удобны для всех случаев. Время от времени их необходимо подвергать критическому рассмотрению. Организационные структуры - это всего лишь форма, которая в зависимости от обстоятельств может получить разнообразное содержание. Поэтому всегда необходим конкретный анализ, который должен выявить, связаны ли проблемы банка с организационной формой как таковой.

Чтобы организация управления банком приобрела завершенность работоспособной системы, ему требуется целостный содержательно согласованный комплект внутрибанковской документации, регламентирующей все основные направления и способы его функционирования. Этого нет практически ни в одном российском банке.

Между тем наличие комплекта подобного рода документов, включая инструкции, четко предписывающие, кто, что, кому, когда, в какой форме передает или разрешает, - одно из элементарных условий работы организации. Хороший комплект внутрибанковской нормативной документации позволяет:

- повысить качество обслуживания клиентов;

- упорядочить внутрибанковские отношения.

68 ВЫСШИЕ ОРГАНЫ УПРАЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ

Высшим органом управления коммерческого банка является общее собрание его участников, наделяемое исключительной компетенцией которая не может быть передана никаким иным органам.

В эту его компетенцию, закрепляемую в уставе, входит решение важнейших вопросов деятельности банка:

.- определение направлений деятельности коммерческого банка:

- изменение учредительных документов коммерческого банка;

- реорганизация банка;

- ликвидация банка;

- определение состава совета коммерческого банка, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

- принятие внутренних документов коммерческого банка;

- образование исполнительного органа банка, досрочное прекращение его полномочий;

- избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии;

- назначение аудиторской проверки;

- утверждение годового отчета, баланса, отчета о прибылях и убытках;

- определение порядка проведения общего собрания;

- заключение сделок, когда в их совершении есть заинтересованность инсайдеров банка;

- участие в объединениях коммерческих организаций.

Совет банка осуществляет общее руководство

деятельностью, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания.

Вопросы исключительной компетенции совета банка:

- созыв общего собрания участников;

- утверждение повестки дня собрания;

- определение рыночной стоимости имущества банка;

- образование исполнительного органа банка и досрочное прекращение его полномочий;

- рекомендации о размере выплачиваемых ревизионной комиссии вознаграждений и компенсаций;

- рекомендации о размере дивиденда;

- использование резервного и иных фондов;

- создание филиалов и представительств;

- заключение крупных сделок, связанных с

приобретением и отчуждением коммерческим банком

имущества.

Текущей деятельностью банка руководят и управляют, как правило, коллегиальный исполнительный орган -правление банка и председатель правления банка.

К компетенции правления относятся вопросы руководства текущей деятельностью банка, за исключением тех, по которым решения принимают только:

- общее собрание; -совет банка;

- председатель правления.

Высшие органы управления банка принимают решения по стратегическим, перспективным вопросам, так и по наиболее важным текущим вопросам. Принятые на этом уровне решения обязательны для всех остальных уровней управления и исполнителей.

Условием рациональной работы данных органов управления и принятия ими максимально взвешенных решений является современный и целенаправленный анализ самой разнообразной информации, как внешней по отношению к коммерческому банку, так и его внутренней.

Сотрудники названных органов управления должны анализировать всю эту информацию, рассматривать выявленные в результате анализа тенденции, выяснять возможные их последствия для банка, готовить проекты соответствующих решений. Результатом их труда должны являться:

- утвержденные концепции развития банка в целом,

отдельных стратегических направлений его деятельности;

-планы развития банка на отдельные периоды и планы реализации отдельных решений или ситуаций.

69 АНАЛИЗ РАБОТЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Реальная ситуация в России сейчас такова, что получить объективное представление о действительном финансовом положении банка очень непросто. Несовершенная система бухгалтерского учета в банках, слабая надежда на аудиторов, чьи объективные заключения оплачивают сами заинтересованные клиенты, информационная закрытость банков и другие факторы ставят перед предприятиями непростую задачу. Необходимо научиться формировать собственное представление о надежности банка и его финансовом состоянии. Таким образом, цель анализа -оценка степени надежности банка и выявление основных проблем, которые могут возникнуть в процессе работы предприятия с коммерческим банком.

В банковской литературе чаше всего используется термин «надежность», который понимается как комплексная характеристика текущего финансово-экономического состояния банка и его перспектив на обозримое будущее, полученная, как правило, на базе более или менее глубокого профессионального, дистанционного анализа его официальной и публикуемой отчетности.

Такая оценка обычно дается в баллах, значения которых или интерпретируются непосредственно, или сопоставляются с нормативными уровнями соответствующих показателей. При этом могут учитываться разные наборы показателей.

Следует иметь в виду сложности, связанные с таким пониманием надежности банка, делающие эту оценку во многом условной, а ее практическое применение -проблематичным. Во-первых, всякая оценка должна быть интегральной, учитывающей самые разные стороны деятельности банка. И если даже каждая из этих сторон сама по себе может быть как-то оценена, то все же не до конца ясно, как все эти разнородные оценки свести к некоему общему знаменателю. Во-вторых, не всем показателям деятельности банка можно дать строгую количественную оценку. Это касается в первую очередь такого показателя, как качество управления. В-третьих, много вопросов всегда связано с полнотой, достоверностью и сопоставимостью

представляемой банками информации. В-четвертых, балльные оценки - это всегда значения произвольные. В-пятых, не может не быть произвольным также набор показателей, которым в этом процессе придается критериальное значение. В-шестых, крайне низка вероятность того, что в условиях функционирования банков ничего существенно нового появиться не может, что сделает невозможным использование рейтингов, сделанных на основе прошлых данных.

Взгляд самих банков на собственную надежность и способы ее обеспечения лучше всего выражается понятием «устойчивость».

Существуют следующие способы обеспечения банком своей финансовой надежности:

- создание собственных резервов;

- классификация активов с выделением сомнительных и безнадежных долгов и создание резервов на покрытие возможных убытков;

- соблюдение обязательных экономических нормативов;

- организация внутреннего контроля;

- выполнение норматива обязательных резервов.

Для любого банка, прошедшего первоначальный этап своего развития, главными становятся следующие задачи:

- освоение всего спектра банковских операций;

- развитие системы корреспондентских отношений;

- переход к активному использованию привлеченных средств;

- постоянная готовность правильно реагировать на изменения ситуации.

Устойчивость банков определяется внешними и внутренними факторами.

В качестве наиболее существенных внешних факторов, на которые сами банки влиять не могут, можно выделить следующие:

- социально-политическая ситуация в стране;

- общеэкономическое положение в стране;

- положение на финансовом рынке;

- политика правительства и Банка России.

70 ДАННЫЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ДОКУМЕНТОВ

Существует четыре вида информации:

- финансовая отчетность;

- учредительные и финансовые документы;

- публикации в СМИ;

- информация, полученная от специальных фирм и экспертов.

Наиболее важную информацию для серьезного анализа дает финансовая отчетность банка. Формы отчетности, которые банки должны публиковать ежегодно, устанавливает Банк России.

Банки заполняют формы отчетности и публикуют их в СМИ. Это наиболее доступная для работников предприятия финансовая отчетность интересующего их банка.

Если учесть, что баланс и отчет о прибылях и убытках банка до представления в Банк России проверяет и официально заверяет аудиторская фирма, то, казалось бы, любое лицо, ознакомившееся с такими опубликованными данными о деятельности банка, может оценить его реальное положение. Однако существует острая проблема достоверности информации, содержащейся в указанных документах. Иногда ЦБ лишь после назначения в банк временной администрации обнаруживает, что у него практически нет средств, а отчетность фальсифицирована.

Специалистам предприятия необходимо учитывать следующее:

- объективно существует проблема достоверности публикуемой банками о себе информации, в связи с чем получить объективное представление о реальном финансовом положении банков сложно;

- применяемые сейчас формы публикуемой отчетности не дают их клиентам возможность проводить серьезный анализ для принятия решения. В этих формах должны быть показатели, которые бы позволяли клиентам самостоятельно и качественно анализировать работу банка;

- даже та информация, которая публикуется, позволяет получить некоторое представление о банках, если ее анализировать с помощью производных показателей.

Необходимо делать сопоставительный анализ, беря группу банков и как бы формируя временные нормативы.

Более достоверную информацию можно получить, имея на руках баланс банка. Проводится его визуальная и счетная проверка по формальным признакам и по существу.

Основным видом проверки правильности составления отчетности является проверка контрольных соотношений между отдельными статьями или группами статей баланса банка. Часть таких соотношений регламентирует составление банками годовых бухгалтерских отчетов, часть проистекает из допустимости выполнения бухгалтерских проводок по операциям.

Основные моменты:

- активные счета баланса не должны иметь кредитовых

остатков;

- пассивные счета не должны иметь дебетовых остатков.

Весьма перспективным с точки зрения анализа является

список участников банка. По его составу можно с определенной долей уверенности судить о надежности банка. Лица и фирмы, входящие в этот состав, определяют приоритеты, направления и порядок работы банка. Они несут ответственность при возникновении кризисных ситуаций.

При выборе банка предприятию полезно ознакомиться с типовыми формами договоров банка, схемами работы и другими документами, относящимися к банковским операциям, на которые предприятие рассчитывает. Нередко в такие документы включаются неблагоприятные для клиентов пункты, которые прямо не противоречат принятым правовым нормам и когда нет законных оснований как для их включения в договор банком, так и для исключения по воле предприятия. Иначе говоря, здесь наблюдается как бы переход из области регулируемых законом отношений в область чисто договорных отношений. В этой области следует проявлять крайнюю осторожность и желательно руководствоваться формами договоров, наиболее качественно отработанных в российской деловой среде.

71 АНАЛИЗ ДРУГИХ видов ИНФОРМАЦИИ

Личные впечатления от банка безусловно не дают высокую надежность оценки состояния банка, однако сбрасывать этот фактор со счетов не стоит. Надо обращать внимание на все:

- в каком состоянии находятся помещения;

- как выглядят сотрудники;

- как и чем оборудованы рабочие места.

Важно и то, как руководители или сотрудники банка дают информацию. Быстро охотно и без лишних просьб или, наоборот, ничего не хотят показывать.

Плохо, если в банке клиенту оказывают мало внимания, но должно вызывать настороженность, когда его слишком много, когда начинают что-то обещать или на что-то уговаривать.

В надежных, хорошо работающих банках, как правило, соблюдаются некоторые общие деловые стандарты. С потенциальным клиентом общаются в дружественной, деловой атмосфере высококвалифицированные специалисты, которые могут ответить почти на любые вопросы. Ответы полные и четкие, все необходимые документы предъявляются сразу.

Многие периодические издания печатают рейтинги банков. В рейтингах, составляемых на основе финансовой отчетности банков, дается некая оценка их финансового состояния. Составляют рейтинги агентства, имеющие на вооружении специальные методики сбора, обработки и анализа информации.

Руководители и специалисты предприятий, изучая рейтинговые таблицы, должны иметь в виду, что в современной России банковские рейтинги в значительной мере выполняют рекламную миссию и направлены прежде всего на поддержание имиджа банка. Безусловно, некоторая связь между местом банка в рейтинге и его реальным финансовым положением есть, но она недостаточно надежная.

В значительной мере это связано с тем, что банки предоставляют недостоверные балансы, а выявить это для рейтингового агентства -дело практически невозможное.

Кроме того, все методики обработки полученных от банков данных достаточно субъективны. Следует учитывать и такой фактор как значительная продолжительность обработки информации. Пока сведения собрали, обработали и опубликовали, в банке может уложиться иное состояние.

К информации о банках, публикуемой в периодической печати нужно относиться осторожно. Сведения, излагаемые в статьях, необходимо проверять на достоверность.

Полезно иметь в виду следующее обстоятельство. В печати можно встретить много рекламных и откровенно хвалебных статей, посвященных банку. Серьезных клиентов такие статьи сбить с толку не могут и вряд ли причинят какой-то вред. Иное дело критические и негативные статьи, рассказывающие о проблемах или неприятностях банка. Здесь надо учитывать, что в последнее время было немало случаев опубликования негативной информации о банках, которая затем не подтверждалась.

В стране возникает все больше фирм, собирающих и систематизирующих информацию о коммерческих организациях и их финансовом состоянии, проводящих по заказам клиентов исследования их деятельности.

В информационных массивах таких фирм содержится немало информации о банках:

- название, адрес, телефоны и другие реквизиты для

связи;

-дата основания;

- регистрационный номер и место регистрации;

- сведения об оказываемых услугах и имеющихся лицензиях;

- сведения о филиалах и отделениях;

- сведения о капитале;

- динамика экономических показателей;

- информация о ценных бумагах;

- характеристика положения банка на рынке;

- объявленные планы;

- сведения об участниках.

Составить представление о банке помогут и знакомые, являющиеся клиентами данного банка. Если у банка время от времени возникают затруднения в работе, если он работает не совсем добросовестно, то такая информация так или иначе будет известна его деловым партнерам.

72 ПРИНЦИПЫ ЗАЩИТЫ ДОГОВОРНОЙ ИНФОРМАЦИИ. ПРАВОВАЯ ОСНОВА ЗАЩИТЫ

Защита интересов предприятий в сфере договорной деятельности - весьма актуальная задача в современных условиях. Для успешного решения этой задачи на каждом предприятии необходимо создавать в рамках органов и механизмов управления собственную систему защиты договорной деятельности. Создаваться она должна с учетом ряда принципов:

- защита интересов предприятия не должна возлагаться

только на юридический отдел, в нее должны быть вовлечены

все работники предприятия, имеющие отношения к

договорам;

- все специалисты предприятия, участвующие в договорной деятельности, должны знать нормы Гражданского кодекса РФ;

- подготовку и выполнение договоров следует контролировать централизованно;

-работники, занимающиеся договорной деятельностью, обязаны на практике по возможности не попадать в конфликты, связанные с договорной деятельностью;

-если дело идет к рассмотрению в арбитражном суде, надо исходить из того, что спор выиграет та сторона, которая сумеет найти более весомые аргументы;

- в процессе подготовки нового для предприятия вида сделки или при попадании в сложный судебный конфликт полезно заранее позаботиться о привлечении себе в помощь внешних экспертов. В трудных случаях они помогут вовремя защитить интересы предприятия. И не стоит надеяться сэкономить на их привлечении, тем самым увеличивается вероятность понести убытки от проигранного дела;

- система защиты договорной деятельности предприятия должна вовремя обнаруживать недобросовестных партнеров.

В настоящее время защита договорной деятельности неудовлетворительно организована не только на большинстве предприятий, но и в банках, хотя банки в силу ряда причин имеют в этом отношении более хорошие условия.

Необходимость соблюдения первого из названных выше

принципов вытекает из изменения характера и содержания функций управления предприятием. В рыночной экономике предприятие не может позволить себе не выполнять условия заключенных договоров. Любое невыполнение договора может обернуться серьезными убытками. Юрист предприятия, как правило, слабо разбирающийся в финансовых аспектах сделки и нередко не очень хорошо информируемый, вряд ли может все предусмотреть и правильно отразить в договоре интересы предприятия. Юрист не может знать специфику дела лучше, чем ведущие специалисты, ответственные за данный договор.

В то же время ведущие специалисты предприятия, не разбирающиеся в гражданском законодательстве, будут предлагать внести в проект договора не лучшим образом сформулированные требования и условия, не понимая возможных последствий своих действий.

Из этого следует необходимость работать единой командой. Но члены одной команды должны выполнять свои особые роли, полностью понимая друг друга. Только знание норм Гражданского кодекса может позволить сотрудникам, представляющим различные подразделения и обладающим разной профессиональной подготовкой, наладить:

- грамотную подготовку договоров;

- заключение договоров;

- контроль их выполнения;

- отстаивание интересов предприятия в конфликтных ситуациях.

В этом случае язык правовых норм становится основой защиты.

Необходимо лишь понимание основных принципов гражданского законодательства, знание некоторых ключевых правовых норм. Руководителям и финансистам нужен язык для работы с юристами предприятия, а те, правильно поняв суть сделки, сами смогут найти необходимые правовые нормы и формулировки.

73 ВАЖНЕЙШИЕ ФОРМЫ ДОГОВОРОВ

Изложенные выше принципы и другие общие рекомендации при правильном к ним отношении позволяют специалистам предприятия грамотно организовать свои отношения с банками. Эти отношения должны осуществляться на основе заключаемых между ними договоров.

При оформлении кредитного договора специалисты предприятия должны учитывать, что для банка не все его клиенты равны и он не ко всем предъявляет одинаковые требования. Например, есть так называемые инсайдеры банка - лица, которые в силу тех или иных обстоятельств могут влиять на его решения о выдаче кредитов. Из-за этого подчас складываются ситуации, когда «не своим» предприятиям банк кредиты не дает.

Другой фактор - это возможное фактическое отсутствие у банка кредитных ресурсов. Сегодня такая ситуация не является редкостью.

Банки охотнее дают кредиты тем физическим или юридическим лицам, которые находятся у них на рассчетно-кассовом обслуживании.

Даже банки, у которых есть средства для кредитования предприятий, дают их не всем, не на любой срок и не на любое дело Значит, прежде чем представлять в банк кредитную заявку, надо четко понять, может ли банк выдать требуемую сумму, на запрашиваемый срок и на данные цели. Вряд ли банк даст «не своему» предприятию необеспеченный кредит

Определяя цель, для которой запрашивается кредит, полезно также учитывать, что банки легче дают кредиты на пополнение оборотных средств.

Если предприятие хочет получить крупный инвестиционный кредит, то почти наверняка банк потребует представить бизнес-план реализации инвестиционного проекта. Как показывает российская практика, эта задача для многих и даже крупных предприятий часто оказывается непосильной.

Банк и предприятие имеют право предусмотреть в кредитном договоре возможность безакцептного списания средств.

Предприятие не должно недооценивать право проверки обеспеченности и целевого использования кредита, предоставляемое им как заемщиком банку как кредитору. Иногда работники предприятия пытаются не допустить проведение такой проверки, ссылаясь на то, что банк не вправе определять и контролировать направление использования средств клиента. Ссылка на это неправомочна, поскольку в данном случае заемщик обязан обеспечить возможность осуществления кредитором контроля за целевым использованием займа. В случае нарушения заемщиком обязанности целевого использования кредита кредитор вправе отказаться от дальнейшего кредитования заемщика.

Большое распространение на практике в качестве договора, обеспечивающего выполнение кредитного договора, получил договор залога.

В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество, за изъятиями, установленными законом. Именно это «преимущественно перед другими кредиторами» и делает залог привлекательным для банков.

Залог земельных участков и другого недвижимого имущества также регулируется законом об ипотеке.

Предметом залога может быть всякое имущество, за исключением имущества, изъятого из оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора.

Если иное не предусмотрено в договоре, залог обеспечивает требование в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения в частности проценты, неустойку, возмещение убытков, а также возмещение необходимых расходов залогодержателя на содержание заложенной вещи.

При оформлении договора залога все большее внимание банки проявляют к такому виду имущества, как иностранная валюта, а также золото и изделия из него, которые имеет относительно устойчивую цену и высокую ликвидность.

74 БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ

Гражданский кодекс РФ различает два близких понятия: заем и кредит. Для займа характерно то, что в нем речь может идти о передаче одной стороной другой стороне как денег, так и вещей, причем о передаче того и другого с одной стороны в собственность заемщика, но в то же время с условием возврата.

Кредит выступает как частный случай отношений займа. Он дается лишь во временное пользование; он не может, если иное не предусмотрено в договоре, быть беспроцентным; в нем в качестве кредитора выступает только кредитная организация

Термин «кредит» используется для обозначения банковского, товарного и коммерческого кредита.

Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк дает кредит, во втором - он берет кредит. Банк может входить в кредитные отношения с другими кредитными организациями. Это межбанковское кредитование. Что касается всех других предприятий, организаций, учреждений и физических лиц, то кредитные отношения банка с ними носят другой характер - здесь банк всегда является стороной, дающей кредит.

Банковское кредитование-это совокупность отношений между банком как кредитором и его заемщиком по поводу:

- предоставления заемщику определенной суммы денег для целевого использования;

- их своевременного возврата;

- получения от заемщика платы за пользование

предоставленными средствами.

Фундаментальной основой кредитного отношения, его необходимым элементом можно полагать доверие между заемщиком и кредитором. Первый должен верить, что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере и на нормальных условиях, а второй должен быть уверен, что заемщик правильно использует кредит, в срок и с уплатой процентов возвратит ранее полученную сумму.

Банковский кредит может быть предоставлен заемщику под разнообразные цели:

- увеличение оборотного капитала предприятия

(краткосрочное кредитование).

1. финансирование сезонных потребностей:

2. финансирование возросшего количества товарно-материальных ценностей;

3. финансирование уплаты налогов;

4. помощь в покрытии неординарных издержек;

- финансирование производственных затрат, включая реализацию инвестиционных проектов, то есть увеличение капитала, что предполагает приобретение движимого и недвижимого имущества, других активов, являющихся по природе «основными» (средне- или долгосрочное инвестиционное кредитование).

Банк может и должен продавать результат, продукт собственной деятельности. Можно было бы считать, что банк предлагает к продаже деньги, частично свои, а в основном привлеченные. Но ото поверхностное представление, поскольку банк и привлекает, и выдает деньги в кредит только на время, что лишает весь этот процесс стандартного торгового содержания. Таким образом, продаются не деньги, а право временного ими пользования.

Банковский продукт - это конкретный способ, каким банк оказывает ту или иную свою услугу нуждающемуся в ней конкретному клиенту, то есть документально оформленный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных действий, составляющих целостный регламент взаимодействия сотрудников банка с данным клиентом, единую и завершенную технологию его обслуживания. Банковские продукты всегда в чем-то отличны, уникальны, поскольку создаются разными специалистами и рассчитаны, как правило, на неповторимые потребности, возможности и запросы самых разных клиентов.

Почти в каждом случае кредитования банки создают более или менее различающиеся технологии кредитования, устраивающие конкретных заемщиков. И именно эти технологии и есть тот главный товар, который банки продают как участники кредитного рынка. При этом наиболее уникальными и сложными оказываются технологии долгосрочного кредитования.

75 КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТОВ

Классификация по экономическому назначению кредита:

- связанные:

1. платежные, направленные на оплату платежных документов контрагентов клиента, на приобретение ценных бумаг, на проведение авансовых платежей, на перечисление платежей в бюджет, на заработную плату;

2. на финансирование производственных затрат -формирование запасов товарно-материальных ценностей, финансирование производственных затрат, финансирование инвестиционных затрат;

3. учет векселей;

4. потребительские кредиты;

- несвязанные.

Классификация по форме предоставления кредита банком:

- в безналичном порядке;

, 1. зачисление безналичных денег на соответствующий счет заемщика;

2. кредитование векселями банка;

3. в смешанной форме;

- в налично-денежной форме.

Классификация по технике предоставления кредита банком:

-одной суммой;

- кредиты с овердрафтом (схема кредитования, дающая клиенту право оплачивать с расчетного счета товары, работы, у: своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет);

- открытие кредитной линии:

1. простой;

2. возобновляемой (онкольная, контокоррентная)

- смешанные варианты (онкольный кредит, акцептно-рамбурсный кредит).

В форме открытой кредитной линии привлекаются средства под рефинансирование кредитов в пользу клиентов банка. Соглашения об открытых кредитных линиях являются целевыми, связанными, обычно имеют фиксированную ставку процентов, предусматривают неравномерное

использование лимита кредитной линии при равномерном погашении основного долга.

Онкольная кредитная линия означает такую схему, при которой кредитование ведется в пределах лимита суммы и в рамках согласованного периода времени, причем таким образом, что по мере погашения Взятых ранее кредитов лимит может непрерывно и автоматически восстанавливаться.

Контокоррентная кредитная линия предполагает такое кредитование текущих производственных нужд заемщика, когда кредиты непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов.

Классификация по способу предоставления кредита банком:

- индивидуальный;

- синдицированный. Классификация по сроку кредитования:

- краткосрочный; -среднесрочный;

- долгосрочный.

В международной практике краткосрочные кредиты выдаются сроком до 1 года, к среднесрочным относят кредиты от 1 года до 7 лет, к долгосрочным - на срок свыше 7 цет. Однако такое деление кредитов в условиях современной России пока не применяется.

Классификация по характеру применяемой процентной ставки:

-с фиксированной ставкой;

- с плавающей ставкой;

- со смешанной ставкой.

Классификация по времени и технике погашения кредита:

- погашаемые одной суммой;

- погашаемые равными долями через равные промежутки времени;

- погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:

1. сложный кредит;

2. прогрессивный кредит;

3. сезонный кредит.

76 ПРИНЦИПЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Кредит является активным и весьма важным

эффективным «участником» народнохозяйственных

процессов.

С помощью кредита:

- происходит перелив ресурсов и капитала;

- создается новая стоимость.

Вместе с тем, при определенных обстоятельствах он может играть и отрицательную роль - скрывать перепроизводство товаров, истинное положение должников, готовить почву для обострения экономических и социальных противоречий.

Кредитная деятельность -один из важнейших, конституирующих само понятие «банк», признаков. Уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший • показатель работы банка и качества его менеджмента. Все это говорит об исключительной важности налаживания четких и эффективных механизмов кредитного процесса.

Под принципами кредитования следует понимать основные правила данного конкретного вида деятельности, признаваемые такими в силу того, что они выражают определенные причинные связи.

Безусловные принципы:

- принцип срочности;

- принцип возвратности;

- принцип платности. Эти три принципа в Законе «О банках и банковской деятельности» названы условиями;

- принцип подчинения кредитной сделки нормам

законодательства и банковским правилам;

- принцип неизменности условий кредитования. Если они

меняются, то это должно делаться в соответствии с

правилами, сформулированными в самом кредитном

договоре;

- принцип взаимовыгодности кредитной сделки.

Последний принцип представляется ключевым. Нельзя

допускать, чтобы каждая из сторон пыталась решать свои проблемы за счет «партнера».

В особую группу принципов следует выделить

распространенные правила кредитования, которые применяются, только если включены в договор (не безусловные принципы):

- принцип целевого использования кредита;

- принцип обеспеченного кредитования.

В еще одну группу можно выделить принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования», сотрудниками коммерческих банков и должны закрепляться в их внутренних документах.

Нормативные акты, регулирующие аспекты проведения кредитных операций:

- инструкция « О порядке регулирования деятельности банков»;

- положение «О порядке, предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств И их возврата (погашения)»;

- положение «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета»;

- методические рекомендации Центрального банка;

- положение «О порядке расчета кредитными

организациями размера рыночных рисков»;

- инструкция «О порядке формирования и использования

резерва на возможные потери по ссудам».

К нормативам кредитной деятельности банков относятся:

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу заемщиков - Н6;

- максимальный размер крупных кредитных рисков - Н7;

- максимальный размер кредитного риска на одного участника банка - Н9;

- совокупная величина кредитных рисков на участников банка-Н9.1;

- максимальный размер кредитов, займов, выданных своим инсайдерам (Н10), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу;

- совокупная величина кредитов и займов выданных инсайдерам – Н10.1;

- максимальная величина рисков собственных

вексельных обязательств банка - Н13.

77 КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И МЕХАНИЗМЫ ЕЕ РЕАЛИЗАЦИИ

Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику, а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику. Хороший банк имеет хорошую, детально продуманную и подробно прописанную кредитную политику. Кредитная политика у каждого банка своя.

Формулирование политики банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Имеется в виду этап, на котором качественные целевые ориентиры деятельности банка должны получить уточненное качественное и количественное выражение и стать конкретными планами деятельности банка. Такие цели должны: быть конфетными, реальными и взаимно поддерживающими; быть увязаны с имеющимися возможностями и подкреплены ресурсами и конкретными практическими мероприятиями; включать определение типов и степени допустимых рисков; содержать описание ожидаемых результатов.

Определить и утвердить свою кредитную политику -значит сформулировать и закрепить в необходимых внутрибанковских документах позицию руководства банка как минимум по следующим вопросам:

- приоритеты, банка на кредитном рынке (объекты

кредитования, категории заемщиков, характер отношений с

заемщиками, виды и размеры кредитов, схемы обслуживания

кредитов, формы обеспечения возвратности кредитов);

- цели кредитования (ожидаемый уровень

рентабельности, иные цели).

Эти документы, как правило, носят конфиденциальный характер, и ознакомление с ними как сотрудников банка, не участвующих в кредитных процессах, так и клиентов, руководители банков обычно считают нежелательным. Однако понять основные принципы кредитной политики банка и ее практической реализации представители предприятия могут, если будут иметь четкое представление о некоторых ключевых аспектах этой работы в коммерческих банках.

Все положения кредитной политики должны быть

подкреплены практическими мерами, которые в совокупности и должны обеспечивать ее претворение в жизнь. Все подобные меры должны быть рассмотрены и одобрены руководством банка, а соответствующие решения оформлены в виде документов. В принципиальном плане среди таких мер должны присутствовать такие, которые дадут возможность:

- определить необходимые объемы и доступные источники пополнения кредитных ресурсов;

- установить и при необходимости пересматривать значения приемлемых рисков и лимиты кредитования;

- разнообразить свои кредитные услуги и повышать их качество, расширять клиентуру заемщиков;

- лучше проверять кредитоспособность заемщиков;

- своевременно формировать резервы на покрытие возможных убытков от кредитной деятельности;

- совершенствовать организационное, информационное и методическое обеспечение кредитного процесса.

Помимо норм законодательства и официальных документов Банка России в этот комплект документов, определяющих работу на кредитном рынке, необходимо включать:

- решения руководящих органов банка (утвержденная кредитная политика банка на текущий период, положения о порядке разработки и утверждения кредитной политики банка);

- положение о кредитном подразделении;

- должностные инструкции сотрудников;

- руководство по проведению кредитных операций.

Такое руководство - документ достаточно сложный,

комплексный. В наиболее желаемом варианте он может включать в себя описание полномочий кредитных работников, порядок рассмотрения кредитных заявок, инструкцию по организации кредитования, порядок взаимодействия подразделений, методические указания по анализу кредитного процесса, различные методики по кредитованию, инструкцию по ведению кредитной документации.

78 ТЕХНОЛОГИЯ ЗАКЛЮЧЕНИЯ КРЕДИТНОЙ СДЕЛКИ

Заключение кредитной сделки требует выполнения последовательных процедур.

Начальная процедура-рассмотрение просьбы клиента, изложенной в форме письменного заявления (кредитной заявки). Из заявки должны быть понятны назначение испрашиваемого кредита и факторы риска, которые с ним связаны.

Назначение кредита:

- на производственные нужды (на приобретение производственных запасов; на осуществление производственных затрат; на осуществление конкретных затрат);

- на торгово-посреднические нужды (на приобретение, формирование и реализацию товаров);

- на временные нужды (для выплаты заработной платы; для погашения задолженности перед бюджетом).

К кредитной заявке прилагается пакет документов. Каждый банк устанавливает свой перечень документов, которые претендент на кредит должен ему представить. В то же время все банки считают обязательными документы:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах деятельности;

- технико-экономическое обоснование кредитной сделки,

-хозяйственные договоры, служащие основой для ее

заключения;

- график денежных поступлений и платежей;

- сведения о кредитах, полученных заявителем ранее. Чтобы оценить риск сделки, банку важно также иметь

представление о таких характеристиках запрашиваемого кредита, как вид, срок, порядок выдачи и погашения, кредитоспособность потенциального заемщика и предполагаемый способ обеспечения возвратности кредита, история и характер отношений с банком.

От новых клиентов - юридических лиц банк обычно требует:

- копию устава;

- копию свидетельства о регистрации;

- копию учредительного договора;

- протокол учредительного собрания;

- карточки с образцами подписей и оттиском печати. Рассмотрение кредитной заявки включает:

- беседу кредитного работника с клиентом;

- проведение экономического анализа бизнеса заявителя;

- знакомство с делами клиента;

- составление письменного заключения. Окончательное решение принимает руководство банка,

в необходимых случаях, после рассмотрения вопроса на заседании кредитного комитета.

Если итоговое решение положительное, то составляется кредитный договор, в котором фиксируются все основные условия кредитной сделки и обязательства сторон. Конкретные условия такого договора зависят от кредитной политики, проводимой банком в данное время, а также от таких факторов, как наличие и стоимость кредитных ресурсов, соотношение степени рискованности и прибыльности кредитования данной хозяйственной сделки.

Клиенту, получившему кредит, банк открывает соответствующий счет, на котором будет вестись учет данного кредита.

В целом технологии кредитования и организации кредитной работы каждый банк определяет самостоятельно на основе нормативных актов, предписаний и методических рекомендаций Банка России и закрепляет их в совокупности своих внутренних документов.

В отношении заемщиков, не пользующихся особым доверием у кредиторов, отдельные банки устанавливают установление так называемого минимального компенсационного остатка кредита, то есть резервирование выданного кредита, которую заемщик не может использовать.

В то же время для заемщиков, которым банки доверяют, они могут устанавливать различные льготы: выдавать необеспеченный кредит, брать за кредит более низкую плату, разрешать клиенту превышать установленный лимит.

79 СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА

Под возвратом кредита понимают своевременное и полное погашение заемщиком полученной суммы и суммы процента.

В этом смысле акт возврата кредита выражает соблюдение основополагающих принципов кредитования:

- срочности;

- возвратности;

- платности.

Возврат кредита - это достаточно сложный процесс, который нуждается и особом механизме обеспечения. В общем случае он включает согласованную систему следующих мер:

- организационных;

- финансово-экономических;

- правовых;

- аналитических;

- иных.

В зависимости от источников погашения кредитов указанный механизм может иметь разные формы

Источники погашения кредитов подразделяются на:

- первичные;

- вторичные.

Первичный источник - это доход заемщика:

- выручка от реализации продукции;

- заработная плата; -другие доходы. Вторичными считаются:

- выручка от реализации заложенного имущества;

- средства, обещанные гарантом или поручителем

сделки.

Порядок использования банком первичных и дополнительных источников погашения кредитов различен. Погашение кредита за счет доходов заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. При погашении кредита наличными клиент в соответствующие сроки вносит деньги в кассу банка. Это добровольная форма

выполнения клиентом платежных обязательств.

Выручка оказывается реальной гарантией возврата кредита лишь в том случае, когда заемщик - финансово устойчивый и готовый к честному сотрудничеству с банком клиент (первоклассный заемщик). В этом случае риска невозвращения кредита практически не существует.

Однако не все заемщики являются первоклассными и их кредитование связано с большими и меньшими рисками. В этом случае существует необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредитов, а следовательно - обращения к вторичным источникам обеспечения их возвратности.

Этот механизм также имеет правовое обеспечение. Однако оно требует особых усилий и немалого времени. Поэтому при решении вопроса о кредитовании основное внимание следует уделять первичному источнику - доходу. Вторичные источники лишь подкрепляют первичный, но не заменяют его полностью.

Так называемые правила кредитования для «служебного пользования» однозначно свидетельствуют: систему обеспечения возвратности кредитов следует формировать с таким расчетом, чтобы она работала не только после того, как наступил срок возврата кредита, но главным образом до принятия решения о его выдаче:

- банк старается иметь дело с теми, кого он давно знает. Банк выбирает клиентов, которым доверяет, отдавая предпочтение тем из них. кто обслуживается в данном банке;

- банк ограничивает сроки кредитования;

- банк постепенно развивает свои кредитные отношения с клиентами. Банк должен узнавать и знать клиента;

- банк по возможности формализует свой кредитный процесс;

- банк по возможности широко дифференцирует условия кредитования разных заемщиков;

- банк добивается, чтобы максимальное ликвидное обеспечение;

- банк аккуратен в собственных платежах.

80 СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТОВ. НЕУСТОЙКА. ЗАЛОГ

Существуют следующие способы обеспечения исполнения обязательств: -неустойка;

- залог;

- удержание имущества;

- поручительство;

- банковская гарантия.

Все соглашения о применении договорных способов обеспечения обязательств (кроме удержания) должны совершаться в письменной форме, а в ряде установленных кодексом случаев - быть нотариально заверены.

От способов обеспечения обязательств необходимо отличать так называемые меры обеспечения иска. Такие меры имеют целью обеспечить исполнение будущего решения по конкретному спору, применяются только по особому постановлению органа, разрешающего этот спор. Это:

- наложение ареста на имущество;

- запрещение ответчику определенных действий. Неустойка - это денежная сумма, которую должник обязан

уплатить кредитору в случае неисполнения обязательства. Неустойка удобна тем, что штрафная сумма взыскивается за сам факт нарушения обязательства, и кредитор не обязан при этом доказывать причинение ему убытков.

Традиционным способом обеспечения возврата кредита является залог. Залог обеспечивает требование в полном объеме к моменту удовлетворения, охватывая набежавшие проценты, неустойку, возмещение причиненных неисполнением убытков, а также необходимых расходов залогодержателя на содержание заложенной вещи

В качестве обеспечения кредита может рассматриваться залог движимого и недвижимого имущества и имущественных прав, имеющих денежную оценку. Кредит признается обеспеченным, если имеет обеспечение в виде залога, а залог отвечает следующим требованиям: его реальная стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга, процентов, а также возможных издержек; вся документация в отношении залоговых прав банка оформлена так, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней, когда реализация этих прав становится для банка необходимой.

Эти требования существенно сужают понятие обеспечения. Во-первых кредиты первоклассным заемщикам не нуждаются в дополнительном обеспечении в виде залога. Во-вторых, исполнение обязательств может обеспечиваться не только залогом, но целым рядом других инструментов. В-третьих, кредиты под гарантии первоклассных поручителей также являются обеспеченными. В-четвертых, в отношениях с предприятиями малого и среднего бизнеса залог вообще редко возможен.

В любом случае обеспечение, если оно имеется, должно отвечать ряду требований, на которые в первую очередь необходимо обращать внимание: достаточность и ликвидность обеспечения.

Качество обеспечения определяется рыночной стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Кредитный работник должен найти эту рыночную стоимость, оценить уровень ликвидности предметов залога и сделать вывод о том, к какой категории обеспеченности следует отнести данный кредит. Но ни в одном документе не раскрывается, как именно оценивать ликвидность предмета залога. Таким образом, анализ ликвидности может быть достаточно субъективным.

Существенными критериями оценки качества обеспечения кредитов можно считать также степень контроля банка над залогом и приемлемость вида обеспечения.

Таким образом анализ обеспечения кредитов должен проводиться с учетом по меньшей мере четырех критериев: ликвидности, достаточности, степени контроля банком предмета залога, его приемлемости. Использование любого вида обеспечения связано с существенными рисками, которые можно хотя бы частично исключить, применяя вторичные источники обеспечения.

81 ПРАВО УДЕРЖАНИЯ И ПРОЧИЕ ВАРИАНТЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА

Право удержания - это право кредитора удерживать в обеспечение исполнения просроченного обязательства находящиеся у него по каким бы то ни было основаниям вещи должника.

Основное отличие поручительства и банковской гарантии - привлечение к обязательству третьих лиц.

Активно также применяется продажа или дарение кредитору принадлежащего заемщику недвижимого имущества. Кредитор обязуется в случае своевременного возврата кредита «обратно» подарить или продать указанное имущество.

Уменьшить риск можно путем заключения «обратного» договора купли-продажи под отлагательным или отменительным условием, в качестве которого рассматривается соответственно неуплата или уплата должником выданной ему кредитной суммы и процентов. Схема позволяет уменьшить трудности и длительность процедуры реализации заложенного имущества. Ее можно применять в случаях, когда договор купли-продажи не удостоверяется нотариально и не подлежит государственной регистрации.

Достаточно широко используется следующая схема. Одновременно с договором продажи имущества заключается предварительный договор «обратной» продажи между теми же сторонами. В нем указываются все существенные условия «обратной» продажи, а также условия полного возврата кредита. В случае последующего необоснованного уклонения кредитора от выполнения условий предварительного договора обратной продажи он может принужден к этому в судебном порядке.

Кредитор и должник могут избежать многочисленных проблем возникающих при исполнении соглашения о залоге воспользовавшись отступным.

В связи с неудобством применения залогового права и ненадежностью иных способов обеспечения исполнения обязательств в российской банковской практике возникло

так называемое специальное обременение имущества (СОИ), представляющее собой право удержания, трансформировавшееся применительно к недвижимому имуществу, транспортным средствам и имущественным комплексам. Конкретно СОИ - это способ обеспечения исполнения банковских обязательств, при котором должник обязуется обособить определенное имущество и предоставить кредитору право контроля над этим имуществом.

Еще один новый для наших условий способ - это договор запродажи. Он также возник из нежелания соблюдать судебную процедуру обращения взыскания на заложенное имущество. Вступая в обязательство, исполнение которого он желал бы обеспечить, банк оговаривает, что должник обязуется обособить определенное имущество, а также подписывает договор его условной продажи. Договор вступает в силу только при наступлении условия, состоящего в неисполнении должником обязательства.

Обязательство может быть прекращено зачетом встречного однородного требования по заявлению одной из сторон. Следовательно, банк может, даже не оговаривая себе специально соответствующего права, в случае неисправности клиента-должника прекратить, используя способ зачета, имеющиеся у него обязательства перед клиентом.

Важные для кредитной деятельности нормы появились в последнее время в Уголовном кодексе. Это понятия «незаконное получение кредита» и «злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности».

УК содержит и другие нормы, применимые к преступлениям в сфере кредитования. Это касается, например, хищений. Такого рода деяния направлены на незаконное завладение кредитами банков. В этих случаях умысел виновных заведомо направлен на хищение: получение кредита и уклонение от его возврата выступают в качестве стадий осуществления преступной деятельности.

Если кредит получен путем обмана или злоупотребления доверием, действия виновных, как правило, квалифицируются как мошенничество.

82 ФОРМИРОВАНИЕ РЕЗЕРВА НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ПО ССУДАМ

Кредитные операции являются высокорисковыми видами деятельности коммерческих банков. В целях снижения этих рисков банки с 1 января 1995 г. стали формировать специальный резерв на возможные потери по ссудам.

Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков, и используется только для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.

Оценка кредитных рисков производится в:

- российских рублях;

- иностранной валюте; -драгоценных металлах.

Классификация ссуд осуществляется банками самостоятельно или аудиторской организацией. Конкретные критерии, используемые банками при анализе активов, а также процедуры принятия и исполнения решений по формированию и использованию резерва на возможные потери по ссудам содержатся в соответствующих документах.

Степень риска определяется в зависимости от обеспеченности ссуд, длительности нахождения их на счете просроченных ссуд, количества переоформлений.

К полностью обеспеченным относятся ссуды, имеющие обеспечение в виде ликвидного залога с рыночной стоимостью, достаточной для возмещения ссудной задолженности, процентов, а также возможных издержек по реализации залоговых прав.

Недостаточно обеспеченными считаются ссуды, по которым залоговое покрытие считается недостаточным.

Необеспеченные ссуды - это бланковые ссуды, или ссуды, не отвечающие требованиям по качеству обеспечения двум ранее названным категориям ссуд по обеспеченности.

В зависимости от величины кредитного риска все ссуды подразделяются на четыре группы:

- стандартные (практически безрисковые);

- нестандартные ссуды (умеренный уровень риска);

- сомнительные ссуды (высокий уровень риска);

- безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутствует).

При регулировании величины резервного фонда в том случае, когда заемщику предоставлено несколько кредитов, всю задолженность следует относить к максимально имеющейся группе риска.

При возврате заемщиком ссуды, отнесенной к максимальной группе риска, оставшаяся за заемщиком-ссудная задолженность классифицируется вновь и определяется соответствующая величина резерва.

При непогашении задолженности банк обязан;

- в конце рабочего дня, являющегося датой погашения задолженности, остатки задолженности клиентов переносить на счета просроченной задолженности;

- в конце рабочего дня, являющегося датой погашения процентов, переносить начисленные проценты на счета уплаты просроченных процентов.

Бухгалтерский учет созданного резерва ведется по каждой ссудной задолженности на отдельных лицевых счетах. Синтетический и аналитический учет операций по счетам по учету резерва на возможные потери по ссудам ведется в российских рублях.

Общая величина резерва должна ежемесячно уточняться в зависимости от суммы фактической ссудной задолженности, в том числе с учетом изменений суммы основного долга при изменении курса рубля, цен на драгоценные металлы, а также от отнесения к той или иной группе риска.

Бухгалтерские проводки по изменению величины резерва должны быть сделаны ежемесячно не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Формирование резерва осуществляется отдельно по каждой выданной ссуде.

Ссудная задолженность, безнадежная или признанная нереальной для взыскания, по решению совета директоров списывается с баланса банка за счет резерва на возможные потери по ссудам.

83 РАБОТА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ПРОБЛЕМНЫМИ ССУДАМИ. КОНТРОЛЬ ВОЗВРАТА КРЕДИТА

Банк осуществляет контроль за выполнением условий кредитного договора. Разумеется, по каждой ссуде существует риск непогашения. Банк может проводить политику выдачи кредитов только абсолютно надежным заемщикам, но тогда он упустит много прибыльных возможностей. В тоже время, если возникнут трудности с погашением кредита, это обойдется любому коммерческому банку очень и очень дорого.

Поэтому разумная кредитная политика направлена на обеспечение баланса между осторожностью и максимальным использованием всех потенциальных возможностей.

Трудности с погашением ссуд чаще всего развиваются постепенно. Меры к исправлению ситуации следует принять как можно раньше, прежде чем ситуация станет необратимой. При этом убытки банка не ограничиваются лишь неуплатой долга и процентов. Ущерб, нанесенный банку, может быть связан с другими обстоятельствами:

- подрывается репутация банка;

- увеличиваются административные расходы;

- повышается угроза ухода квалифицированных кадров,

- средства могут быть заморожены;

- возникает опасность встречного иска должника к банку. Основные причины возникновения трудностей с

погашением ссуд могут быть как по вине банка, так и заемщика.

Ошибки, допущенные персоналом банка при рассмотрении кредитной заявки, разработке условий соглашения и последующем контроле:

- недостаточно строгое отношение к заемщику и его

контроль;

- непрофессионально проведенный анализ

кредитоспособности заемщика;

- плохое структурирование ссуды;

- недостаточное обеспечение ссуды;

- ошибки в документальном оформлении

предоставляемой ссуды;

- плохой контроль над заемщиком.

Ошибки, возникающие в результате плохой работы компании, получившей ссуду:

- слабое руководство;

- ухудшение качества продукции;

- неэффективный маркетинг;

- слабый контроль за финансами.

Кроме того, важную роль могут сыграть факторы, которые не находятся под контролем коммерческого банка.

При контроле возврата кредита и процентов банк должен обращать внимание на:

- непредставление финансовых отчетов заемщиком в установленные сроки;

- резкое увеличение дебиторской задолженности у заемщика;

- замедление оборачиваемости оборотных средств заемщика;

- снижение ликвидности;

- снижение продаж;

- рост долгов;

- неуплату налогов и платежей;

- просьбы заемщика по изменению срока гашения ссуды;

- наличие тенденции к снижению прибыльности.

Банковских работников должны насторожить:

- изменение поведения высшего руководства

предприятия-заемщика;

- резкое изменение отношений с банком;

- замена ключевых сотрудников;

- плохое составление финансовых отчетов;

- установление нереальных цен на продукцию.

При выявлении проблемной ссуды необходимо немедленно принять меры для обеспечения погашения кредита. Наилучший вариант - разработать совместно с заемщиком план мероприятий для восстановления стабильности компании, который может включать: продажу активов, сокращение накладных расходов, изменение маркетинговой стратегии.

Если намеченная программа проходит успешно, то ссуда достаточно быстро погашается.

84 КРАТКОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Наиболее распространенными в современных российских условиях являются краткосрочные целевые кредиты. По срокам они не превышают одного года, носят разовый характер и обслуживают конкретные хозяйственные сделки. По целевому назначению можно выделить:

- кредиты на производственные цели;

- кредиты на торгово-посреднические операции;

- кредиты на временные нужды.

Ссуды на производственные цели связаны с получением заемщиками кредитов для финансирования покупок сырья, складирования готовой продукции и осуществлением производственных затрат. Если ссуда связана с накоплением производственных запасов, банк может предоставить заемщику кредит в определенном размере от суммы текущих товарно-материальных запасов.

Для получения кредита клиент предоставляет е банк:

- заявку;

- сведения о финансовой деятельности;

- технико-экономическое обоснование, подтверждающее эффективность планируемой предприятием сделки.

На основании предоставленных документов и дополнительной информации, полученной от клиента, кредитный эксперт осуществляет следующие необходимые для решения вопроса о предоставлении кредита операции:

- проводит анализ финансового состояния клиента; -делает выводы о его текущем состоянии;

- прогнозирует кредитоспособность в будущем. Кредит может быть выдан с простого ссудного счета

путем оплаты расчетных документов либо путем зачисления ссудных средств на расчетный счет клиента. В последнем случае банку необходимо большое внимание уделить контролю за целевым использованием кредита.

В настоящее время при выдаче подобных кредитов банки в качестве формы обеспечения возвратности кредита чаще всего используют залог товарно-материальных ценностей (ТМЦ) и с определенной периодичностью осуществляют проверку сохранности и полноты заложенных ценностей.

Погашение кредита, как правило, происходит путем списания средств с расчетного счета заемщика.

Если счет заемщика находится в другом банке, то кредит погашается на основании специального платежного поручения.

Кредиты на торгово-посреднические операции также носят краткосрочный характер и чаще всего связаны с возникновением дебиторской задолженности клиента. Кредитование заемщика в данном случае производится по схеме, аналогичной кредитованию на производственные цели. Особенность данной сделки состоит в том, что помимо вышеперечисленных документов заемщик предоставляет в банк договор на поставку продукции. Банк анализирует предоставленные документы и в положительном случае кредитует клиента путем открытия ему простого ссудного счета или кредитной линии.

Кредиты на временные нужды предоставляются на выплату заработной платы и платежи в бюджет, то есть служат для удовлетворения краткосрочной потребности клиента в денежных средствах.

Для получения кредита заемщик представляет в банк заявление о выдаче ссуды и график погашения кредита. Перед выдачей кредита на заработную плату банк в оперативном порядке рассматривает финансовое состояние предприятия.

При выдаче ссуды на заработную плату срок кредита, как правило, колеблется от 30 до 90 дней. Сумма ссуды направляется на оплату денежного чека, выписанного для получения заработной платы, и оплату платежных поручений на перечисление в бюджет подоходного и единого социального налогов. Процентная ставка поданному виду кредита может быть выше, чем по аналогичным краткосрочным кредитам. Кредит на временные нужды выдается без обеспечения в том случае, если клиент является первоклассным.

85 КРЕДИТОВАН И Е В ПОРЯДКЕ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ

Кредитная линия - юридически оформленное соглашение об обязанности банка предоставлять заемщику в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.

Кредитная линия позволяет планировать объем используемых денежных средств, экономить время. Кредитная линия позволяет заемщику заимствовать средства в пределах определенного лимита, погашать все или часть ссудных средств и производить повторное заимствование в пределах срока пользования кредитной линией.

Размер кредитной линии, как правило, устанавливается на основании балансовых данных заемщика о размещении оборотных средств и имеющихся в его распоряжении источников их формирования.

Кредитная линия открывается для предприятий и организаций -с устойчивым финансовым положением. Оформляется кредитная линия кредитным договором.

В случае ухудшения финансового состояния заемщика банк может отказать ему в предоставлении кредита. Б свою очередь, заемщик может отказаться от получения суммы кредита, и в данном случае банк имеет право на возмещение своих затрат в связи с депонированием необходимых ресурсов в сумме кредита для данного заемщика.

В зарубежной практике кредитная линия открывается на срок до года или от 3 до 5 лет. В российской практике кредитная линия открывается на срок не более одного года.

Особое внимание при использовании кредитной линии уделяют контролю за лимитом по кредитному договору и лимитом задолженности по ссудному счету. Данный вид кредитования является особенно рискованным. Поэтому должна быть четко определена ответственность банковских работников за соблюдение лимитов кредитования.

Для получения кредита заемщик предоставляет в банк:

- анкету;

- копию бухгалтерской отчетности за две последних даты;

- баланс денежных доходов и расходов;

- технико-экономическое обоснование.

Банк тщательно анализирует финансовое положение клиента.

При кредитовании заемщика в порядке кредитной линии банк взимает с клиента проценты за пользование кредитом при возникновении на счете дебетового сальдо. За открытие кредитной линии банк-кредитор может помимо процентов получать единовременное вознаграждение в виде комиссии. Банк также вправе при заключении кредитного договора настаивать на условии хранения минимального компенсационного остатка на расчетном счете или открытия депозитного с зачислением на него до 20% суммы кредитной линии. Такая мера является дополнительной гарантией возврата кредита.

Особое внимание банк обращает на финансовое состояние заемщика. Если у заемщика прослеживается ухудшение кредитоспособности, то банк может изменить схему кредитования.

Объектом контроля являются также другие показатели отчетности клиента. Ежеквартально банк рассматривает баланс оборотных средств, сравнивает его с плановыми данными, при необходимости корректирует размер предоставляемой кредитной линии.

Важным является также оперативный контроль за состоянием задолженности по ссуде, ее отклонением от установленной кредитной линии.

Рамочная кредитная линия является целевой. Кредит предоставляется на оплату товарных поставок в рамках одного договора.

Возобновляемая кредитная линия (револьверный кредит)- наиболее распространенный вид кредитной линии. В данном случае кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита и сроков кредитования автоматически, без дополнительных переговоров.

При невозобновляемой кредитной линии после погашения кредита отношения между банком и заемщиком прекращаются.

86 ОВЕРДРАФТ

Овердрафт представляет собой краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента банка, сверх остатка средств на счете; другими словами, это - возможность образования на счете клиента отрицательного дебетового сальдо.

Кредит в порядке овердрафта носит многоцелевой характер и выдается для покрытия потребности клиента в оборотных средствах.

Существуют два вида овердрафта:

- разрешенный, то есть образованный по договоренности сторон;

- неразрешенный, то есть осуществленный без согласия банка.

Условия предоставления овердрафта в российской практике:

- заключение договора на расчетно-кассовое

обслуживание;

- отсутствие требований к расчетному счету в течение полугода;

- наличие по данному счету постоянных оборотов;

- безупречная кредитная история;

- устойчивое финансовое положение.

Для учета задолженности банк открывает ссудный счет. Все поступающие на расчетный счет заемщика денежные средства направляются на погашение имеющейся перед кредитором задолженности.

Для предоставления овердрафта необходимы;

- анкета;

- баланс доходов и расходов;

- технико-экономическое обоснование;

- копии балансов;

- проект дополнительного соглашения о кредитовании счета;

- копия отчета о прибылях и убытках;

- справки из других банков о кредитовых оборотах клиента;

- справки из других банков о наличии или отсутствии задолженности данного клиента.

На основании этих документов банк анализирует

финансовое состояние клиента и делает вывод о его финансовом положении.

Банк обращает особое внимание на следующие аспекты:

- сфера деятельности клиента;

- структура поступления на счет;

- регулярность налоговых платежей;

- кредитная история клиента;

- периодичность возникновения требований к расчетному счету клиента, их структура;

- наличие счетов клиента в сторонних кредитных

организациях;

- структура группы и финансовые потоки (при проведении

анализа группы компаний).

Лимит овердрафта представляет собой максимально возможную сумму долга заемщика перед коммерческим банком по кредиту, предоставленному по овердрафту.

Установленный банком лимит овердрафта подлежит постоянному мониторингу. В дополнительном соглашении об овердрафте должно быть оговорено право банка при возникновении просроченной задолженности по уплате любых платежей по овердрафту, наложении ареста на денежные средства клиента в безакцептном порядке списывать средства с любого счета клиента в данном банке и других кредитных организациях.

Текущий анализ финансового состояния клиента может свидетельствовать об улучшении его платежеспособности. В этом случае банки могут увеличить лимит овердрафта, если заемщик даст на это согласие.

Доход банка по овердрафту идет в виде следующих поступлений:

- процентов за пользование заемными средствами, которые исчисляются исходя из дебетового сальдо по счету;

- комиссионной платы за возможность пользования овердрафтом.

При возникновении просроченной задолженности в первую очередь, как правило, погашается комиссия за овердрафт.

87 КОНТОКОРРЕНТНЫЙ КРЕДИТ

Контокоррентный кредит предоставляется посредством открытия контокоррентного .счета, откуда оплачиваются предъявленные клиенту требования при отсутствии на счете его собственных средств.

Контокоррентный кредит может предоставляться как с обеспечением, так и без него (бланковый кредит предоставляется только первоклассным заемщикам).

Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитываются весь доход и расход и определяется фактическая сумма кредита.

Контокоррентный счет достаточно широко используется в мировой банковской практике. В нашей стране его использование носит эпизодический характер, что прежде всего связано с высокой его степенью риска для банка.

Поскольку контокоррентный счет представляет собой единый счет клиента в банке, то в обязанности банка входит контроль за использованием ссудных средств без превышения лимита кредитования. Эта задача осложняется тем, что на контокоррентном счете отражаются все обороты по поступлению и списанию собственных и заемных средств клиента.

Основанием для открытия контокоррентного счета является заключение с клиентом договора о предоставлении контокоррентного кредита.

В договоре о предоставлении контокоррентного кредита фиксируются:

- размер максимальной задолженности клиента;

- размер максимальной задолженности банку;

- срок, на который предоставляется кредит;

- предельно допустимый срок наличия дебетового сальдо на корреспондентском счете;

- ставка процента за пользование средствами;

- прочие условия.

Клиент может использовать кредит на сумму, оговоренную в договоре, использовать кредит частично либо не использовать его.

Плата за контокоррентный кредит устанавливается в двух формах:

- плата за фактически использованный кредит;

- комиссионные платежи.

Лимит кредитования по контокорренту рассчитывается с учетом платежеспособности клиента. Контокоррентный кредит также выдается после тщательного анализа финансового стояния клиента только первоклассным заемщикам.

Отличия контокоррентного кредита от овердрафта:

- контокоррентный кредит выдается только тем

клиентам, с которыми банк имеет длительные и

доверительные отношения, а неразрешенный овердрафт

может возникнуть на расчетном счете любого клиента;

- плата за пользование выше, чем плата по овердрафту;

- кредитование по контокорренту происходит на основании договора о кредитовании, который является основным и единым документом. При кредитовании в порядке овердрафта основным документом является договор банковского счета;

- при овердрафте превышение на счете остатка средств нерегулярно, в то время как контокоррентный счет открывается с целью отражения на нем выдаваемой ссуды;

- текущий счет с овердрафтом предполагает

возможность открытия других ссудных и депозитных счетов,

в то время как контокоррентный счет - это единый счет;

- счета с овердрафтом открываются как юридическим,

так и физическим лицам, а контокоррентный счет -только

юридическим лицам.

В современной российской практике контокоррентный кредит осуществляется иностранными коммерческими банками российским коммерческим банкам, имеющим с ними корреспондентские отношения, подкрепленные открытием банковского счета (Ностро). Коммерческие банки России, проводя политику кредитования российских клиентов, главным образом крупных, возрождают распространенную ранее в СССР практику предоставления банками контокоррентных кредитов, которая была в свое время приостановлена. Банки-кредиторы, предоставляя клиентам контокоррентные кредиты, получают контроль над деятельностью клиента и движением его средств по текущему счету.

88 ВЕКСЕЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ

Вексельное кредитование - это любая форма кредитования, в которой используются векселя. При этом форм вексельного кредитования достаточно много. Получение банковских векселей й последующие расчеты ими - одна из них. При выдаче банковских векселей может одновременно оформляться кредитный договор в соответствии с которым заемщик обязуется в определенный срок внести сумму, равную номиналу, плюс итоговый процент. На эти деньги вексель в дальнейшем гасится, когда последний векселедержатель предъявляет его банку для оплаты.

К формам вексельного кредитования относятся получение денег под обеспечение векселями и учет векселя в банке. Вексельный кредит может быть выдан векселем, срок обращения которого превышает срок, на который выдан этот кредит. Кредит может выдаваться и с оплатой по предъявлении. Главное достоинство вексельного кредитования заключается в том, что оно, как правило, дешевле обычного кредита.

Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные. Разница между этими видами кредитов состоит в том, что по постоянному кредиту клиент может в разрешенных пределах использовать сумму кредита неоднократно; единовременный кредит допускает использование его общей суммы только один раз. Кредиты в форме онкольных специальных счетов под векселя бывают обычно постоянными и действующими до их отмены.

Учетом (дисконтом) векселя называется операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу дисконт.

Вычисление процентов дисконта:

- определяются процентные числа по векселю;

- полученные процентные числа по всем векселям складываются;

- полученная сумма умножается на учетную ставку, деленную на 360 дней.

Коммерческий банк, скупающий долги путем

дисконтирования товарных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок.

С юридической стороны учет векселей представляет передачу (индоссацию) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями, то есть предъявитель становится должником по векселю, а банк - кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая впоследствии гасится плательщиком по векселю.

Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае надобности имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и безналичные деньги. Банки же, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.

Банки проверяют векселя, принимаемые к учету, с точки зрения их юридической и экономической надежности. Обычно к учету принимаются надежные, реальные, товарные, коммерческие векселя и выбраковываются ненадежные, «дружеские» и «бронзовые» векселя, а также с дефектом формы.

С юридической стороны поверяется правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то эти векселя вычеркиваются из реестра.

С экономической точки зрения проверяется надежность векселя, то есть возможность получения по нему платежа.

Аналогично учету простого векселя осуществляется дисконтирование переводного долгового обязательства.

Прежде чем учесть вексель в банке, клиент обязан акцептовать свой экземпляр векселя, то есть получить согласие на платеж трассата. Банк учитывает акцептованный вексель по обычной схеме, удержав с поставщика товара доход в свою пользу в виде дисконта.

Однако операция учета переводных векселей, выставленных покупателем товара, рискованнее, чем предъявительское кредитование клиентов по простым векселям.

89 ССУДЫ под ЗАЛОГ ВЕКСЕЛЕЙ. ВЕКСЕЛЕДАТЕЛЬСКИЙ КРЕДИТ

Вексельный кредит может выдаваться банком в форме ссуды под залог векселей. Под этим понимается операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает находящиеся в его распоряжении товарные векселя. Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий:

- при учете векселя движение денежных средств и векселя идет параллельно, то есть учет векселя сопровождается выдачей денег, а его погашение соответственно денежным поступлением. При залоге векселя движение векселей и денег не совпадает, так как вексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно изменяется;

- учет векселей представляет для банка операцию покупки векселей, при которой он становится векселедержателем. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселя собственностью банка не являются, а передаются в качестве обеспечения задолженности клиента перед банком;

- при осуществлении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму векселей. Ссуда под залог выдается лишь в размере 60 - 90 % от полной стоимости;

- при учете векселя клиент получает всю сумму одновременно или по мере необходимости. Возможность сокращения размера задолженности банку путем погашения суммы долга за счет средств на расчетном счете создает клиенту условия для экономии при уплате процентов. При учете векселей такая возможность отсутствует;

- проценты за учет векселей удерживаются одновременно с дисконтированием, по ссудному счету - начисляются ежеквартально. Как правило, учетный процент существенно ниже ставки процента по банковским кредитам;

- при кредитовании под залог векселей суммы векселей, послуживших обеспечением ссуды, проходят по внебалансовым счетам. При учете векселей их сумма отражается в общем балансе.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования, что и к учитываемым векселям.

При выдаче ссуд под залог векселей с простого ссудного счета объектом залога выступает каждый отдельный вексель как особая ценная бумага.

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления коммерческий банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету.

Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя - наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаге точки зрения обеспечения. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен.

Векселедательским кредитом пользуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. В этом случае коммерческий банк заключает с клиентом особый кредитный договор.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит.

Векселедательский кредит имеет определенные границы, поскольку банки при таком виде кредитования ограничены рамками норматива ликвидности по выпуску собственных векселей, дабы не допустить необоснованного роста денежной массы в обращении.

90 ФОРФЕЙТИНГОВЫЕ и ФАКТОРИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ. АКЦЕПТНЫЙ КРЕДИТ

Форфейтинг-это особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца. Отличие форфейтинга от операции учета векселей заключается в том, что в данном случае покупатель-форфейтор отказывается от права регресса к продавцу. Все риски - и экономические, и политические -полностью переходят к форфейтору. Учетные ставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования.

С целью снижения валютного риска большинство форфейторов приобретают векселя только в устойчивых валютах.

Форфейтинговые операции - это разовые операции, которые осуществляются в связи с куплей-продажей каждого отдельною векселя. Преимуществом форфейтинга является простота оформления сделки.

Вексель передается форфейтору (банку) путем индоссамента с оговоркой «оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате таких операций поставщики-экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров, не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям.

Факторинг - это приобретение банком, или так называемой фактор-компанией, денежных требований продавца к покупателю с выплатой продавцу суммы долга немедленно либо в соответствии с его погашением покупателем. За выполнение этих операций банк (фактор-компания) берет определенные комиссионные. Обычно основная сумма долга выплачивается сразу, а меньшая часть - после погашения векселя покупателем. В этом отличие факторинга от учета векселей, где вексельная сумма уплачивается сразу.

Факторинг выгоден всем участникам этой операции, но особенно продавцу, который получает средства сразу или в довольно короткие сроки. Факторинг перекладывает риск неплатежа на банк (фактор-компанию). Факторинг может быть полным и неполным. В Российской Федерации из-за финансово-денежной нестабильности, массовой неплатежеспособности предприятий-покупателей факторинг применяется редко.

Акцепт векселя - это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обстоятельства по нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя.

Исходя из этого можно еще до наступления срока платежа выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Это достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать.

Вместе с тем предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в состоятельности трассата и трассанта. Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока платежа, и трассат отвечает нему так, как если бы он принял вексель до срока. Чаще всего вексель предъявляется к акцепту банками по адресу плательщика, совпадающему, как правило, с местом жительства.

Непринятым считается вексель в случаях:

- если по указанному адресу плательщика нет;

- несостоятельности плательщика;

- если в векселе указано «не акцептован»;

- если надпись об акцепте перечеркнута.

Векселя, акцептованные банком, широко применяются во внешнеторговых операциях. Акцепт банком срочных тратт рассматривается как форма банковского кредитования внешней торговли.

В Российской Федерации операции купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт пока носят единичный характер, а операции с траттами, акцептованными российскими банками, практически отсутствуют.

91 КОНСОРЦИАЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ

Потребность российской промышленности в кредитах огромна. Финансирование деятельности реального производства, как текущее, так и инвестиционное, предъявляет высокие требования к капиталу. Банки с большим капиталом и так движутся в направлении среднесрочного кредитования промышленных проектов.

Средние банки, а тем более мелкие, неспособны из-за недостаточности капитала самостоятельно обслуживать потребности рентабельных промышленных структур.

Необходимость консорциальных кредитов обусловлена ограниченностью собственных средств коммерческих банков и сложностями привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного кредитования. Возможности предоставления крупного долгосрочного кредита отдельным коммерческим банком ограничиваются нормативами банковской ликвидности, предельными размерами ссуд, предоставляемых одному заемщику.

Консорциальный кредит - это кредит, предоставляемый несколькими кредиторами, то есть банковским консорциумом одному заемщику. Такие кредиты называются еще синдицированными.

Практика создания банковских консорциумов показывает, что это довольно стабильное объединение банков для осуществления консорциальных сделок, предусматривающее не только выполнение одной определенной операции, но и сотрудничество по целому комплексу направлений.

Преимущества консорциальных кредитов:

- позволяют участвовать в престижной консорциальной сделке;

- способствуют налаживанию деловых контактов между банками и организациями;

- позволяют найти новых партнеров.

Так, в 1997 году синдикат иностранных банков Америки, Азии и Европы после успешных переговоров подписал соглашение с Мосбизнесбанком о предоставлении консорциального кредита в размере 40 млн. долл. сроком на 6 месяцев по ставке ЛИБОР плюс 4,75 % годовых.

Отношения, возникающие между банками-членами консорциума, учитываются при заключении консорциального договора между банками, в котором определяются:

- цели создания консорциума;

- состав участников;

- консорциальное участие в кредитной сделке.

В консорциальном договоре отражаются финансовые условия консорциальной сделки. Предусматриваются возможные формы имущественной ответственности.

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть:

- предприятия; -банки;

- государство.

Объектами консорциальных сделок являются товарные операции, операции на рынке ценных бумаг, на валютном рынке и многие другие.

Условия кредитования определяются надежностью заемщика и финансируемого проекта, согласием других банков на участие в кредитовании, валютой ссуды, возможными рисками и методами их страхования.

В зависимости от этих факторов определяются:

-вид ссуды;

- процент за кредит;

- порядок предоставления кредита через консорциум. Кредитные отношения между консорциумом и

заемщиком регулируются кредитным договором, содержащим основные экономические условия, обязанности и права сторон.

Консорциальные кредиты применяются в российской практике крайне редко из-за юридической неопределенности данного вопроса. Нечетко определены:

- ответственность организаторов;

- ответственность платежного агента;

- механизмы формирования залогов и действий

участников в случаях недобросовестного исполнения

заемщиком обязательств.

92 СУЩНОСТЬ ПРОЕКТНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Проектное кредитование является относительно новой формой заимствования средств, имеющей хорошие перспективы развития в России. В основу проектного кредитования, иногда называемого проектным финансированием, заложена идея финансирования инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем. Данное направление банковской деятельности считается в мировой практике особенно актуальным для стран и регионов, которые нуждаются в расширении и модернизации производственных мощностей капиталоемких отраслей промышленности.

При проектном кредитовании основным обеспечением предоставляемых банками кредитов является сам инвестиционный проект.

Интересным примером проектного кредитования на Западе служит проект Евротуннеля, соединившего Англию с континентальной Европой. Гасятся кредиты за счет сборов за пользование туннелем.

На практике решение об использовании механизма проектного кредитования кредиторы принимают исходя из технической и экономической жизнеспособности предложенного проекта. При принятии решения необходима уверенность в том, что:

- кредитный риск больше, чем капитальный;

- экономическое обоснование и финансовый план удовлетворительны;

- источники и стоимость продукции и сырья

гарантированы;

- проект обеспечен топливом;

- существует рынок для реализации будущего товара;

- строительные материалы возможно приобрести по приемлемым ценам;

- подрядчик и и управленческий персонал надежны;

- проект не включает неапробированные технологии;

- соглашения между заинтересованными сторонами заключены, а лицензии получены;

- нет риска экспроприации;

- валютные риски распределены;

- поручители сделали соответствующие взносы;

- проект имеет ценные активы;

- обеспечено надлежащее качество поставляемых ресурсов;

- предусмотрено страховое покрытие;

- учтен форс-мажорный риск;

- проект будет иметь удовлетворительные показатели;

- имеется реалистичный прогноз инфляции.

Для успеха проектного кредитования необходимы пять принципов:

- жизнеспособность проекта;

- участие в его реализации опытных и добросовестных партнеров;

- учет всех рисков;

- урегулирование правовых аспектов;

- наличие качественного бизнес-плана проекта.

В современной России особую роль в процессе реализации проектного кредитования играет распределение рисков между участниками проекта. В зависимости от распределения рисков между инициаторами и кредиторами в мировой практике принято различать:

- кредитование с правом полного регресса (кредитор сохраняет право компенсации своих затрат на проект);

- кредитование с правом частичного регресса (кредиторы имеют ограниченное право перевода на заемщика ответственности);

- кредитование без права регресса (кредиторы берут на себя большинство рисков).

Если имеет место первый вариант, то кредит приравнивается к обычному обеспеченному кредиту.

Наиболее распространено проектное кредитование с правом частичного регресса. В этом случае все риски проекта распределяются между участниками таким образом, чтобы каждый риск был принят на себя тем участником, который сможет наилучшим образом оценить его и предпринять адекватные меры.

При проектном кредитовании без права регресса кредиторы фактически берут на себя всю ответственность. Этот вариант дорог и потому редко встречается на практике.

93 СПЕЦИФИЧЕСКИЕ отличия ПРОЕКТНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Можно выделить следующие специфические особенности проектного кредитования.

При проектном кредитовании в качестве кредиторов могут выступать субъекты разных форм кредита:

- коммерческого;

- товарного;

- банковского. Кредиторами могут быть: -предприятия;

-банки;

- пенсионные фонды;

- инвестиционные компании; -лизинговые компании;

- венчурные фирмы;

- государство.

Еще одна особенность проектного кредитования -возможность использования нескольких источников заемного капитала, что нередко является необходимым условием для реализации крупных инвестиционных проектов.

Наиболее выгодными являются следующие источники кредита:

- средства международных финансовых рынков;

- государственные программы кредитования; -долгосрочные кредиты крупнейших международных

банков.

При проектном кредитовании заемные средства передаются самостоятельной экономической единице -специальной управляющей компании.

Отличительной чертой проектного кредитования является также возможность привлечения капитала в больших объемах и с высоким финансовым рычагом (левериджем) - отношением заемных средств к собственному капиталу компании, а отсюда и с повышенным риском.

Важной особенностью проектного кредитования и его серьезным преимуществом является то, что оно дает возможность учредителям переносить часть своих рисков на других участников проекта.

Явным преимуществом для учредителей является возможность получения кредита без отражения задолженности в своем балансе, поскольку она относится на баланс специальной компании. В результате кредит не ухудшает финансовое положение учредителя. Поэтому ущерб балансу и платежеспособности учредителя наносится меньший, чем при обычном кредите.

Недостатком проектного кредитования является то, что его цена выше цены обычного банковского кредитования.

Банк имеет право запросить:

- технические данные проекта;

- расчеты затрат;

- расчеты себестоимости; -расчеты прибыли.

Банк также имеет право потребовать проведения независимой экспертизы.

Может сложиться ситуация, когда банки в принципе одобряют инвестиционный проект, но нет полной ясности в том, как он будет реализовываться на практике. Поэтому ключевое значение имеет подготовка качественного бизнес-плана реализации проекта.

Особенности проектного кредитования заключаются в следующем:

- основой выплаты долга становятся доходы от

реализации проекта;

- риски проекта распределяются между участниками;

- у банков есть возможность организовать «забалансовое» кредитование;

- возможно одновременное использование нескольких источников заемного капитала;

- заемные средства получает специально для этого создаваемая компания;

- стоимость проектного кредитования достаточно высока.

Перечисленные особенности ПК требуют от участников

тщательного проведения прединвестиционной фазы проекта, е частности подготовки качественного бизнес-плана, что позволит принять обоснованные и взвешенные решения.

94 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ и ЕГО ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ

Проектное кредитование имеет свой специфический объект - инвестиционный проект.

Объекты инвестиций принято различать:

- по масштабам проекта: малые проекты, мегапроекты, средние проекты, которые находятся в промежутке между малыми проектами и мегапроектами;

- по срокам реализации: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные;

- по степени независимости: взаимоисключающие, взаимосвязанные, взаимонезависимые;

- по характеру и содержанию инвестиционного цикла; -по характеру и степени участия государства. Формы инвестиций:

- деньги и производные от них виды имущества;

- земля;

- здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и испытательные средства, оснастка и инструмент;

- имущественные права, секреты производства, лицензии.

Важнейшим понятием, используемым в ПК, является «проектный цикл», под которым понимается промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации.

К основной деятельности по проекту относятся: прединвестиционные исследования; планирование проекта; разработка проектно-сметной документации; проведение торгов и заключение контрактов; строительно-монтажные работы; пусконаладочные работы, сдача проекта; эксплуатация проекта, выпуск продукции; закрытие проекта.

В другом аспекте всю деятельность, необходимую для реализации проекта, группируют по видам обеспечения.

В реальных российских условиях в сложном цикле проектного кредитования особенно важно грамотно пройти прединвестиционную фазу, а именно: тщательно проработать концепцию проекта, оценить его эффективность, доработать технико-экономическое обоснование инвестиций, разработать качественный бизнес-план практической реализации проекта.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) инвестиций является основным документом, обосновывающим целесообразность и эффективность инвестиций в рассматриваемый проект. При разработке ТЭО идет уточнение и детализация решений, принятых на предыдущих этапах проектного цикла.

Информация, содержащаяся в ТЭО используется: -для проведения социологических и других исследований, референдумов и тому подобных мероприятий с целью выяснения возможности сооружения объекта в данном районе;

- для подтверждения финансовой устойчивости и платежеспособности;

- при переговорах с органами власти о предоставлении налоговых и иных льгот;

- при подготовке проспекта эмиссии акций.

ТЭО инвестиций должны разрабатывать на основе договора с заказчиком проектировщики, получившие в установленном порядке лицензию на выполнение соответствующих видов проектных работ. При этом договор и задание на разработку ТЭО инвестиций готовит заказчик.

Правовым документом, регулирующим отношения между заказчиком и проектировщиком, является договор подряда на выполнение ТЭО инвестиций. Заказчик обязан передать проектировщику задание на разработку ТЭО инвестиций, а также исходные данные, необходимые для такой работы. Обязанности проектировщика в части разработки ТЭО и его ответственность за ненадлежащее выполнение работ регулируются Гражданским кодексом.

Специалисты предприятия-заказчика должны очень внимательно подходить к составлению договора с подрядчиком, так как разработка ТЭО является ответственным этапом. Однако в нашей реальной ситуации есть достаточно высокая вероятность получить от проектировщика некачественно подготовленное ТЭО.

95 СУЩНОСТЬ и виды МЕЖБАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ

Межбанковский кредит (МБК) имеет значительное влияние на развитие банковской системы в целом. Система межбанковского кредитования имеет два уровня. Первый из них отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй- между коммерческими банками.

Межбанковское кредитование представляет собой крупный сегмент финансового рынка, где организуется купля-продажа кредитных ресурсов в виде межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Основной характеристикой МБК является перераспределение ресурсов между субъектами кредита, которыми в данном случае выступают банки. Кроме субъектов кредита, сущность МБК определяется его элементами - банковскими ресурсами и залоговой стоимостью: характером движения МБК, который представляет собой платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью.

Фундаментальное свойство МБК заключается в платной обмениваемости ссуженной стоимости на залоговую стоимость. Функциональные свойства МБК:

- расширение ресурсной базы для кредитования

производства;

- ускорение мультипликации кредита;

- перераспределение банковских ресурсов. Использование МБК в целях расширения ресурсной базы

для кредитования отраслей материального производства в настоящее время не имеет широкого распространения, что объясняется прежде всего краткосрочностью привлечения банковских ссуд.

Свойство МБК ускорять мультипликацию кредита, напротив, только усиливается короткими и сверхкороткими сроками предоставления межбанковских ссуд, и, в свою очередь, приводит к серьезной зависимости функционирования банковской системы от стабильности рынка МБК.

Опыт развития банковской системы страны в последнее

десятилетие подтверждает, что кризисная ситуация в банковской системе начинается прежде всего именно со сферы межбанковского кредитования и обладает высокой скоростью распространения. Значительное расширение объемов межбанковского «кредитования на этапе экономического роста приводит к большой зависимости банков отданного типа заемных средств. Резкое сокращение рынка МБК в результате неплатежей, разрыва доверительных отношений и ухода с рынка наиболее крупных банков вызывает частичный кризис банковской системы. Массовый отток вкладов серьезно ухудшает состояние ресурсной базы банков и негативно отражается на активных операциях, причем наиболее страдает кредитование реального сектора экономики. В этих условиях при отсутствии достаточной кредитной помощи коммерческим банкам со стороны Банка России частичный кризис банковской системы имеет все предпосылки для перерастания в системный.

Свойство перераспределения банковских ресурсов между сегментами финансового рынка корреспондирует со свойствами МБК по несбалансированной ликвидности и повышению платежеспособности банков-заемщиков.

Кредитные ресурсы, покупаемые и продаваемые на рынке МБК, е зависимости от экономических свойств можно разделить на межбанковские кредиты и межбанковские депозиты.

В зависимости от срока различают МБК до востребования и срочные. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление МБК на минимальный установленный срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных.

В зависимости от критерия платности кредита можно выделить ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой.

В зависимости от обеспечения кредита можно выделить МБК обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные.

МБК классифицируются также в зависимости от валюты сделки, в зависимости от наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности, размера кредита.

Наконец, МБК можно классифицировать в зависимости от рисков, принимаемых кредитором.

96 ОРГАНИЗАЦИЯ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Договоренность между дилерами может быть достигнута посредством прямой телефонной связи, системы Reuters и через брокеров. Заключение сделки по телефону - это наиболее распространенный способ проведения операции. Существуют агентства, предоставляющие посреднические услуги, собирая банковские заявки на торгах и рассылая их по всем банкам - участникам системы. Получив от них предварительную информацию о процентных ставках, банки могут заключить сделку по телефону.

Брокеры обслуживают те банки, которые либо не могут найти подходящего партнера самостоятельно, либо предпочитают это делать через посредников. Из- за довольно серьезных ограничений этой формы сделок они составляют очень небольшую часть от общего количества проводимых на рынке операций. Ограничения заключаются в том, что банки не могут менять процентные ставки в зависимости от партнера.

Чаще всего условия предоставления и приобретения межбанковских кредитов и контрагенты на рынке МБК определяются коммерческими банками самостоятельно. В основе выбора банка-контрагента лежит анализ финансового состояния, деловой репутации, характера деятельности и круга совершаемых операций банка-заемщика.

Каждая сделка по предоставлению МБК оформляется кредитным договором. Сотрудничество на рынке межбанковского кредитования оформляется генеральным соглашением. Генеральное соглашение о сотрудничестве представляет собой согласие участников соглашения о предоставлении друг другу краткосрочных межбанковских кредитов на взаимовыгодной основе.

После заключения соглашения стороны обмениваются:

- копиями учредительных документов, заверенных печатью;

- заверенными копиями карточек с образцами подписей и оттиском печати;

- копиями аудиторского заключения;

- доверенностями;

- прочими необходимыми документами.

Согласно условиям генерального соглашения, стороны обязуются сохранять конфиденциальность любой информации и данных, предоставляемых каждой из сторон в процессе исполнения соглашения.

Как правило, сделки согласовываются уполномоченными трейдерами сторон путем переговоров по телефону или обмена документами, переданными по электронным средствам связи. Документ, направленный одной из сторон и содержащий все существенные условия сделки, признается офертой, адресованной другой стороне, и не может быть отозван в течение срока акцепта. Если ответ контрагента содержит условия, отличающиеся от условий оферты, то он считается встречной офертой, и сделка не считается заключенной.

После согласования всех существенных условий сделки совершается обмен письменными или электронными документами.

Важным аспектом договора является обеспечение своевременного возврата кредита, его размер и качество. МБК может быть предоставлен без обеспечения, однако в большинстве договоров по МБК присутствует обязательство предоставить определенное обеспечение. Чаще всего им выступает имущество заемщика, средства на его счетах.

В основе определяемой в договоре процентной ставки лежат, как правило, рыночные процентные ставки, действующие на момент заключения договора.

Взаимная ответственность сторон за выполнение условий сделок непременно оговаривается в договорах о заключении сделки или в генеральных соглашениях. Как правило, за несвоевременное или неполное исполнение одной из сторон существенных условий заключенной сделки виновная сторона обязана уплатить пеню и возместить причиненные убытки. В случае нарушения одной из сторон своих обязательств перед другой стороной последняя имеет право приостановить исполнение своих обязательств по любым ранее заключенным сделкам перед стороной-нарушителем до полного урегулирования возникших разногласий.

Категория: Банковское право | Нет комментариев »

Статистика

There are currently 146 posts and 35 comments, contained within 114 categories.

ХОДИ ТО, ДЕЛАЙ СЮДА!

Жопно-сортирный слив креатива из позитивных мозгов!

Страницы

Архив

Категории

Archive for the ‘Банковское право’ Category

Банковское дело

Среда, Февраль 9th, 2005

1 ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫЕ ОТНОШЕНИЯ